Demonstrações financeiras detalhadas de BillionToOne, Inc. (BLLN): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 71,3 %, margem operacional 10,9 %, margem líquida 8,4 %.
Ao preço atual de 105,90 $, BLLN negocia a um P/L de 170,78 e um ROE de 7,87 %. A capitalização de mercado é de 4,9 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 71,7 M$ | 152,6 M$ | 305,1 M$ |
| Custo da Receita | 54,4 M$ | 71,7 M$ | 96,7 M$ |
| Lucro Bruto | 17,3 M$ | 80,9 M$ | 208,5 M$ |
| I&D | 22,4 M$ | 36,6 M$ | 49,4 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 64,4 M$ | 91,5 M$ | 143,1 M$ |
| Despesas Operacionais | 86,8 M$ | 128,1 M$ | 192,4 M$ |
| Lucro Operacional | -69,5 M$ | -47,1 M$ | 16,0 M$ |
| EBITDA | -72,9 M$ | -27,5 M$ | 19,8 M$ |
| Despesas com Juros | 3,3 M$ | 2,4 M$ | 95 000 $ |
| Lucro Antes de Impostos | -82,7 M$ | -41,5 M$ | 7,8 M$ |
| Imposto | 9000 $ | 29 000 $ | 305 000 $ |
| Lucro Líquido | -82,7 M$ | -41,6 M$ | 7,5 M$ |
| LPA | -1,85 $ | -0,93 $ | 0,06 $ |
| LPA Diluído | -1,85 $ | -0,93 $ | 0,06 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 44,7 M$ | 44,7 M$ | 45,8 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 83,5 M$ | 96,1 M$ | 108,4 M$ | 109,4 M$ |
| Lucro Bruto | 58,4 M$ | 68,6 M$ | 79,1 M$ | 77,1 M$ |
| Lucro Operacional | 9,6 M$ | 10,3 M$ | 17,8 M$ | 5,5 M$ |
| EBITDA | 8,6 M$ | 9,3 M$ | 21,5 M$ | 10,9 M$ |
| Lucro Líquido | 1,5 M$ | 6,0 M$ | 18,0 M$ | 8,1 M$ |
| LPA | 0,03 $ | 0,10 $ | 0,39 $ | 0,17 $ |
| LPA Diluído | 0,03 $ | 0,10 $ | 0,34 $ | 0,15 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 97,3 M$ | 191,5 M$ | 496,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 9,1 M$ | 24,7 M$ | 41,6 M$ |
| Estoque | 7,2 M$ | 8,7 M$ | 17,5 M$ |
| Ativos Circulantes | 115,5 M$ | 227,8 M$ | 560,6 M$ |
| Imobilizado | 73,9 M$ | 68,8 M$ | 67,1 M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 191,7 M$ | 302,1 M$ | 632,7 M$ |
| Contas a Pagar | 3,2 M$ | 4,3 M$ | 7,2 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 53,7 M$ | 6,2 M$ | 5,6 M$ |
| Passivos Circulantes | 66,8 M$ | 28,4 M$ | 48,0 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 35,0 M$ | 51,5 M$ | 57,2 M$ |
| Passivos Totais | 161,2 M$ | 134,3 M$ | 152,5 M$ |
| Reservas | -240,6 M$ | -282,2 M$ | -274,7 M$ |
| Patrimônio Líquido | 30,5 M$ | 167,8 M$ | 480,1 M$ |
| Dívida Total | 146,3 M$ | 109,4 M$ | 108,9 M$ |
| Dívida Líquida | 49,1 M$ | -82,1 M$ | -387,1 M$ |
| Capital de Giro | 48,7 M$ | 199,4 M$ | 512,6 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -82,7 M$ | -41,6 M$ | 2,9 M$ |
| Depreciação e Amortização | 7,0 M$ | 11,7 M$ | 11,9 M$ |
| Compensação em Ações | 4,9 M$ | 8,4 M$ | 15,9 M$ |
| Variação Capital de Giro | 3,8 M$ | -16,8 M$ | -22,1 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -53,7 M$ | -41,4 M$ | 24,6 M$ |
| CapEx | -6,2 M$ | -5,4 M$ | -8,9 M$ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -546 000 $ | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -59,8 M$ | -46,8 M$ | 15,7 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +112,7 % | +100,0 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +49,7 % | +117,9 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +49,7 % | +106,8 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +2,4 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +21,8 % | +133,6 % |
| Margem Bruta | 24,1 % | 53,0 % | 68,3 % |
| Margem Operacional | -96,9 % | -30,9 % | 5,3 % |
| Margem EBITDA | -101,7 % | -18,0 % | 6,5 % |
| Margem Líquida | -115,3 % | -27,2 % | 2,4 % |
| Margem FCF | -83,4 % | -30,7 % | 5,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,0 % | -0,1 % | 3,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -1,34 $ | -1,05 $ | 0,34 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 44,7 M$ | 44,7 M$ | 45,8 M$ |
O que olhar em saúde / farma
O pipeline de I&D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olhe para a inovação e para o fluxo de caixa.
- I&D / receitas — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento RPA 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / resultado líquido — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I&D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- PER vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 7,87 % |
| Retorno sobre capital investido | 6,33 % |
| Retorno sobre ativos | 4,59 % |
| Margem bruta | 71,27 % |
| Margem operacional | 10,90 % |
| Margem líquida | 8,43 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,27 |
| Liquidez corrente | 11,69 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -58,89 | -117,14 | 1284,77 |
| P/VP | 159,87 | 29,04 | 7,81 |
| P/V | 67,92 | 31,93 | 12,29 |
| Margem Bruta | 24,1 % | 53,0 % | 68,3 % |
| Margem Operacional | -96,9 % | -30,9 % | 5,3 % |
| Margem Líquida | -115,3 % | -27,2 % | 2,4 % |