Demonstrações financeiras detalhadas de Bluemount Holdings Limited (BMHL): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 25.9%, margem operacional 4.5%, margem líquida 16.2%.
Ao preço atual de $5.37, BMHL negocia a um P/L de 106.87 e um ROE de 11.21%. A capitalização de mercado é de $137M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Receita | $38.3M | $32.8M | $53.8M | $62.3M |
| Custo da Receita | $9.7M | $9.7M | $15.1M | $46.2M |
| Lucro Bruto | $28.6M | $28.6M | $17.8M | $16.2M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.8M | $3.6M | $5.0M | $13.3M |
| Despesas Operacionais | $3.6M | $24.3M | $5.8M | $13.3M |
| Lucro Operacional | $25.0M | $12.8M | $13.9M | $2.9M |
| EBITDA | $7.7M | $5.2M | $11.3M | $2.9M |
| Despesas com Juros | $663000 | $663000 | $639000 | $229966 |
| Lucro Antes de Impostos | $5.2M | $11.3M | $13.3M | $12.4M |
| Imposto | $4.3M | $2.1M | $3.2M | $2.2M |
| Lucro Líquido | $874000 | $874000 | $9.2M | $10.2M |
| LPA | $0.03 | $0.04 | $0.38 | $0.40 |
| LPA Diluído | $0.03 | $0.04 | $0.38 | $0.40 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $25.4M | $24.0M | $24.0M | $25.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Receita | $13.1M | $40.6M | $34.0M | $28.1M |
| Lucro Bruto | $7.7M | $10.7M | $10.2M | $5.9M |
| Lucro Operacional | $7.0M | $6.5M | $8.6M | -$5.8M |
| EBITDA | $7.9M | $7.1M | $8.6M | -$5.8M |
| Lucro Líquido | $5.4M | $4.7M | $16.7M | -$6.7M |
| LPA | $0.21 | $0.18 | $0.66 | $-0.26 |
| LPA Diluído | $0.21 | $0.18 | $0.66 | $-0.26 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.9M | $8.9M | $4.3M | $7.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $9.6M | $25.2M | $14.9M | $66.6M |
| Estoque | $17.8M | $18.6M | $34.7M | $23.0M |
| Ativos Circulantes | $98.5M | $108.7M | $110.5M | $98.2M |
| Imobilizado | $3.3M | $1.6M | $764000 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $102.3M | $102.3M | $110.3M | $99.0M |
| Contas a Pagar | $63.5M | $61.7M | $55.8M | $1.9M |
| Dívida de Curto Prazo | $350000 | $150000 | $150000 | $3.2M |
| Passivos Circulantes | $82.7M | $82.1M | $73.8M | $12.6M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $83.5M | $83.5M | $82.1M | $12.6M |
| Reservas | -$4.6M | -$4.6M | $4.6M | $24.8M |
| Patrimônio Líquido | $18.7M | $18.7M | $28.2M | $86.4M |
| Dívida Total | $2.2M | $993000 | $993000 | $3.2M |
| Dívida Líquida | -$6.7M | -$7.9M | -$3.3M | -$4.2M |
| Capital de Giro | $15.8M | $26.6M | $36.8M | $85.6M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $5.8M | $6.1M | $23.0M | $7.4M |
| Ativos Totais | $111.5M | $112.3M | $116.0M | $99.0M |
| Passivos Totais | $77.8M | $73.8M | $23.1M | $12.6M |
| Patrimônio Líquido | $33.7M | $38.5M | $92.9M | $86.4M |
| Dívida Total | $435000 | $993000 | 0 | $3.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | $5.2M | $11.3M | $13.3M | $10.2M |
| Depreciação e Amortização | $1.9M | $1.8M | $1.5M | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$18.4M | -$17.3M | -$4.7M | -$104.5M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $2.9M | $2.9M | -$3.9M | -$91.4M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | -$39 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $2.9M | $2.9M | -$3.9M | -$91.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.0M | $8.8M | -$76.1M | -$14.8M |
| CapEx | -$23 | 0 | $31 | -$16 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$4.0M | $8.8M | -$76.1M | -$14.8M |
| Dividendos Pagos | 0 | -$6.4M | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -14.3% | +63.7% | +15.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +0.0% | +953.9% | +10.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +16.3% | +850.0% | +5.3% |
| Variação de Ações (anual) | | -5.4% | +0.0% | +6.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | +0.0% | -232.9% | -2258.2% |
| Margem Bruta | 74.6% | 87.0% | 33.1% | 25.9% |
| Margem Operacional | 65.1% | 39.1% | 25.9% | 4.6% |
| Margem EBITDA | 20.2% | 15.8% | 21.0% | 4.6% |
| Margem Líquida | 2.3% | 2.7% | 17.1% | 16.4% |
| Margem FCF | 7.6% | 8.9% | -7.2% | -146.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 83.2% | 18.5% | 24.1% | 17.9% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | $0.11 | $0.12 | $-0.16 | $-3.58 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $25.4M | $24.0M | $24.0M | $25.5M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 11.21% |
| Retorno sobre capital investido | 2.55% |
| Retorno sobre ativos | 10.16% |
| Margem bruta | 25.92% |
| Margem operacional | 4.49% |
| Margem líquida | 16.20% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.04 |
| Liquidez corrente | 7.80 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| P/L | 912.72 | 782.48 | 81.89 | 68.00 |
| P/VP | 42.56 | 40.13 | 26.53 | 8.04 |
| P/V | 20.79 | 22.87 | 13.90 | 11.14 |
| Margem Bruta | 74.6% | 87.0% | 33.1% | 25.9% |
| Margem Operacional | 65.1% | 39.1% | 25.9% | 4.6% |
| Margem Líquida | 2.3% | 2.7% | 17.1% | 16.4% |