Demonstrações financeiras detalhadas de Bioventus Inc. (BVS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Bioventus Inc. registou receitas de $568.1M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 12.1%. O lucro líquido atingiu $22.7M, com CAGR de 5 anos de 6.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 68.0%, margem operacional 10.6%, margem líquida 9.4%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 6.9% em 5 anos.
Ao preço atual de $13.20, BVS negocia a um P/L de 15.25 e um ROE de 28.39%. A capitalização de mercado é de $894M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | $274.5M | $292.1M | $319.2M | $340.1M | $321.2M | $430.9M | $512.1M | $512.3M | $573.3M | $568.1M |
| Custo da Receita | $91.4M | $92.1M | $84.2M | $90.9M | $87.6M | $128.2M | $181.0M | $184.2M | $185.1M | $185.7M |
| Lucro Bruto | $183.1M | $200.0M | $235.0M | $249.2M | $233.5M | $302.7M | $331.1M | $328.2M | $388.2M | $382.4M |
| P&D | $7.9M | $8.1M | $8.1M | $11.1M | $11.2M | $19.0M | $23.9M | $13.4M | $13.6M | $12.1M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $160.3M | $164.8M | $191.7M | $198.5M | $193.1M | $254.3M | $332.1M | $303.9M | $327.1M | $311.8M |
| Despesas Operacionais | $168.2M | $172.9M | $209.5M | $218.0M | $212.3M | $290.6M | $498.3M | $409.9M | $400.2M | $323.9M |
| Lucro Operacional | $14.9M | $27.0M | $25.5M | $31.2M | $21.2M | $12.1M | -$167.2M | -$81.7M | -$12.0M | $58.5M |
| EBITDA | $44.0M | $59.8M | $54.5M | $61.6M | $54.3M | $45.5M | -$121.6M | -$23.1M | $39.2M | $99.2M |
| Despesas com Juros | $15.9M | $18.9M | $19.2M | $21.6M | $9.8M | $1.1M | $12.0M | $40.7M | $38.8M | $26.5M |
| Lucro Antes de Impostos | -$5.7M | $8.7M | $6.1M | $9.7M | $15.9M | $9.5M | -$189.0M | -$121.1M | -$49.1M | $25.7M |
| Imposto | $1.1M | -$785000 | $1.7M | $1.6M | $1.2M | -$2.0M | -$44.4M | $85000 | -$5.3M | -$1.6M |
| Lucro Líquido | -$18.0M | -$1.6M | -$12.2M | $6.9M | $16.4M | $19.4M | -$158.7M | -$156.2M | -$33.5M | $22.7M |
| LPA | $-0.41 | $-0.13 | $-0.22 | $0.12 | $0.44 | $0.43 | $-2.59 | $-2.49 | $-0.52 | $0.34 |
| LPA Diluído | $-0.41 | $-0.13 | $-0.22 | $0.12 | $0.44 | $0.43 | $-2.59 | $-2.49 | $-0.52 | $0.33 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $56.8M | $56.8M | $56.8M | $56.8M | $37.7M | $45.5M | $61.4M | $62.6M | $65.4M | $68.9M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2014 | 2015 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | $15.8M | $5.0M | $42.8M | $64.5M | $86.8M | $43.9M | $30.2M | $37.0M | $41.6M | $51.2M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $47.1M | $54.5M | $73.0M | $85.1M | $88.3M | $125.0M | $136.3M | $122.8M | $127.4M | $128.3M |
| Estoque | $26.7M | $35.2M | $27.4M | $27.3M | $29.1M | $61.7M | $84.8M | $91.3M | $92.5M | $82.2M |
| Ativos Circulantes | $95.2M | $99.4M | $148.4M | $183.0M | $211.8M | $263.1M | $272.6M | $268.0M | $275.6M | $272.8M |
| Imobilizado | $10.4M | $9.6M | $4.8M | $19.8M | $21.8M | $40.2M | $44.1M | $50.0M | $33.5M | $27.0M |
| Ágio | $50.0M | $58.7M | $49.8M | $49.8M | $49.8M | $147.6M | $7.5M | $7.5M | $7.5M | $7.5M |
| Ativos Intangíveis | $274.3M | $319.2M | $237.0M | $216.5M | $191.7M | $695.2M | $639.9M | $482.4M | $404.7M | $368.4M |
| Ativos Totais | $430.4M | $487.4M | $442.7M | $472.4M | $494.5M | $1.23B | $1.37B | $810.9M | $728.0M | $683.6M |
| Contas a Pagar | $5.4M | $8.4M | $8.2M | $6.4M | $4.4M | $16.9M | $36.7M | $23.0M | $23.7M | $10.9M |
| Dívida de Curto Prazo | $7.2M | $36.5M | $5.2M | $10.0M | $15.0M | $18.0M | $33.1M | $27.8M | $27.3M | $19.2M |
| Passivos Circulantes | $52.2M | $87.7M | $65.4M | $89.0M | $122.6M | $180.9M | $304.0M | $175.5M | $210.4M | $160.4M |
| Dívida de Longo Prazo | $162.3M | $157.6M | $189.6M | $188.0M | $173.4M | $339.6M | $385.0M | $367.0M | $308.3M | $279.0M |
| Passivos Totais | $252.9M | $295.0M | $297.5M | $326.8M | $350.3M | $692.1M | $960.4M | $589.8M | $542.4M | $455.1M |
| Reservas | -$56.5M | -$91.8M | -$139.8M | -$141.7M | -$144.5M | -$6.6M | -$165.3M | -$321.5M | -$355.1M | -$334.9M |
| Patrimônio Líquido | $177.5M | $192.3M | $145.3M | $143.0M | $142.2M | $458.9M | $325.2M | $173.6M | $147.9M | $184.1M |
| Dívida Total | $171.0M | $196.5M | $194.8M | $198.0M | $188.4M | $357.7M | $418.1M | $394.8M | $335.6M | $311.3M |
| Dívida Líquida | $155.2M | $191.6M | $152.1M | $133.4M | $101.5M | $313.7M | $387.9M | $357.9M | $294.0M | $260.1M |
| Capital de Giro | $43.1M | $11.7M | $82.9M | $94.0M | $89.2M | $82.2M | -$31.4M | $92.5M | $65.2M | $112.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2014 | 2015 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -$12.9M | -$34.1M | $4.4M | $8.1M | $14.7M | $11.5M | -$144.7M | -$121.2M | -$318000 | $27.3M |
| Depreciação e Amortização | $28.8M | $33.1M | $29.2M | $30.3M | $28.6M | $34.9M | $55.4M | $57.4M | $49.6M | $47.0M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $14.3M | 0 | $10.1M | $19.8M | $17.6M | $2.7M | $10.1M | $12.7M |
| Variação Capital de Giro | -$12.0M | -$10.6M | $2.9M | -$13.6M | $15.3M | -$15.1M | -$29.7M | -$3.2M | -$11.8M | -$13.8M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $15.1M | $18.9M | $45.2M | $40.7M | $71.8M | $23.0M | -$13.5M | $15.3M | $38.8M | $74.0M |
| CapEx | -$20.8M | -$7.4M | -$6.1M | -$8.3M | -$20.7M | -$20.9M | -$1.5M | -$7.4M | -$1.0M | -$2.6M |
| Aquisições | -$10.5M | -$51.5M | 0 | $430000 | 0 | -$262.9M | 0 | $34.7M | 0 | -$686000 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -$2.4M | -$1.0M | -$7.8M | -$9.1M | -$19.9M | -$367000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$5.7M | $11.5M | $39.1M | $32.4M | $51.1M | $2.1M | -$15.0M | $8.0M | $37.8M | $71.4M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +6.4% | +9.3% | +6.6% | -5.6% | +34.2% | +18.8% | +0.0% | +11.9% | -0.9% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +90.9% | -644.8% | +156.1% | +139.5% | +18.1% | -919.1% | +1.6% | +78.5% | +167.8% | |
| Crescimento LPA (anual) | +68.3% | -69.2% | +154.5% | +266.7% | -2.3% | -702.3% | +3.9% | +79.1% | +165.4% | |
| Variação de Ações (anual) | +0.0% | +0.0% | +0.0% | -33.7% | +20.6% | +35.0% | +2.0% | +4.3% | +5.4% | |
| Crescimento FCF (anual) | +300.6% | +240.9% | -17.3% | +57.9% | -95.9% | -814.7% | +153.2% | +373.4% | +89.0% | |
| Margem Bruta | 66.7% | 68.5% | 73.6% | 73.3% | 72.7% | 70.3% | 64.6% | 64.1% | 67.7% | 67.3% |
| Margem Operacional | 5.4% | 9.3% | 8.0% | 9.2% | 6.6% | 2.8% | -32.7% | -16.0% | -2.1% | 10.3% |
| Margem EBITDA | 16.0% | 20.5% | 17.1% | 18.1% | 16.9% | 10.6% | -23.7% | -4.5% | 6.8% | 17.5% |
| Margem Líquida | -6.5% | -0.6% | -3.8% | 2.0% | 5.1% | 4.5% | -31.0% | -30.5% | -5.9% | 4.0% |
| Margem FCF | -2.1% | 3.9% | 12.3% | 9.5% | 15.9% | 0.5% | -2.9% | 1.6% | 6.6% | 12.6% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -19.3% | -9.1% | 27.2% | 16.3% | 7.5% | -20.7% | 23.5% | -0.1% | 10.8% | -6.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $-0.10 | $0.20 | $0.69 | $0.57 | $1.36 | $0.05 | $-0.24 | $0.13 | $0.58 | $1.04 |
| Dividendo por Ação | $0.04 | $0.02 | $0.14 | $0.16 | $0.53 | $0.01 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $56.8M | $56.8M | $56.8M | $56.8M | $37.7M | $45.5M | $61.4M | $62.6M | $65.4M | $66.6M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 28.39% |
| Retorno sobre capital investido | 11.37% |
| Retorno sobre ativos | 8.09% |
| Margem bruta | 68.00% |
| Margem operacional | 10.63% |
| Margem líquida | 9.36% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.16 |
| Liquidez corrente | 1.69 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1.28 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -46.85 | -147.77 | -87.32 | 160.08 | 43.66 | 33.70 | -1.01 | -2.12 | -20.19 | 21.88 |
| P/VP | 0.00 | 0.00 | 7.51 | 7.63 | 5.09 | 1.44 | 0.49 | 1.90 | 4.64 | 2.69 |
| P/V | 3.98 | 3.74 | 3.42 | 3.21 | 2.25 | 1.53 | 0.31 | 0.64 | 1.20 | 0.87 |
| Margem Bruta | 66.7% | 68.5% | 73.6% | 73.3% | 72.7% | 70.3% | 64.6% | 64.1% | 67.7% | 67.3% |
| Margem Operacional | 5.4% | 9.3% | 8.0% | 9.2% | 6.6% | 2.8% | -32.7% | -16.0% | -2.1% | 10.3% |
| Margem Líquida | -6.5% | -0.6% | -3.8% | 2.0% | 5.1% | 4.5% | -31.0% | -30.5% | -5.9% | 4.0% |
Empresas relacionadas: AVNS · BFLY · CBLL · CTKB · KIDS · LAB · SMLR
Explorar setor: Healthcare · Medical - Devices
Mais seções de BVS: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar — sinais de ações subvalorizadas · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações