Demonstrações financeiras detalhadas de BrainsWay Ltd. (BWAY): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
BrainsWay Ltd. registou receitas de $52.2M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 18.8%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 75.3%, margem operacional 12.2%, margem líquida 14.6%.
Ao preço atual de $13.46, BWAY negocia a um P/L de 54.41 e um ROE de 12.69%. A capitalização de mercado é de $528M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | $11.5M | $11.1M | $16.4M | $23.1M | $22.1M | $29.7M | $27.2M | $31.8M | $41.0M | $52.2M |
| Custo da Receita | $2.4M | $2.6M | $3.6M | $5.1M | $5.1M | $6.6M | $7.1M | $8.3M | $10.4M | $12.8M |
| Lucro Bruto | $9.1M | $8.6M | $12.8M | $18.0M | $17.0M | $23.1M | $20.0M | $23.5M | $30.6M | $39.4M |
| P&D | $3.8M | $5.3M | $6.2M | $7.9M | $5.8M | $6.4M | $7.7M | $6.7M | $7.2M | $9.6M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $6.9M | $9.3M | $11.3M | $17.7M | $16.0M | $21.7M | $25.1M | $21.6M | $22.0M | $25.5M |
| Despesas Operacionais | $11.2M | $15.2M | $17.9M | $26.4M | $21.8M | $28.1M | $32.7M | $28.4M | $29.2M | $35.1M |
| Lucro Operacional | -$2.1M | -$6.6M | -$5.1M | -$8.5M | -$4.8M | -$5.0M | -$12.7M | -$5.0M | $1.4M | $4.3M |
| EBITDA | -$1.3M | -$5.6M | -$4.4M | -$6.7M | -$3.5M | -$4.7M | -$11.5M | -$2.6M | $5.4M | $11.5M |
| Despesas com Juros | $61000 | $134000 | $395000 | $506000 | $106000 | $141000 | $68000 | $298000 | $1.4M | $2.2M |
| Lucro Antes de Impostos | -$2.4M | -$6.9M | -$6.3M | -$9.9M | -$5.1M | -$6.4M | -$13.0M | -$3.9M | $3.5M | $7.7M |
| Imposto | 0 | $169000 | $209000 | $422000 | $237000 | $43000 | $315000 | $251000 | $538000 | $77000 |
| Lucro Líquido | -$2.4M | -$7.1M | -$6.5M | -$10.3M | -$5.4M | -$6.5M | -$13.3M | -$4.2M | $2.9M | $7.6M |
| LPA | $-0.17 | $-0.48 | $-0.39 | $-0.50 | $-0.24 | $-0.21 | $-0.43 | $-0.13 | $0.09 | $0.40 |
| LPA Diluído | $-0.17 | $-0.48 | $-0.39 | $-0.50 | $-0.24 | $-0.21 | $-0.43 | $-0.13 | $0.09 | $0.36 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $14.5M | $14.8M | $16.6M | $20.5M | $22.5M | $31.2M | $33.0M | $33.2M | $34.8M | $21.2M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | $9.2M | $14.5M | $9.0M | $21.7M | $17.0M | $16.9M | $47.6M | $10.5M | $69.3M | $67.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $221000 | $221000 | $40.4M | 0 | $35.5M | 0 | $1.4M |
| Contas a Receber | $2.9M | $2.9M | $4.0M | $6.0M | $5.8M | $6.3M | $4.8M | $3.8M | $4.6M | $4.1M |
| Estoque | $585000 | $271000 | $91000 | $306000 | $442000 | $200000 | $3.8M | $3.7M | $4.4M | $7.1M |
| Ativos Circulantes | $13.1M | $17.9M | $13.5M | $28.8M | $24.3M | $65.4M | $58.1M | $55.5M | $79.7M | $84.9M |
| Imobilizado | $6.8M | $7.1M | $7.6M | $15.2M | $9.6M | $9.3M | $5.3M | $5.8M | $11.9M | $12.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $9000 | $18000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $20.0M | $27.0M | $23.6M | $38.7M | $34.0M | $75.7M | $64.5M | $63.0M | $94.3M | $112.9M |
| Contas a Pagar | $810000 | $1.6M | $2.2M | $1.3M | $781000 | $1.1M | $1.1M | $758000 | $2.9M | $2.4M |
| Dívida de Curto Prazo | $810000 | 0 | $750000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $4.4M | $6.1M | $8.3M | $6.7M | $6.8M | $9.1M | $8.1M | $9.8M | $15.3M | $22.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $2.7M | $2.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $9.7M | $14.3M | $16.6M | $14.5M | $14.4M | $18.4M | $19.1M | $21.4M | $32.0M | $39.7M |
| Reservas | -$48.0M | -$55.1M | -$61.6M | -$71.9M | -$77.3M | -$83.8M | -$97.1M | -$101.3M | -$98.4M | -$90.7M |
| Patrimônio Líquido | $10.3M | $12.7M | $7.0M | $24.2M | $19.6M | $57.3M | $45.4M | $41.6M | $62.3M | $73.2M |
| Dívida Total | $810000 | $2.7M | $2.8M | $414000 | $672000 | $754000 | $488000 | $471000 | $5.6M | $6.8M |
| Dívida Líquida | -$8.4M | -$11.8M | -$6.1M | -$21.5M | -$16.5M | -$56.6M | -$47.1M | -$45.5M | -$63.7M | -$62.3M |
| Capital de Giro | $8.7M | $11.8M | $5.1M | $22.1M | $17.5M | $56.4M | $49.9M | $45.7M | $64.3M | $62.7M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -$2.4M | -$7.1M | -$6.5M | -$10.3M | -$5.4M | -$6.5M | -$13.3M | -$4.2M | $2.9M | $7.6M |
| Depreciação e Amortização | $649000 | $1.1M | $1.2M | $1.6M | $1.6M | $1.7M | $1.5M | $1.3M | $1.8M | $1.5M |
| Compensação em Ações | -$420000 | $1.0M | $710000 | $1.3M | $799000 | $1.9M | $1.5M | $381000 | $1.4M | $1.2M |
| Variação Capital de Giro | -$580000 | $1.1M | -$204000 | -$2.2M | $179000 | $1.1M | -$1.5M | $1.6M | $2.4M | $8.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.4M | -$3.5M | -$3.8M | -$7.2M | -$1.4M | $884000 | -$9.8M | $1.3M | $10.3M | $18.2M |
| CapEx | -$408000 | -$985000 | -$2.0M | -$3.3M | -$2.5M | -$2.2M | 0 | -$2.4M | -$3.8M | -$1.8M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $40.0M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$52000 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.8M | -$4.5M | -$5.7M | -$10.6M | -$3.9M | -$1.4M | -$9.8M | -$1.1M | $6.5M | $16.4M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -3.3% | +47.1% | +40.9% | -4.5% | +34.5% | -8.4% | +17.0% | +29.0% | +27.3% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -194.3% | +8.2% | -59.4% | +47.9% | -20.0% | -106.6% | +68.6% | +169.6% | +161.3% | |
| Crescimento LPA (anual) | -182.4% | +18.7% | -28.2% | +52.0% | +12.5% | -104.8% | +69.8% | +166.2% | +365.1% | |
| Variação de Ações (anual) | +1.8% | +12.7% | +23.2% | +9.5% | +38.8% | +5.9% | +0.5% | +4.9% | -39.0% | |
| Crescimento FCF (anual) | -58.4% | -29.0% | -83.7% | +63.0% | +65.3% | -620.8% | +88.7% | +689.7% | +152.2% | |
| Margem Bruta | 78.9% | 76.7% | 78.1% | 77.8% | 77.1% | 77.7% | 73.8% | 73.9% | 74.6% | 75.4% |
| Margem Operacional | -18.0% | -59.3% | -31.2% | -36.7% | -21.9% | -16.9% | -46.7% | -15.6% | 3.4% | 8.3% |
| Margem EBITDA | -11.7% | -49.9% | -26.8% | -29.1% | -15.7% | -15.8% | -42.1% | -8.1% | 13.1% | 21.9% |
| Margem Líquida | -20.8% | -63.3% | -39.5% | -44.7% | -24.4% | -21.8% | -49.1% | -13.2% | 7.1% | 14.6% |
| Margem FCF | -24.4% | -39.9% | -35.0% | -45.7% | -17.7% | -4.6% | -35.9% | -3.5% | 15.9% | 31.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -2.5% | -3.3% | -4.3% | -4.6% | -0.7% | -2.4% | -6.4% | 15.6% | 1.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $-0.19 | $-0.30 | $-0.35 | $-0.51 | $-0.17 | $-0.04 | $-0.30 | $-0.03 | $0.19 | $0.77 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $14.5M | $14.8M | $16.6M | $20.5M | $22.5M | $31.2M | $33.0M | $33.2M | $34.0M | $19.1M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 12.69% |
| Retorno sobre capital investido | 7.71% |
| Retorno sobre ativos | 7.76% |
| Margem bruta | 75.33% |
| Margem operacional | 12.18% |
| Margem líquida | 14.61% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.09 |
| Liquidez corrente | 3.59 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2.87 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -32.65 | -11.56 | -14.23 | -9.76 | -15.71 | -18.33 | -2.88 | -24.92 | 54.88 | 23.77 |
| P/VP | 7.83 | 6.44 | 13.28 | 4.13 | 4.31 | 2.09 | 0.90 | 2.58 | 2.57 | 2.48 |
| P/V | 6.99 | 7.35 | 5.63 | 4.33 | 3.84 | 4.04 | 1.50 | 3.38 | 3.91 | 3.47 |
| Margem Bruta | 78.9% | 76.7% | 78.1% | 77.8% | 77.1% | 77.7% | 73.8% | 73.9% | 74.6% | 75.4% |
| Margem Operacional | -18.0% | -59.3% | -31.2% | -36.7% | -21.9% | -16.9% | -46.7% | -15.6% | 3.4% | 8.3% |
| Margem Líquida | -20.8% | -63.3% | -39.5% | -44.7% | -24.4% | -21.8% | -49.1% | -13.2% | 7.1% | 14.6% |
Empresas relacionadas: CERS · CVRX · DCTH · MASS · NPCE · RXST · SENS
Explorar setor: Healthcare · Medical - Specialties
Mais seções de BWAY: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar — sinais de ações subvalorizadas · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações