Demonstrações financeiras detalhadas de Context Therapeutics Inc. (CNTX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $0.38, CNTX apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -82.06%. A capitalização de mercado é de $35M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| P&D | $2.4M | $1.6M | $3.8M | $7.1M | $17.8M | $22.7M | $31.9M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $3.0M | $930667 | $3.6M | $7.8M | $7.3M | $7.2M | $7.8M |
| Despesas Operacionais | $5.4M | $2.6M | $10.5M | $15.4M | $25.1M | $29.9M | $39.7M |
| Lucro Operacional | -$5.4M | -$2.6M | -$10.5M | -$15.4M | -$25.1M | -$29.9M | -$39.7M |
| EBITDA | -$5.4M | -$2.6M | -$10.5M | -$14.9M | -$24.0M | -$26.7M | -$36.1M |
| Despesas com Juros | $1.1M | $661224 | $64240 | $547268 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$6.4M | $6.6M | -$10.5M | -$14.8M | -$24.0M | -$26.7M | -$36.1M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$6.4M | $6.6M | -$10.5M | -$14.8M | -$24.0M | -$26.7M | -$36.1M |
| LPA | $-0.68 | $0.10 | $-3.69 | $-0.93 | $-1.50 | $-0.46 | $-0.38 |
| LPA Diluído | $-0.68 | $0.10 | $-3.69 | $-0.93 | $-1.50 | $-0.46 | $-0.38 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $11.0M | $11.0M | $2.8M | $16.0M | $16.0M | $58.4M | $95.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -$4066 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Operacional | -$10.6M | -$13.8M | -$9.3M | -$15.0M |
| EBITDA | -$9.7M | -$13.0M | -$8.6M | -$14.6M |
| Lucro Líquido | -$9.7M | -$13.0M | -$8.7M | -$14.6M |
| LPA | $-0.10 | $-0.14 | $-0.09 | $-0.15 |
| LPA Diluído | $-0.10 | $-0.14 | $-0.09 | $-0.15 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $226603 | $341037 | $49.6M | $35.5M | $14.4M | $94.4M | $66.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $239607 | $349709 | $51.3M | $37.9M | $16.0M | $97.9M | $68.4M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | $79535 | $15524 | $230775 | $140066 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $273548 | $467340 | $51.3M | $38.0M | $16.1M | $98.1M | $68.5M |
| Contas a Pagar | $2.1M | $2.7M | $1.8M | $936330 | $2.4M | $1.5M | $2.5M |
| Dívida de Curto Prazo | $21.8M | $5.9M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $24.1M | $9.5M | $3.0M | $3.2M | $4.2M | $2.7M | $8.0M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $69040 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $24.2M | $17.4M | $3.0M | $3.2M | $4.2M | $2.9M | $8.0M |
| Reservas | -$25.4M | -$18.8M | -$29.3M | -$44.1M | -$68.1M | -$94.8M | -$130.9M |
| Patrimônio Líquido | -$24.0M | -$16.9M | $48.3M | $34.8M | $11.9M | $95.3M | $60.5M |
| Dívida Total | $21.8M | $6.0M | 0 | $55078 | 0 | $219380 | $112064 |
| Dívida Líquida | $21.6M | $5.6M | -$49.6M | -$35.4M | -$14.4M | -$94.2M | -$65.9M |
| Capital de Giro | -$23.9M | -$9.2M | $48.2M | $34.6M | $11.9M | $95.1M | $60.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $76.9M | $66.0M | $54.5M | $43.0M |
| Ativos Totais | $79.2M | $68.5M | $58.9M | $46.1M |
| Passivos Totais | $6.1M | $8.0M | $6.7M | $8.0M |
| Patrimônio Líquido | $73.2M | $60.5M | $52.2M | $38.2M |
| Dívida Total | $140200 | $112064 | $282424 | $244992 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$6.4M | $6.6M | -$10.5M | -$14.8M | -$24.0M | -$26.7M | -$36.1M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | 0 | $9268 | $12044 | $10881 | $16251 |
| Compensação em Ações | $775255 | $219245 | $511079 | $976440 | $1.1M | $841867 | $1.3M |
| Variação Capital de Giro | $561791 | $1.3M | -$2.2M | -$277524 | $1.8M | -$3.5M | $6.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.8M | -$1.0M | -$8.8M | -$13.5M | -$21.0M | -$14.6M | -$26.4M |
| CapEx | 0 | 0 | -$250000 | -$536836 | 0 | -$14.8M | -$33948 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.8M | -$1.0M | -$9.0M | -$14.1M | -$21.0M | -$29.3M | -$26.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$6.6M | -$8.9M | -$11.4M | -$7.0M |
| CapEx | 0 | -$5 | -$37256 | -$18488 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$6.6M | -$8.9M | -$11.5M | -$7.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $323081 | $325168 | $409220 | $528102 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +204.1% | -257.4% | -41.9% | -61.5% | -11.5% | -35.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | +114.7% | -3790.0% | +74.8% | -61.3% | +69.3% | +17.4% |
| Variação de Ações (anual) | | -0.0% | -74.1% | +463.4% | +0.0% | +265.9% | +62.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | +63.5% | -774.7% | -55.7% | -49.4% | -39.3% | +9.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.26 | $-0.09 | $-3.19 | $-0.88 | $-1.32 | $-0.50 | $-0.28 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $11.0M | $11.0M | $2.8M | $16.0M | $16.0M | $58.4M | $95.2M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -82.06% |
| Retorno sobre capital investido | -126.84% |
| Retorno sobre ativos | -99.62% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.01 |
| Liquidez corrente | 5.81 |
| Piotroski F-Score | 1 |
| Altman Z-Score | 6.94 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -7.50 | 51.00 | -0.72 | -0.70 | -0.75 | -2.28 | -3.87 |
| P/VP | -2.33 | -3.30 | 0.16 | 0.30 | 1.52 | 0.64 | 2.31 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |