Demonstrações financeiras detalhadas de Fervo Energy Company (FRVO): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -6,0 %, margem operacional -280,4 %, margem líquida -544,8 %.
Ao preço atual de 13,46 $, FRVO apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -5,36 %. A capitalização de mercado é de 3,9 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Receita | 138 000 $ |
| Custo da Receita | 678 000 $ |
| Lucro Bruto | -540 000 $ |
| I&D | -133 000 $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 48,4 M$ |
| Despesas Operacionais | 48,3 M$ |
| Lucro Operacional | -48,8 M$ |
| EBITDA | -48,5 M$ |
| Despesas com Juros | 8,4 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | -57,8 M$ |
| Imposto | 1000 $ |
| Lucro Líquido | -70,5 M$ |
| LPA | -0,25 $ |
| LPA Diluído | -0,25 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 283,6 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 61 000 $ | 113 000 $ |
| Lucro Bruto | -514 000 $ | -537 000 $ |
| Lucro Operacional | -20,1 M$ | -28,7 M$ |
| EBITDA | -20,0 M$ | -28,4 M$ |
| Lucro Líquido | -35,3 M$ | -59,5 M$ |
| LPA | -0,12 $ | -0,20 $ |
| LPA Diluído | -0,12 $ | -0,20 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 461,8 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 |
| Contas a Receber | 10,6 M$ |
| Estoque | 0 |
| Ativos Circulantes | 482,1 M$ |
| Imobilizado | 848,3 M$ |
| Ágio | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 |
| Ativos Totais | 1,37 mil M$ |
| Contas a Pagar | 10,8 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 |
| Passivos Circulantes | 151,9 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 172,8 M$ |
| Passivos Totais | 1,43 mil M$ |
| Reservas | -244,5 M$ |
| Patrimônio Líquido | -246,5 M$ |
| Dívida Total | 250,3 M$ |
| Dívida Líquida | -211,5 M$ |
| Capital de Giro | 330,2 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 280,8 M$ | 2,11 mil M$ |
| Ativos Totais | 1,43 mil M$ | 3,54 mil M$ |
| Passivos Totais | 499,6 M$ | 554,3 M$ |
| Patrimônio Líquido | 744,6 M$ | 2,79 mil M$ |
| Dívida Total | 298,3 M$ | 338,3 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -57,8 M$ |
| Depreciação e Amortização | 290 000 $ |
| Compensação em Ações | 2,7 M$ |
| Variação Capital de Giro | 12,1 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -31,8 M$ |
| CapEx | -465,7 M$ |
| Aquisições | 0 |
| Recompra de Ações | -1,9 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -497,4 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -9,0 M$ | -34,7 M$ |
| CapEx | -172,8 M$ | -226,5 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -181,8 M$ | -261,2 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 2,6 M$ | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Margem Bruta | -391,3 % |
| Margem Operacional | -35 366,7 % |
| Margem EBITDA | -35 156,5 % |
| Margem Líquida | -51 097,8 % |
| Margem FCF | -360 446,4 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -1,75 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 283,6 M$ |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos fiáveis. São obrigações com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento RPA 5 anos — Utilities estáveis crescem RPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x numa subida de juros, o dividendo fica em risco
- Taxa de distribuição (payout) — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -5,36 % |
| Retorno sobre capital investido | -1,47 % |
| Retorno sobre ativos | -2,68 % |
| Margem bruta | -604,02 % |
| Margem operacional | -28 042,53 % |
| Margem líquida | -54 477,59 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,12 |
| Liquidez corrente | 8,62 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 3,13 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| P/L | -108,00 |
| P/VP | -31,06 |
| P/V | 55 479,59 |
| Margem Bruta | -391,3 % |
| Margem Operacional | -35 366,7 % |
| Margem Líquida | -51 097,8 % |