Demonstrações financeiras detalhadas de FirstSun Capital Bancorp (FSUN): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
FirstSun Capital Bancorp registou receitas de $569.6M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 13.7%. O lucro líquido atingiu $97.9M, com CAGR de 5 anos de 15.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 55.5%, margem operacional 10.4%, margem líquida 8.0%.
Ao preço atual de $39.11, FSUN negocia a um P/L de 23.68 e um ROE de 3.53%. A capitalização de mercado é de $1.8B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $226.8M | $300.0M | $287.4M | $347.9M | $485.2M | $540.1M | $569.6M |
| Custo da Receita | $34.7M | $44.0M | $17.1M | $43.2M | $138.5M | $190.2M | $175.0M |
| Lucro Bruto | $192.1M | $256.0M | $270.2M | $304.7M | $346.7M | $349.9M | $394.7M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $104.7M | $144.8M | $158.6M | $142.0M | $142.5M | $164.2M | $167.5M |
| Despesas Operacionais | $170.2M | $198.9M | $218.4M | $230.7M | $215.2M | $254.8M | $269.6M |
| Lucro Operacional | $21.9M | $57.2M | $51.8M | $74.0M | $131.5M | $95.1M | $125.1M |
| EBITDA | $30.2M | $65.7M | $60.4M | $86.2M | $143.7M | $105.3M | $133.1M |
| Despesas com Juros | $28.6M | $20.9M | $14.1M | $25.2M | $120.3M | $162.6M | $150.4M |
| Lucro Antes de Impostos | $21.9M | $57.2M | $51.8M | $74.0M | $131.5M | $95.1M | $122.9M |
| Imposto | $1.4M | $9.6M | $8.7M | $14.8M | $27.9M | $19.5M | $25.0M |
| Lucro Líquido | $20.5M | $47.6M | $43.2M | $59.2M | $103.5M | $75.6M | $97.9M |
| LPA | $0.82 | $1.91 | $1.74 | $2.55 | $4.15 | $2.76 | $3.58 |
| LPA Diluído | $0.82 | $1.91 | $1.74 | $2.48 | $4.08 | $2.69 | $3.53 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $24.9M | $24.9M | $24.9M | $23.8M | $25.4M | $28.1M | $28.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $147.5M | $146.0M | $137.9M | $155.8M |
| Lucro Bruto | $97.2M | $104.0M | $96.3M | $28.6M |
| Lucro Operacional | $28.3M | $34.2M | $26.4M | -$28.0M |
| EBITDA | $30.9M | $36.9M | $29.0M | -$23.7M |
| Lucro Líquido | $23.2M | $24.8M | $21.6M | -$22.9M |
| LPA | $0.83 | $0.89 | $0.77 | $-0.82 |
| LPA Diluído | $0.82 | $0.88 | $0.76 | $-0.81 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $144.5M | $202.0M | $668.5M | $343.5M | $479.4M | $615.9M | $652.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | $468.6M | $572.5M | $537.0M | $516.8M | $4.5M | $469.0M |
| Contas a Receber | 0 | $15.4M | $15.4M | $29.6M | $40.7M | $34.2M | $33.8M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $144.5M | $738.2M | $1.26B | $917.8M | $1.04B | $665.0M | $1.16B |
| Imobilizado | $62.0M | $56.8M | $53.1M | $116.5M | $109.1M | $105.0M | $81.5M |
| Ágio | $33.0M | $33.0M | $33.0M | $93.5M | $93.5M | $93.5M | $93.5M |
| Ativos Intangíveis | $40.6M | $38.8M | $56.9M | $90.1M | $87.8M | $91.8M | $5.0M |
| Ativos Totais | $4.19B | $5.00B | $5.67B | $7.43B | $7.88B | $8.10B | $8.49B |
| Contas a Pagar | 0 | $2.6M | $2.4M | $5.8M | $13.6M | $8.7M | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | $74.1M | $115.4M | $92.1M | $680.6M | $414.2M | $14.7M | 0 |
| Passivos Circulantes | $21.2M | $4.37B | $4.96B | $6.47B | $6.82B | $6.71B | $7.11B |
| Dívida de Longo Prazo | $139.1M | $68.4M | $69.5M | $80.2M | $75.3M | $75.8M | $36.7M |
| Passivos Totais | $3.76B | $4.51B | $5.14B | $6.66B | $7.00B | $7.06B | $7.33B |
| Reservas | $207.9M | $255.5M | $298.6M | $357.8M | $457.5M | $533.1M | $631.1M |
| Patrimônio Líquido | $430.2M | $485.8M | $524.0M | $774.5M | $877.2M | $1.04B | $1.15B |
| Dívida Total | $139.1M | $183.7M | $162.0M | $792.1M | $515.9M | $114.9M | $36.7M |
| Dívida Líquida | -$5.5M | -$486.8M | -$1.08B | -$88.4M | -$480.2M | -$505.5M | -$1.08B |
| Capital de Giro | $123.3M | -$3.63B | -$3.70B | -$5.55B | -$5.77B | -$6.04B | -$5.95B |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $659.9M | $652.6M | $413.7M | $989.5M |
| Ativos Totais | $8.50B | $8.49B | $8.57B | $15.72B |
| Passivos Totais | $7.37B | $7.33B | $7.39B | $13.88B |
| Patrimônio Líquido | $1.13B | $1.15B | $1.18B | $1.84B |
| Dívida Total | $86.0M | $36.7M | $119.4M | $222.7M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $20.5M | $47.6M | $43.2M | $59.2M | $103.5M | $75.6M | $97.9M |
| Depreciação e Amortização | $8.3M | $8.5M | $8.6M | $12.2M | $12.2M | $10.1M | $10.7M |
| Compensação em Ações | $2.1M | $2.3M | $3.0M | $1.4M | $2.1M | $2.4M | $3.5M |
| Variação Capital de Giro | $18.3M | $11.3M | -$22.0M | -$26.8M | -$7.7M | $214000 | $10.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $3.9M | -$547000 | $113.1M | $96.9M | $125.2M | $101.1M | $111.5M |
| CapEx | -$6.9M | -$6.2M | -$3.5M | -$2.2M | -$4.3M | -$5.4M | -$7.5M |
| Aquisições | 0 | -$7.0M | 0 | $444.5M | 0 | 0 | $41000 |
| Recompra de Ações | -$36.7M | -$1.6M | 0 | -$579000 | -$167000 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.0M | -$6.7M | $109.7M | $94.7M | $120.9M | $95.7M | $104.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $49.4M | $20.8M | -$12.4M | $1.10B |
| CapEx | -$1.8M | -$1.8M | -$1.8M | $85000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $47.6M | $19.0M | -$14.1M | $1.10B |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.2M | $601000 | $1.3M | $2.4M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +32.3% | -4.2% | +21.1% | +39.5% | +11.3% | +5.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +132.1% | -9.3% | +37.1% | +74.9% | -27.0% | +29.5% |
| Crescimento LPA (anual) | | +132.9% | -8.9% | +46.6% | +62.7% | -33.5% | +29.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -4.2% | +6.5% | +10.6% | +0.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | -122.6% | +1736.1% | -13.6% | +27.6% | -20.8% | +8.6% |
| Margem Bruta | 84.7% | 85.3% | 94.0% | 87.6% | 71.5% | 64.8% | 69.3% |
| Margem Operacional | 9.7% | 19.1% | 18.0% | 21.3% | 27.1% | 17.6% | 22.0% |
| Margem EBITDA | 13.3% | 21.9% | 21.0% | 24.8% | 29.6% | 19.5% | 23.4% |
| Margem Líquida | 9.0% | 15.9% | 15.0% | 17.0% | 21.3% | 14.0% | 17.2% |
| Margem FCF | -1.3% | -2.2% | 38.2% | 27.2% | 24.9% | 17.7% | 18.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 6.5% | 16.8% | 16.7% | 20.0% | 21.3% | 20.5% | 20.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.12 | $-0.27 | $4.41 | $3.97 | $4.76 | $3.41 | $3.68 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $24.9M | $24.9M | $24.9M | $23.2M | $24.9M | $27.4M | $27.8M |
O que olhar em empresas de Financial Services
- Efficiency Ratio (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada euro de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / Ativos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy do rácio de capital. FMP não expõe Tier 1 regulatório direto.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 3.53% |
| Retorno sobre capital investido | 0.31% |
| Retorno sobre ativos | 0.30% |
| Margem bruta | 55.54% |
| Margem operacional | 10.36% |
| Margem líquida | 7.95% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.12 |
| Liquidez corrente | 56.62 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 29.27 | 12.57 | 13.79 | 14.29 | 8.19 | 14.51 | 10.51 |
| P/VP | 1.39 | 1.23 | 1.14 | 1.09 | 0.97 | 1.06 | 0.91 |
| P/V | 2.63 | 1.99 | 2.08 | 2.44 | 1.75 | 2.03 | 1.84 |
| Margem Bruta | 84.7% | 85.3% | 94.0% | 87.6% | 71.5% | 64.8% | 69.3% |
| Margem Operacional | 9.7% | 19.1% | 18.0% | 21.3% | 27.1% | 17.6% | 22.0% |
| Margem Líquida | 9.0% | 15.9% | 15.0% | 17.0% | 21.3% | 14.0% | 17.2% |