Demonstrações financeiras detalhadas de Fusemachines Inc. (FUSE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | $6.9M | $7.4M | $533.0M | $7.7M |
| Custo da Receita | 0 | $2.1M | $3.2M | -$12.9M | $3.4M |
| Lucro Bruto | 0 | $4.8M | $4.2M | $545.9M | $4.3M |
| P&D | 0 | $275000 | $604000 | 0 | $720000 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $49154 | $5.2M | $8.9M | 0 | $9.5M |
| Despesas Operacionais | $49154 | $5.5M | $9.5M | $519.3M | $10.3M |
| Lucro Operacional | -$49154 | -$696000 | -$5.3M | $26.6M | -$6.0M |
| EBITDA | -$49154 | -$402000 | -$6.0M | $33.7M | -$380000 |
| Despesas com Juros | 0 | $158000 | $451000 | $24.2M | $268000 |
| Lucro Antes de Impostos | -$49154 | -$728000 | -$6.8M | $9.5M | -$925000 |
| Imposto | 0 | $23000 | $11000 | $354000 | $3000 |
| Lucro Líquido | -$49154 | -$751000 | -$6.8M | $9.1M | -$928000 |
| LPA | $-0.00 | $-0.03 | $-0.71 | $1.37 | $-0.08 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $-0.03 | $-0.71 | $1.37 | $-0.08 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $23.7M | $26.5M | $9.5M | $6.7M | $11.5M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $20 | $903000 | $266000 | $500000 | $4.2M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | $52.0M | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $1.0M | $1.3M | $1.7M | $1.4M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $20 | $2.0M | $1.8M | $4.1M | $6.3M |
| Imobilizado | 0 | $1.4M | $1.4M | $1.2M | $1.0M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | $29000 | $113000 | $187000 | $206000 |
| Ativos Totais | $842540 | $3.4M | $3.3M | $5.5M | $7.5M |
| Contas a Pagar | 0 | $563000 | $1.2M | $6.5M | $5.0M |
| Dívida de Curto Prazo | $126894 | $395000 | $191000 | $9.9M | $642000 |
| Passivos Circulantes | $866694 | $2.0M | $3.4M | $20.3M | $20.0M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $3.3M | $6.0M | $6.7M | 0 |
| Passivos Totais | $866694 | $7.2M | $11.8M | $29.9M | $22.1M |
| Reservas | -$49154 | -$12.1M | -$18.8M | -$34.2M | -$35.1M |
| Patrimônio Líquido | -$24154 | -$3.9M | -$8.5M | -$24.3M | -$14.6M |
| Dívida Total | $126894 | $4.8M | $7.3M | $17.6M | $1.5M |
| Dívida Líquida | $126874 | $3.9M | -$44.8M | $17.1M | -$2.7M |
| Capital de Giro | -$866674 | $9000 | -$1.6M | -$16.2M | -$13.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$751000 | -$6.8M | $26.3M | -$928000 |
| Depreciação e Amortização | $168000 | $253000 | $25.7M | $277000 |
| Compensação em Ações | 0 | $2.2M | $27.8M | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$131000 | $908000 | $4.4M | -$212000 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$589000 | -$2.5M | $201.0M | -$5.5M |
| CapEx | -$221000 | -$294000 | -$9.2M | -$53000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -$149.5M | -$2.0M | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$810000 | -$2.8M | $191.9M | -$5.6M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | +8.2% | +7066.2% | -98.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -1427.9% | -800.4% | +235.3% | -110.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | -1247.6% | -2408.8% | +293.0% | -105.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +11.7% | -64.1% | -29.7% | +72.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | -241.7% | +7031.2% | -102.9% |
| Margem Bruta | | 69.2% | 57.0% | 102.4% | 55.8% |
| Margem Operacional | | -10.1% | -71.1% | 5.0% | -77.2% |
| Margem EBITDA | | -5.8% | -81.3% | 6.3% | -4.9% |
| Margem Líquida | | -10.9% | -90.9% | 1.7% | -12.0% |
| Margem FCF | -11.8% | -37.2% | 36.0% | -72.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -3.2% | -0.2% | 3.7% | -0.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.03 | $-0.29 | $28.66 | $-0.48 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $23.7M | $26.5M | $9.5M | $6.7M | $11.5M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Saúde financeira
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | -9.79 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -4638.10 | -357.60 | -15.34 | 8.39 | -20.50 |
| P/VP | -9564.49 | -69.16 | -12.24 | -3.17 | -1.30 |
| P/V | 0.00 | 39.00 | 13.93 | 0.14 | 2.47 |
| Margem Bruta | 0.0% | 69.2% | 57.0% | 102.4% | 55.8% |
| Margem Operacional | 0.0% | -10.1% | -71.1% | 5.0% | -77.2% |
| Margem Líquida | 0.0% | -10.9% | -90.9% | 1.7% | -12.0% |