Demonstrações financeiras detalhadas de Greenfire Resources Ltd. (GFR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44.3%, margem operacional 12.9%, margem líquida -6.1%.
Ao preço atual de $6.49, GFR apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -3.45%. A capitalização de mercado é de $470M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | $270.7M | $998.8M | $676.0M | $790.9M | $603.3M |
| Custo da Receita | 0 | $131.2M | $486.1M | $396.5M | $532.8M | $335.3M |
| Lucro Bruto | 0 | $139.4M | $512.7M | $279.5M | $258.2M | $268.0M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $360000 | $27.3M | $78.9M | $77.0M | $30.9M | $75.7M |
| Despesas Operacionais | $360000 | $87.4M | $242.3M | $337.3M | $30.9M | $208.7M |
| Lucro Operacional | -$360000 | $52.0M | $270.5M | -$57.8M | $227.3M | $59.3M |
| EBITDA | 0 | $714.5M | $188.2M | -$1.7M | $199.2M | $181.2M |
| Despesas com Juros | 0 | $25.1M | $76.3M | $46.7M | $48.5M | $41.7M |
| Lucro Antes de Impostos | -$360000 | $661.4M | $44.0M | -$116.3M | $36.5M | $55.3M |
| Imposto | 0 | 0 | -$87.7M | $19.4M | -$84.9M | $7.8M |
| Lucro Líquido | -$360000 | $661.4M | $131.7M | -$135.7M | $121.4M | $47.5M |
| LPA | $-0.01 | $-0.01 | $1.92 | $-2.49 | $1.76 | $0.64 |
| LPA Diluído | $-0.01 | $-0.01 | $1.92 | $-2.49 | $1.70 | $0.64 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $37.5M | $49.2M | $68.6M | $54.4M | $71.6M | $72.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $141.1M | $134.0M | $147.3M | $179.4M |
| Lucro Bruto | $67.7M | $54.8M | $62.1M | $82.3M |
| Lucro Operacional | $17.6M | $10.8M | $7.1M | $42.3M |
| EBITDA | $22.1M | $18.9M | -$72.1M | $88.4M |
| Lucro Líquido | -$8.8M | -$8.6M | -$73.0M | $53.5M |
| LPA | $-0.11 | $-0.13 | $-1.06 | $0.76 |
| LPA Diluído | $-0.11 | $-0.13 | $-1.06 | $0.76 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 0 | $60.9M | $35.4M | $109.5M | $67.4M | $42.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $35.0M | $22.4M | $22.5M | $47.4M | $66.3M |
| Estoque | 0 | $15.9M | $14.6M | $13.9M | $14.9M | $20.6M |
| Ativos Circulantes | 0 | $140.0M | $123.5M | $163.8M | $144.2M | $149.3M |
| Imobilizado | 0 | $989.1M | $963.0M | $941.4M | $960.1M | $991.1M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 0 | $1.13B | $1.17B | $1.17B | $1.26B | $1.29B |
| Contas a Pagar | $60000 | $32.3M | $3.4M | $6.3M | $6.3M | $11.3M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $110.4M | $63.2M | $44.3M | $248.5M | $3.3M |
| Passivos Circulantes | $60000 | $198.5M | $136.9M | $130.3M | $335.9M | $95.9M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $215.2M | $191.2M | $332.0M | $80.4M | 0 |
| Passivos Totais | $60000 | $424.2M | $336.5M | $478.5M | $436.0M | $118.7M |
| Reservas | -$60000 | $661.4M | $793.1M | $526.7M | $648.1M | $696.3M |
| Patrimônio Líquido | -$60000 | $704.9M | $837.8M | $695.0M | $821.4M | $1.17B |
| Dívida Total | 0 | $325.6M | $255.4M | $390.1M | $338.2M | $6.1M |
| Dívida Líquida | 0 | $264.7M | $220.0M | $280.5M | $270.8M | -$35.9M |
| Capital de Giro | -$60000 | -$58.5M | -$13.4M | $33.5M | -$191.6M | $53.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $114.7M | $42.0M | $543617 | $3.0M |
| Ativos Totais | $1.30B | $1.29B | $1.30B | $1.31B |
| Passivos Totais | $424.4M | $118.6M | $204.6M | $165.2M |
| Patrimônio Líquido | $879.4M | $1.17B | $1.09B | $1.15B |
| Dívida Total | $329.5M | $6.1M | $9.4M | $32.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$360000 | $661.4M | $131.7M | -$135.7M | $121.4M | $46.6M |
| Depreciação e Amortização | 0 | $28.3M | $85.3M | $67.6M | $95.3M | $84.2M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $1.2M | $9.8M | $6.3M | $2.9M |
| Variação Capital de Giro | 0 | -$6.9M | $3.6M | $25.5M | -$19.6M | -$5.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | 0 | $32.0M | $164.7M | $86.5M | $144.5M | $134.0M |
| CapEx | 0 | -$4.6M | -$39.6M | -$33.4M | -$87.4M | -$109.8M |
| Aquisições | 0 | -$359.5M | 0 | 0 | -$4.4M | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$41.5M | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -$59.4M | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 0 | $27.4M | $125.1M | $53.1M | $57.1M | $24.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $48.8M | $35.3M | $1.4M | $25.8M |
| CapEx | -$17.9M | -$56.7M | -$49.6M | -$41.0M |
| Fluxo de Caixa Livre | $30.9M | -$21.4M | -$48.2M | -$15.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.2M | $87000 | $68000 | $80000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | +269.0% | -32.3% | +17.0% | -23.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +183834.4% | -80.1% | -203.0% | +189.5% | -60.9% |
| Crescimento LPA (anual) | | -18.8% | +16942.1% | -229.7% | +170.7% | -63.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +31.1% | +39.6% | -20.7% | +31.6% | +1.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | | +356.8% | -57.5% | +7.6% | -57.6% |
| Margem Bruta | | 51.5% | 51.3% | 41.3% | 32.6% | 44.4% |
| Margem Operacional | | 19.2% | 27.1% | -8.6% | 28.7% | 9.8% |
| Margem EBITDA | | 264.0% | 18.8% | -0.3% | 25.2% | 30.0% |
| Margem Líquida | | 244.4% | 13.2% | -20.1% | 15.4% | 7.9% |
| Margem FCF | | 10.1% | 12.5% | 7.9% | 7.2% | 4.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.0% | -199.2% | -16.7% | -232.3% | 14.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.00 | $0.56 | $1.82 | $0.98 | $0.80 | $0.33 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $1.09 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $37.5M | $49.2M | $68.6M | $54.4M | $71.4M | $72.4M |
O que olhar em empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -3.45% |
| Retorno sobre capital investido | 5.16% |
| Retorno sobre ativos | -2.81% |
| Margem bruta | 44.33% |
| Margem operacional | 12.92% |
| Margem líquida | -6.14% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.03 |
| Liquidez corrente | 0.96 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3.82 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -1433.72 | -1196.43 | 7.61 | -2.58 | 5.77 | 10.21 |
| P/VP | -8602.33 | 0.95 | 1.20 | 0.50 | 0.88 | 0.40 |
| P/V | 0.00 | 2.48 | 1.00 | 0.52 | 0.92 | 0.78 |
| Margem Bruta | 0.0% | 51.5% | 51.3% | 41.3% | 32.6% | 44.4% |
| Margem Operacional | 0.0% | 19.2% | 27.1% | -8.6% | 28.7% | 9.8% |
| Margem Líquida | 0.0% | 244.4% | 13.2% | -20.1% | 15.4% | 7.9% |