Demonstrações financeiras detalhadas de HCM III Acquisition Corp. (HCMA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $10.29, HCMA negocia a um P/L de 62.71 e um ROE de 2.26%. A capitalização de mercado é de $136M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | $1.9M | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | -$1.9M | 0 |
| P&D | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $15786 | $1.9M | $914236 |
| Despesas Operacionais | $15786 | $1.9M | $914236 |
| Lucro Operacional | -$15789 | -$1.9M | -$914236 |
| EBITDA | -$15789 | -$14.3M | -$914236 |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$15786 | $14.8M | $2.2M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$15786 | $14.8M | $2.2M |
| LPA | $-0.00 | $552.01 | $0.07 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $552.01 | $0.07 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $38.8M | $26.8M | $33.7M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Operacional | -$135337 | -$731354 | -$387273 | -$831041 |
| EBITDA | -$135337 | -$731354 | -$387273 | -$831041 |
| Lucro Líquido | $390364 | $1.9M | $1.7M | $1.6M |
| LPA | $0.01 | $0.05 | $0.05 | $0.05 |
| LPA Diluído | $0.01 | $0.05 | $0.05 | $0.05 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $158 | $792423 | $1.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $158 | $980173 | $1.1M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $342022 | $298.6M | $258.4M |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | $208500 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $332808 | $1.3M | $664831 |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $332808 | $17.0M | $13.9M |
| Reservas | -$15786 | -$16.0M | -$12.8M |
| Patrimônio Líquido | $9214 | $281.6M | $244.5M |
| Dívida Total | $208500 | 0 | 0 |
| Dívida Líquida | $208342 | -$792423 | -$1.0M |
| Capital de Giro | -$332650 | -$303492 | $423735 |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.1M | $1.0M | $830149 | $670656 |
| Ativos Totais | $256.0M | $258.4M | $260.4M | $262.6M |
| Passivos Totais | $13.4M | $13.9M | $14.2M | $14.8M |
| Patrimônio Líquido | $242.7M | $244.5M | $246.2M | $247.8M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 0 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$15786 | $14.8M | $2.2M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 0 | $1.0M | $1.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$10786 | -$890185 | -$355263 |
| CapEx | 0 | 0 | $3 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$10786 | -$890185 | -$355260 |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2023-Q2 | 2023-Q3 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$340366 | -$447637 | -$1.4M | $956528 |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$340366 | -$447637 | -$1.4M | $956528 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +93748.2% | -85.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | +138002600.0% | -100.0% |
| Variação de Ações (anual) | | -31.0% | +26.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | -8153.2% | +60.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.0% | 0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.00 | $-0.03 | $-0.01 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $38.8M | $26.8M | $33.7M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 2.26% |
| Retorno sobre capital investido | -0.80% |
| Retorno sobre ativos | 2.11% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 0.51 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2025 |
|---|
| P/L | -24775.00 | 0.02 | 154.46 |
| P/VP | 41744.29 | 0.98 | 1.39 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% |