Demonstrações financeiras detalhadas de IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
IDEXX Laboratories, Inc. registou receitas de 4,30 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 9,7 %. O lucro líquido atingiu 1,06 mil M$, com CAGR de 5 anos de 12,7 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 62,4 %, margem operacional 32,0 %, margem líquida 25,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 14,3 % em 5 anos.
Ao preço atual de 527,07 $, IDXX negocia a um P/L de 36,71 e um ROE de 71,96 %. A capitalização de mercado é de 41,6 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,78 mil M$ | 1,97 mil M$ | 2,21 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,71 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,37 mil M$ | 3,66 mil M$ | 3,90 mil M$ | 4,30 mil M$ |
| Custo da Receita | 800,0 M$ | 871,7 M$ | 971,7 M$ | 1,04 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,36 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,64 mil M$ |
| Lucro Bruto | 975,4 M$ | 1,10 mil M$ | 1,24 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,89 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,38 mil M$ | 2,66 mil M$ |
| I&D | 101,1 M$ | 109,2 M$ | 117,9 M$ | 133,2 M$ | 141,2 M$ | 161,0 M$ | 254,8 M$ | 191,0 M$ | 219,8 M$ | 251,2 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 524,1 M$ | 575,2 M$ | 632,3 M$ | 679,5 M$ | 735,3 M$ | 796,4 M$ | 850,8 M$ | 901,9 M$ | 1,03 mil M$ | 1,05 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 625,2 M$ | 684,4 M$ | 750,2 M$ | 812,7 M$ | 876,5 M$ | 957,4 M$ | 1,11 mil M$ | 1,09 mil M$ | 1,25 mil M$ | 1,30 mil M$ |
| Lucro Operacional | 350,2 M$ | 413,0 M$ | 491,3 M$ | 552,8 M$ | 694,5 M$ | 932,0 M$ | 898,8 M$ | 1,10 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,36 mil M$ |
| EBITDA | 431,7 M$ | 501,4 M$ | 575,7 M$ | 643,7 M$ | 793,8 M$ | 1,04 mil M$ | 1,01 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,47 mil M$ |
| Despesas com Juros | 32,0 M$ | 37,2 M$ | 34,7 M$ | 31,1 M$ | 33,1 M$ | 29,8 M$ | 39,9 M$ | 41,6 M$ | 31,2 M$ | 38,3 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 321,8 M$ | 381,1 M$ | 457,7 M$ | 522,2 M$ | 662,0 M$ | 902,7 M$ | 860,0 M$ | 1,06 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,32 mil M$ |
| Imposto | 99,8 M$ | 117,8 M$ | 80,7 M$ | 94,4 M$ | 79,9 M$ | 157,8 M$ | 180,9 M$ | 216,1 M$ | 222,0 M$ | 264,7 M$ |
| Lucro Líquido | 222,0 M$ | 263,1 M$ | 377,0 M$ | 427,7 M$ | 581,8 M$ | 744,8 M$ | 679,1 M$ | 845,0 M$ | 887,9 M$ | 1,06 mil M$ |
| LPA | 2,47 $ | 3,00 $ | 4,34 $ | 4,97 $ | 6,82 $ | 8,74 $ | 8,12 $ | 10,17 $ | 10,77 $ | 13,17 $ |
| LPA Diluído | 2,44 $ | 2,94 $ | 4,26 $ | 4,89 $ | 6,71 $ | 8,60 $ | 8,03 $ | 10,06 $ | 10,67 $ | 13,08 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 90,9 M$ | 89,6 M$ | 88,5 M$ | 87,5 M$ | 86,7 M$ | 86,6 M$ | 84,6 M$ | 84,0 M$ | 83,2 M$ | 80,7 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,11 mil M$ | 1,09 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,22 mil M$ |
| Lucro Bruto | 683,4 M$ | 658,1 M$ | 722,7 M$ | 779,1 M$ |
| Lucro Operacional | 354,8 M$ | 315,6 M$ | 362,6 M$ | 425,6 M$ |
| EBITDA | 392,1 M$ | 356,2 M$ | 400,9 M$ | 468,5 M$ |
| Lucro Líquido | 274,6 M$ | 248,2 M$ | 278,4 M$ | 338,4 M$ |
| LPA | 3,43 $ | 3,10 $ | 3,48 $ | 4,23 $ |
| LPA Diluído | 3,40 $ | 3,08 $ | 3,45 $ | 4,19 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 154,9 M$ | 187,7 M$ | 123,8 M$ | 90,3 M$ | 383,9 M$ | 144,5 M$ | 112,5 M$ | 453,9 M$ | 288,3 M$ | 180,1 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 236,9 M$ | 284,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 232,2 M$ | 270,1 M$ | 258,5 M$ | 307,5 M$ | 374,7 M$ | 425,6 M$ | 490,9 M$ | 529,5 M$ | 561,3 M$ | 693,2 M$ |
| Estoque | 158,0 M$ | 164,3 M$ | 173,3 M$ | 195,0 M$ | 209,9 M$ | 269,0 M$ | 367,8 M$ | 380,3 M$ | 381,9 M$ | 377,8 M$ |
| Ativos Circulantes | 845,6 M$ | 972,0 M$ | 654,2 M$ | 679,6 M$ | 1,06 mil M$ | 955,7 M$ | 1,10 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,34 mil M$ |
| Imobilizado | 357,4 M$ | 379,1 M$ | 437,3 M$ | 614,5 M$ | 646,3 M$ | 692,8 M$ | 768,1 M$ | 817,7 M$ | 829,3 M$ | 870,6 M$ |
| Ágio | 178,2 M$ | 199,9 M$ | 214,5 M$ | 239,7 M$ | 243,3 M$ | 359,3 M$ | 361,8 M$ | 366,0 M$ | 405,1 M$ | 414,0 M$ |
| Ativos Intangíveis | 46,2 M$ | 43,8 M$ | 41,8 M$ | 58,5 M$ | 52,5 M$ | 99,0 M$ | 97,7 M$ | 84,5 M$ | 111,7 M$ | 109,8 M$ |
| Ativos Totais | 1,53 mil M$ | 1,71 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,83 mil M$ | 2,29 mil M$ | 2,44 mil M$ | 2,75 mil M$ | 3,26 mil M$ | 3,29 mil M$ | 3,35 mil M$ |
| Contas a Pagar | 60,1 M$ | 67,0 M$ | 69,5 M$ | 72,2 M$ | 74,6 M$ | 116,1 M$ | 110,2 M$ | 110,6 M$ | 114,2 M$ | 110,4 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 611,0 M$ | 655,0 M$ | 398,9 M$ | 288,8 M$ | 50,0 M$ | 148,5 M$ | 654,0 M$ | 325,0 M$ | 417,8 M$ | 500,1 M$ |
| Passivos Circulantes | 934,6 M$ | 1,00 mil M$ | 770,4 M$ | 725,3 M$ | 582,8 M$ | 763,6 M$ | 1,24 mil M$ | 951,5 M$ | 1,07 mil M$ | 1,15 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 593,1 M$ | 606,1 M$ | 601,3 M$ | 698,9 M$ | 858,5 M$ | 775,2 M$ | 694,4 M$ | 622,9 M$ | 449,8 M$ | 476,0 M$ |
| Passivos Totais | 1,64 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,65 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,75 mil M$ | 2,14 mil M$ | 1,78 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,75 mil M$ |
| Reservas | 540,4 M$ | 803,5 M$ | 1,17 mil M$ | 1,60 mil M$ | 2,18 mil M$ | 2,92 mil M$ | 3,60 mil M$ | 4,44 mil M$ | 5,33 mil M$ | 6,39 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | -108,4 M$ | -54,1 M$ | -9,5 M$ | 177,5 M$ | 632,1 M$ | 690,0 M$ | 608,7 M$ | 1,48 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,61 mil M$ |
| Dívida Total | 1,20 mil M$ | 1,26 mil M$ | 1,00 mil M$ | 1,07 mil M$ | 1,00 mil M$ | 1,03 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,07 mil M$ | 986,9 M$ | 1,08 mil M$ |
| Dívida Líquida | 812,3 M$ | 789,1 M$ | 876,5 M$ | 980,1 M$ | 619,3 M$ | 886,6 M$ | 1,36 mil M$ | 613,4 M$ | 698,7 M$ | 897,1 M$ |
| Capital de Giro | -89,0 M$ | -32,6 M$ | -116,3 M$ | -45,7 M$ | 480,0 M$ | 192,1 M$ | -134,3 M$ | 543,7 M$ | 332,0 M$ | 191,4 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 208,2 M$ | 180,1 M$ | 200,5 M$ | 196,9 M$ |
| Ativos Totais | 3,39 mil M$ | 3,35 mil M$ | 3,39 mil M$ | 3,44 mil M$ |
| Passivos Totais | 1,83 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,83 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 1,56 mil M$ | 1,61 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,61 mil M$ |
| Dívida Total | 1,11 mil M$ | 1,08 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,10 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 222,1 M$ | 263,3 M$ | 377,0 M$ | 427,8 M$ | 582,1 M$ | 744,8 M$ | 679,1 M$ | 845,0 M$ | 887,9 M$ | 1,06 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 78,2 M$ | 83,1 M$ | 83,2 M$ | 88,0 M$ | 96,0 M$ | 104,6 M$ | 111,9 M$ | 114,9 M$ | 129,9 M$ | 145,2 M$ |
| Compensação em Ações | 19,9 M$ | 23,5 M$ | 25,2 M$ | 39,3 M$ | 31,0 M$ | 37,8 M$ | 49,8 M$ | 59,7 M$ | 60,3 M$ | 0 |
| Variação Capital de Giro | 3,0 M$ | 8,4 M$ | -91,6 M$ | -105,0 M$ | -31,8 M$ | -137,5 M$ | -273,5 M$ | -72,4 M$ | -133,2 M$ | -227,5 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 334,6 M$ | 373,3 M$ | 400,1 M$ | 459,2 M$ | 648,1 M$ | 755,5 M$ | 543,0 M$ | 906,5 M$ | 929,0 M$ | 1,18 mil M$ |
| CapEx | -64,8 M$ | -76,7 M$ | -122,9 M$ | -155,2 M$ | -107,6 M$ | -119,5 M$ | -148,8 M$ | -133,6 M$ | -130,9 M$ | -124,7 M$ |
| Aquisições | -2,0 M$ | -14,6 M$ | -22,5 M$ | -50,3 M$ | -1,8 M$ | -173,4 M$ | -46,5 M$ | 0 | -77,7 M$ | 0 |
| Recompra de Ações | -304,1 M$ | -290,6 M$ | -369,3 M$ | -301,7 M$ | -182,8 M$ | -746,8 M$ | -819,7 M$ | -71,9 M$ | -837,0 M$ | -1,22 mil M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 269,8 M$ | 296,6 M$ | 277,1 M$ | 303,9 M$ | 540,4 M$ | 636,0 M$ | 394,1 M$ | 772,9 M$ | 798,1 M$ | 1,05 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 402,3 M$ | 352,0 M$ | 266,2 M$ | 347,2 M$ |
| CapEx | -31,1 M$ | -29,4 M$ | -32,0 M$ | -24,6 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 371,2 M$ | 322,6 M$ | 234,3 M$ | 322,5 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | -44,1 M$ | 0 | 16,3 M$ | 17,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +10,9 % | +12,4 % | +8,8 % | +12,5 % | +18,8 % | +4,7 % | +8,7 % | +6,5 % | +10,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +18,5 % | +43,3 % | +13,4 % | +36,0 % | +28,0 % | -8,8 % | +24,4 % | +5,1 % | +19,3 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +21,5 % | +44,7 % | +14,5 % | +37,2 % | +28,2 % | -7,1 % | +25,2 % | +5,9 % | +22,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | -1,4 % | -1,2 % | -1,0 % | -0,9 % | -0,2 % | -2,3 % | -0,7 % | -0,9 % | -3,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +9,9 % | -6,5 % | +9,7 % | +77,8 % | +17,7 % | -38,0 % | +96,1 % | +3,3 % | +32,0 % | |
| Margem Bruta | 54,9 % | 55,7 % | 56,1 % | 56,7 % | 58,0 % | 58,8 % | 59,5 % | 59,8 % | 61,0 % | 61,8 % |
| Margem Operacional | 19,7 % | 21,0 % | 22,2 % | 23,0 % | 25,7 % | 29,0 % | 26,7 % | 30,0 % | 29,0 % | 31,6 % |
| Margem EBITDA | 24,3 % | 25,5 % | 26,0 % | 26,7 % | 29,3 % | 32,3 % | 30,1 % | 33,3 % | 32,7 % | 34,1 % |
| Margem Líquida | 12,5 % | 13,4 % | 17,0 % | 17,8 % | 21,5 % | 23,2 % | 20,2 % | 23,1 % | 22,8 % | 24,6 % |
| Margem FCF | 15,2 % | 15,1 % | 12,5 % | 12,6 % | 20,0 % | 19,8 % | 11,7 % | 21,1 % | 20,5 % | 24,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31,0 % | 30,9 % | 17,6 % | 18,1 % | 12,1 % | 17,5 % | 21,0 % | 20,4 % | 20,0 % | 20,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 2,97 $ | 3,31 $ | 3,13 $ | 3,47 $ | 6,23 $ | 7,35 $ | 4,66 $ | 9,20 $ | 9,59 $ | 13,06 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 89,7 M$ | 87,8 M$ | 86,9 M$ | 86,1 M$ | 85,3 M$ | 85,2 M$ | 83,6 M$ | 83,1 M$ | 82,5 M$ | 80,1 M$ |
O que olhar em saúde / farma
O pipeline de I&D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olhe para a inovação e para o fluxo de caixa.
- I&D / receitas — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento RPA 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / resultado líquido — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I&D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- PER vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 71,96 % |
| Retorno sobre capital investido | 40,94 % |
| Retorno sobre ativos | 33,11 % |
| Margem bruta | 62,45 % |
| Margem operacional | 32,03 % |
| Margem líquida | 25,03 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,68 |
| Liquidez corrente | 1,17 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 23,99 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 47,48 | 52,13 | 42,86 | 52,54 | 73,29 | 75,34 | 50,24 | 54,58 | 38,39 | 51,37 |
| P/VP | -97,12 | -253,67 | -1698,56 | 126,71 | 67,49 | 81,31 | 56,04 | 31,06 | 21,37 | 33,75 |
| P/V | 5,93 | 6,97 | 7,30 | 9,34 | 15,76 | 17,45 | 10,13 | 12,59 | 8,75 | 12,59 |
| Margem Bruta | 54,9 % | 55,7 % | 56,1 % | 56,7 % | 58,0 % | 58,8 % | 59,5 % | 59,8 % | 61,0 % | 61,8 % |
| Margem Operacional | 19,7 % | 21,0 % | 22,2 % | 23,0 % | 25,7 % | 29,0 % | 26,7 % | 30,0 % | 29,0 % | 31,6 % |
| Margem Líquida | 12,5 % | 13,4 % | 17,0 % | 17,8 % | 21,5 % | 23,2 % | 20,2 % | 23,1 % | 22,8 % | 24,6 % |
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