Demonstrações financeiras detalhadas de KORU Medical Systems, Inc. (KRMD): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
KORU Medical Systems, Inc. registou receitas de $41.1M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11.2%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 62.0%, margem operacional -3.7%, margem líquida -4.0%.
Ao preço atual de $3.22, KRMD apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -10.63%. A capitalização de mercado é de $148M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $12.3M | $16.0M | $17.4M | $23.2M | $24.2M | $23.5M | $27.9M | $28.5M | $33.6M | $41.1M |
| Custo da Receita | $4.7M | $6.5M | $6.5M | $8.3M | $9.2M | $9.7M | $12.5M | $11.8M | $12.3M | $15.5M |
| Lucro Bruto | $7.6M | $9.5M | $10.8M | $14.9M | $14.9M | $13.8M | $15.4M | $16.7M | $21.3M | $25.6M |
| P&D | $237486 | $60704 | $241124 | $740475 | $1.3M | $2.5M | $5.0M | $5.7M | $5.3M | $4.4M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $7.8M | $7.9M | $8.2M | $9.8M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $23.4M |
| Despesas Operacionais | $8.3M | $8.0M | $8.7M | $10.9M | $16.2M | $20.8M | $26.1M | $27.0M | $27.8M | $28.6M |
| Lucro Operacional | -$736251 | $1.5M | $1.2M | $585679 | -$1.3M | -$7.0M | -$10.8M | -$10.3M | -$6.4M | -$3.0M |
| EBITDA | -$474202 | $1.9M | $2.4M | $4.3M | $1.6M | -$5.9M | -$10.1M | -$8.9M | -$5.3M | -$1.8M |
| Despesas com Juros | $1886 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$776699 | $1.6M | $1.2M | $696418 | -$1.2M | -$6.4M | -$10.7M | -$9.8M | -$6.1M | -$2.6M |
| Imposto | -$241700 | $483075 | $266380 | $132069 | $17800 | -$1.8M | -$2.0M | $4.0M | $2893 | $21890 |
| Lucro Líquido | -$535000 | $1.1M | $910570 | $564349 | -$1.2M | -$4.6M | -$8.7M | -$13.7M | -$6.1M | -$2.6M |
| LPA | $-0.01 | $0.03 | $0.02 | $0.01 | $-0.03 | $-0.10 | $-0.19 | $-0.30 | $-0.13 | $-0.06 |
| LPA Diluído | $-0.01 | $0.03 | $0.02 | $0.01 | $-0.03 | $-0.10 | $-0.19 | $-0.30 | $-0.13 | $-0.06 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $37.9M | $38.4M | $38.9M | $39.1M | $41.9M | $44.4M | $45.0M | $45.6M | $45.8M | $46.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $10.4M | $10.9M | $11.8M | $12.0M |
| Lucro Bruto | $6.3M | $6.8M | $7.0M | $7.8M |
| Lucro Operacional | -$867679 | -$547104 | -$864923 | $626991 |
| EBITDA | -$573634 | -$302998 | -$609547 | $468279 |
| Lucro Líquido | -$777966 | -$486856 | -$807078 | $252449 |
| LPA | $-0.02 | $-0.01 | $-0.02 | $0.01 |
| LPA Diluído | $-0.02 | $-0.01 | $-0.02 | $0.01 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $3.3M | $4.0M | $3.7M | $5.9M | $27.3M | $25.3M | $17.4M | $11.5M | $9.6M | $8.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | $262314 | $263269 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $1.7M | $1.9M | $1.4M | $3.2M | $2.6M | $3.6M | $3.6M | $4.0M | $6.0M | $6.5M |
| Estoque | $1.4M | $1.7M | $2.1M | $2.4M | $6.8M | $6.1M | $6.4M | $3.5M | $2.8M | $3.7M |
| Ativos Circulantes | $6.8M | $7.9M | $9.0M | $11.9M | $37.5M | $37.3M | $29.8M | $20.3M | $19.1M | $20.0M |
| Imobilizado | $932092 | $836283 | $858781 | $985580 | $1.4M | $1.2M | $7.7M | $7.4M | $7.3M | $7.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $426943 | $483821 | $632156 | $807135 | $843587 | $808813 | $787182 | $754361 | $730279 | $684841 |
| Ativos Totais | $8.2M | $9.3M | $10.5M | $13.9M | $39.9M | $41.3M | $42.3M | $28.5M | $27.2M | $28.2M |
| Contas a Pagar | $772428 | $454398 | $453498 | $572656 | $624920 | $1.2M | $2.4M | $975193 | $1.6M | $2.3M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $508583 | $433295 | $314344 | $271152 | $538361 |
| Passivos Circulantes | $1.4M | $1.6M | $1.6M | $2.4M | $3.7M | $4.8M | $7.0M | $4.5M | $7.2M | $8.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $3.0M |
| Passivos Totais | $1.5M | $1.6M | $1.6M | $2.6M | $3.8M | $4.8M | $11.0M | $8.1M | $10.4M | $11.2M |
| Reservas | $2.5M | $3.4M | $4.3M | $4.9M | $3.7M | -$910069 | -$9.6M | -$23.3M | -$29.4M | -$32.0M |
| Patrimônio Líquido | $6.7M | $7.7M | $9.0M | $11.2M | $36.2M | $36.5M | $31.3M | $20.4M | $16.8M | $17.0M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | $381676 | $239492 | $604136 | $4.9M | $4.4M | $4.0M | $3.5M |
| Dívida Líquida | -$3.6M | -$4.2M | -$3.7M | -$5.5M | -$27.1M | -$24.7M | -$12.5M | -$7.0M | -$5.6M | -$5.4M |
| Capital de Giro | $5.4M | $6.3M | $7.4M | $9.5M | $33.9M | $32.5M | $22.8M | $15.8M | $11.9M | $11.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.5M | $8.9M | $8.8M | $8.3M |
| Ativos Totais | $27.1M | $28.2M | $28.6M | $28.0M |
| Passivos Totais | $10.6M | $11.2M | $11.7M | $9.9M |
| Patrimônio Líquido | $16.5M | $17.0M | $16.9M | $18.1M |
| Dívida Total | $3.7M | $3.5M | $3.4M | $3.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$535000 | $1.1M | $910570 | $564349 | -$1.2M | -$4.6M | -$8.7M | -$13.7M | -$6.1M | -$2.6M |
| Depreciação e Amortização | $300611 | $308708 | $309263 | $340229 | $418595 | $463130 | $587137 | $870390 | $888473 | $810500 |
| Compensação em Ações | $205486 | $129700 | $366081 | $1.2M | $1.6M | $2.7M | $3.1M | $2.8M | $2.6M | $2.7M |
| Variação Capital de Giro | -$248185 | -$349845 | -$16134 | -$1.5M | -$2.9M | -$1.1M | $1.4M | $1.2M | $2.0M | -$319168 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$331616 | $899912 | $1.5M | $320620 | -$743323 | -$4.3M | -$5.4M | -$4.9M | -$319718 | $462405 |
| CapEx | -$415133 | -$218326 | -$481166 | -$425539 | -$1.1M | -$375234 | -$2.8M | -$814597 | -$1.3M | -$932517 |
| Aquisições | 0 | 0 | $481166 | $217821 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$140739 | -$19360 | -$36821 | -$2820 | -$3.5M | 0 | 0 | 0 | -$97379 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$746749 | $681586 | $998496 | -$104919 | -$1.8M | -$4.7M | -$8.2M | -$5.7M | -$1.6M | -$470112 |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $65456 | $1.1M | $14663 | $216113 |
| CapEx | -$52486 | -$407782 | -$89885 | -$577367 |
| Fluxo de Caixa Livre | $12970 | $686974 | -$75222 | -$361254 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $972812 | $681510 | $457774 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +30.0% | +8.6% | +33.5% | +4.4% | -2.8% | +18.8% | +2.2% | +18.0% | +22.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +303.0% | -16.1% | -38.0% | -314.8% | -276.5% | -89.8% | -58.7% | +55.9% | +56.5% |
| Crescimento LPA (anual) | | +303.5% | -16.7% | -38.9% | -297.9% | -246.0% | -90.0% | -57.9% | +56.7% | +56.1% |
| Variação de Ações (anual) | | +1.4% | +1.4% | +0.4% | +7.3% | +5.9% | +1.4% | +1.3% | +0.4% | +0.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | +191.3% | +46.5% | -110.5% | -1619.9% | -160.2% | -74.8% | +30.5% | +71.7% | +70.9% |
| Margem Bruta | 61.6% | 59.2% | 62.3% | 64.1% | 61.8% | 58.6% | 55.1% | 58.6% | 63.4% | 62.3% |
| Margem Operacional | -6.0% | 9.3% | 6.7% | 2.5% | -5.2% | -29.9% | -38.6% | -36.0% | -19.2% | -7.2% |
| Margem EBITDA | -3.9% | 11.8% | 13.7% | 18.7% | 6.7% | -25.1% | -36.2% | -31.2% | -15.7% | -4.4% |
| Margem Líquida | -4.4% | 6.8% | 5.2% | 2.4% | -5.0% | -19.4% | -31.0% | -48.2% | -18.0% | -6.4% |
| Margem FCF | -6.1% | 4.3% | 5.8% | -0.5% | -7.5% | -20.0% | -29.4% | -20.0% | -4.8% | -1.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31.1% | 30.8% | 22.6% | 19.0% | -1.5% | 28.3% | 18.9% | -40.6% | -0.0% | -0.8% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.02 | $0.02 | $0.03 | $-0.00 | $-0.04 | $-0.11 | $-0.18 | $-0.13 | $-0.04 | $-0.01 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $37.8M | $37.9M | $38.1M | $38.8M | $41.9M | $44.4M | $45.0M | $45.6M | $45.8M | $46.2M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -10.63% |
| Retorno sobre capital investido | -7.74% |
| Retorno sobre ativos | -6.51% |
| Margem bruta | 61.99% |
| Margem operacional | -3.66% |
| Margem líquida | -4.03% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.18 |
| Liquidez corrente | 2.72 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -30.14 | 36.93 | 69.04 | 447.26 | -208.30 | -30.00 | -18.79 | -8.20 | -29.62 | -101.75 |
| P/VP | 2.41 | 5.23 | 7.02 | 22.54 | 6.98 | 3.65 | 5.13 | 5.51 | 10.49 | 15.74 |
| P/V | 1.31 | 2.51 | 3.63 | 10.93 | 10.44 | 5.67 | 5.76 | 3.93 | 5.24 | 6.52 |
| Margem Bruta | 61.6% | 59.2% | 62.3% | 64.1% | 61.8% | 58.6% | 55.1% | 58.6% | 63.4% | 62.3% |
| Margem Operacional | -6.0% | 9.3% | 6.7% | 2.5% | -5.2% | -29.9% | -38.6% | -36.0% | -19.2% | -7.2% |
| Margem Líquida | -4.4% | 6.8% | 5.2% | 2.4% | -5.0% | -19.4% | -31.0% | -48.2% | -18.0% | -6.4% |