Demonstrações financeiras detalhadas de Kyivstar Group Ltd. Common Shares (KYIV): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 61.7%, margem operacional 36.9%, margem líquida 12.7%.
Ao preço atual de $13.17, KYIV negocia a um P/L de 19.37 e um ROE de 12.39%. A capitalização de mercado é de $3.0B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | $915.0M | $919.0M | $1.16B |
| Custo da Receita | 0 | $304.0M | $329.0M | $412.0M |
| Lucro Bruto | 0 | $611.0M | $590.0M | $745.0M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $19385 | $65.0M | $65.0M | $94.0M |
| Despesas Operacionais | $19385 | $248.0M | $242.0M | $299.0M |
| Lucro Operacional | -$19385 | $363.0M | $348.0M | $446.0M |
| EBITDA | -$19385 | $604.0M | $592.0M | $486.0M |
| Despesas com Juros | 0 | $82.0M | $82.0M | $75.0M |
| Lucro Antes de Impostos | -$19385 | $346.0M | $347.0M | $198.0M |
| Imposto | 0 | $65.0M | $64.0M | $74.0M |
| Lucro Líquido | -$19385 | $281.0M | $283.0M | $124.0M |
| LPA | $-0.00 | $1.22 | $1.23 | $0.57 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $1.22 | $1.23 | $0.57 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $230.9M | $230.9M | $230.9M | $216.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $297.0M | $321.0M | $323.0M | $339.0M |
| Lucro Bruto | $267.0M | -$10.0M | $232.0M | $301.0M |
| Lucro Operacional | $117.0M | $117.0M | $114.0M | $124.0M |
| EBITDA | $1.0M | $194.0M | $180.0M | $180.0M |
| Lucro Líquido | -$89.0M | $90.0M | $85.0M | $77.0M |
| LPA | $-0.41 | $0.39 | $0.37 | $0.33 |
| LPA Diluído | $-0.41 | $0.39 | $0.37 | $0.33 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $100 | $143.0M | $429.0M | $455.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | $151.0M | $38.0M | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $55.0M | $403.0M | $91.0M |
| Estoque | 0 | $4.0M | $3.0M | $15.0M |
| Ativos Circulantes | $100 | $704.0M | $1.21B | $686.0M |
| Imobilizado | 0 | $615.0M | $664.0M | $849.0M |
| Ágio | 0 | $15.0M | $14.0M | $128.0M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $257.0M | $283.0M | $363.0M |
| Ativos Totais | $181962 | $1.98B | $2.21B | $2.12B |
| Contas a Pagar | 0 | $120.0M | $132.0M | $141.0M |
| Dívida de Curto Prazo | $93149 | $83.0M | $669.0M | $229.0M |
| Passivos Circulantes | $223841 | $265.0M | $887.0M | $498.0M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $815.0M | $225.0M | $287.0M |
| Passivos Totais | $223841 | $1.10B | $1.13B | $823.0M |
| Reservas | -$66879 | 0 | $1.01B | $965.0M |
| Patrimônio Líquido | -$41879 | $887.0M | $1.08B | $1.30B |
| Dívida Total | $93149 | $898.0M | $894.0M | $516.0M |
| Dívida Líquida | $93049 | $604.0M | $427.0M | $61.0M |
| Capital de Giro | -$223741 | $439.0M | $321.0M | $188.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $472.0M | $455.0M | $353.0M | $364.0M |
| Ativos Totais | $2.03B | $2.12B | $2.18B | $2.26B |
| Passivos Totais | $797.0M | $823.0M | $839.0M | $878.0M |
| Patrimônio Líquido | $1.24B | $1.30B | $1.34B | $1.39B |
| Dívida Total | $502.0M | $516.0M | $526.0M | $544.0M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $346.0M | $347.0M | $198.0M |
| Depreciação e Amortização | $177.0M | $166.0M | $213.0M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$4.0M | $26.0M | $46.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $413.0M | $430.0M | $558.0M |
| CapEx | -$143.0M | -$248.0M | -$333.0M |
| Aquisições | 0 | -$2.0M | -$157.0M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $270.0M | $182.0M | $225.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $141.0M | $152.0M | $161.0M | $170.0M |
| CapEx | -$101.0M | -$130.0M | -$64.0M | -$56.0M |
| Fluxo de Caixa Livre | $40.0M | $22.0M | $97.0M | $114.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | +0.4% | +25.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +1449674.4% | +0.7% | -56.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | +1220100.0% | +0.8% | -53.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -6.4% |
| Crescimento FCF (anual) | | -32.6% | +23.6% |
| Margem Bruta | | 66.8% | 64.2% | 64.4% |
| Margem Operacional | | 39.7% | 37.9% | 38.5% |
| Margem EBITDA | | 66.0% | 64.4% | 42.0% |
| Margem Líquida | | 30.7% | 30.8% | 10.7% |
| Margem FCF | 29.5% | 19.8% | 19.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 18.8% | 18.4% | 37.4% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $1.17 | $0.79 | $1.04 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $230.9M | $230.9M | $230.9M | $216.1M |
O que olhar em empresas de Communication Services
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 12.39% |
| Retorno sobre capital investido | 16.15% |
| Retorno sobre ativos | 7.20% |
| Margem bruta | 61.72% |
| Margem operacional | 36.88% |
| Margem líquida | 12.73% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.39 |
| Liquidez corrente | 1.26 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -104300.00 | 8.55 | 8.48 | 22.77 |
| P/VP | -57496.75 | 2.71 | 2.23 | 2.16 |
| P/V | 0.00 | 2.63 | 2.62 | 2.42 |
| Margem Bruta | 0.0% | 66.8% | 64.2% | 64.4% |
| Margem Operacional | 0.0% | 39.7% | 37.9% | 38.5% |
| Margem Líquida | 0.0% | 30.7% | 30.8% | 10.7% |