Demonstrações financeiras detalhadas de Chicago Atlantic BDC, Inc. (LIEN): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 84.9%, margem operacional 64.6%, margem líquida 60.7%.
Ao preço atual de $10.22, LIEN negocia a um P/L de 7.25 e um ROE de 0.04%. A capitalização de mercado é de $234M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | $10073 | $4.0M | $10.0M | $18.0M | $54.3M |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $12.3M |
| Lucro Bruto | 0 | $10073 | $4.0M | $10.0M | $18.0M | $42.0M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $958290 | $245436 | $2.0M | $2.7M | $8.2M | $6.11B |
| Despesas Operacionais | $958290 | $573438 | $2.0M | $2.7M | $8.3M | $7.4M |
| Lucro Operacional | -$958290 | -$563365 | $2.1M | $7.3M | $9.6M | $34.5M |
| EBITDA | 0 | -$563365 | $2.0M | $7.3M | $9.6M | $34.5M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.2M |
| Lucro Antes de Impostos | -$958290 | -$563365 | $1.7M | $7.3M | $9.6M | $33.3M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$958290 | -$563365 | $1.7M | $7.3M | $9.6M | $33.3M |
| LPA | $-1.09 | $-0.64 | $0.31 | $1.18 | $0.93 | $1.46 |
| LPA Diluído | $-1.09 | $-0.64 | $0.31 | $1.18 | $0.93 | $1.46 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $877409 | $877409 | $5.6M | $6.2M | $10.3M | $22.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $10.8M | $10.7M | $16.7M | $14.0M |
| Lucro Bruto | $10.8M | $10.5M | $12.6M | $10.4M |
| Lucro Operacional | $8.8M | $8.2M | $9.6M | $7.1M |
| EBITDA | $8.8M | $757.1M | $9.6M | $7.1M |
| Lucro Líquido | $8.8M | $8.2M | $8.5M | $6.1M |
| LPA | $0.39 | $0.36 | $0.37 | $0.27 |
| LPA Diluído | $0.39 | $0.36 | $0.37 | $0.27 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 0 | $84.8M | $35.1M | $32.6M | $23.9M | $2.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $9215 | $1.6M | $1.8M | $10.1M | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 0 | $85.0M | $36.7M | $34.5M | $23.9M | $2.9M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $276256 | $85.0M | $87.0M | $88.6M | $309.6M | $342.0M |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | $37752 | $7.8M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 0 | $479697 | $461882 | $3.0M | $37752 | $13.6M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $25.0M |
| Passivos Totais | $435971 | $479697 | $495545 | $3.0M | $8.4M | $38.6M |
| Reservas | -$159715 | -$427845 | $1.5M | $449266 | -$2.3M | $25650 |
| Patrimônio Líquido | -$159715 | $84.6M | $86.5M | $85.6M | $301.2M | $303.4M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $25.0M |
| Dívida Líquida | 0 | -$84.8M | -$35.1M | -$32.6M | -$23.9M | $22.1M |
| Capital de Giro | 0 | $84.6M | $36.3M | $31.4M | $23.9M | -$10.7M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $10.5M | $2.9M | $3.3M | $925.5M |
| Ativos Totais | $327.3M | $342.0M | $373.1M | $343.96B |
| Passivos Totais | $24.3M | $38.6M | $68.9M | $41.47B |
| Patrimônio Líquido | $302.9M | $303.4M | $304.2M | $302.49B |
| Dívida Total | $11.0M | $25.0M | $54.5M | $27.00B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$958290 | -$563365 | $1.7M | $7.3M | $9.6M | $33.3M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $958290 | $54255 | -$1.6M | $2.3M | -$4.1M | $3.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | 0 | -$509110 | -$50.1M | $5.7M | -$5.0M | -$20.5M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -$8.3M | -$12.4M | -$23.3M |
| Fluxo de Caixa Livre | 0 | -$509110 | -$50.1M | $5.7M | -$5.0M | -$20.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.4M | $6.5M | -$20.8M | $33.0M |
| CapEx | 0 | -$3 | 0 | $5 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.4M | $6.5M | -$20.8M | $33.0M |
| Dividendos Pagos | -$7.8M | -$7.8M | -$7.8M | -$7.8M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | +40075.4% | +147.9% | +79.1% | +202.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +41.2% | +403.2% | +329.7% | +31.1% | +245.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +41.3% | +148.4% | +280.6% | -21.2% | +57.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +532.6% | +12.0% | +66.4% | +120.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | | -9750.5% | +111.5% | -187.6% | -306.7% |
| Margem Bruta | | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 77.3% |
| Margem Operacional | | -5592.8% | 51.0% | 73.2% | 53.5% | 63.6% |
| Margem EBITDA | | -5592.8% | 49.0% | 73.2% | 53.5% | 63.6% |
| Margem Líquida | | -5592.8% | 42.2% | 73.2% | 53.5% | 61.3% |
| Margem FCF | | -5054.2% | -1239.2% | 57.3% | -28.0% | -37.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.00 | $-0.58 | $-9.04 | $0.93 | $-0.49 | $-0.90 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $1.33 | $1.20 | $1.02 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $877409 | $877409 | $5.6M | $6.2M | $10.3M | $22.8M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 0.04% |
| Retorno sobre capital investido | 0.69% |
| Retorno sobre ativos | 0.01% |
| Margem bruta | 84.87% |
| Margem operacional | 64.62% |
| Margem líquida | 60.73% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.09 |
| Liquidez corrente | 0.17 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 4.12 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -12.84 | -20.78 | 31.61 | 7.15 | 13.11 | 7.08 |
| P/VP | -76.91 | 0.14 | 0.63 | 0.61 | 0.42 | 0.78 |
| P/V | 0.00 | 1158.50 | 13.44 | 5.23 | 7.02 | 4.34 |
| Margem Bruta | 0.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 77.3% |
| Margem Operacional | 0.0% | -5592.8% | 51.0% | 73.2% | 53.5% | 63.6% |
| Margem Líquida | 0.0% | -5592.8% | 42.2% | 73.2% | 53.5% | 61.3% |