Demonstrações financeiras detalhadas de McDonald's Corporation (MCD): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
McDonald's Corporation registou receitas de 26,89 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7,0 %. O lucro líquido atingiu 8,56 mil M$, com CAGR de 5 anos de 12,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 57,4 %, margem operacional 45,8 %, margem líquida 31,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 9,2 % em 5 anos.
Ao preço atual de 231,89 $, MCD negocia a um P/L de 18,84 e um ROE de -5,61 %. A capitalização de mercado é de 165 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 24,62 mil M$ | 22,82 mil M$ | 21,26 mil M$ | 21,36 mil M$ | 19,21 mil M$ | 23,22 mil M$ | 23,18 mil M$ | 25,50 mil M$ | 25,92 mil M$ | 26,89 mil M$ |
| Custo da Receita | 14,42 mil M$ | 12,20 mil M$ | 10,43 mil M$ | 10,19 mil M$ | 9,46 mil M$ | 10,64 mil M$ | 9,97 mil M$ | 10,93 mil M$ | 11,21 mil M$ | 11,45 mil M$ |
| Lucro Bruto | 10,20 mil M$ | 10,62 mil M$ | 10,83 mil M$ | 11,18 mil M$ | 9,75 mil M$ | 12,58 mil M$ | 13,21 mil M$ | 14,56 mil M$ | 14,71 mil M$ | 15,44 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 2,38 mil M$ | 2,23 mil M$ | 1,99 mil M$ | 1,97 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,38 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,44 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,58 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 2,46 mil M$ | 1,07 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,43 mil M$ | 2,22 mil M$ | 3,84 mil M$ | 2,92 mil M$ | 3,00 mil M$ | 3,04 mil M$ |
| Lucro Operacional | 7,74 mil M$ | 9,55 mil M$ | 8,82 mil M$ | 9,07 mil M$ | 7,32 mil M$ | 10,36 mil M$ | 9,37 mil M$ | 11,65 mil M$ | 11,71 mil M$ | 12,39 mil M$ |
| EBITDA | 9,27 mil M$ | 10,86 mil M$ | 10,28 mil M$ | 10,76 mil M$ | 9,11 mil M$ | 12,18 mil M$ | 10,90 mil M$ | 13,86 mil M$ | 13,95 mil M$ | 14,64 mil M$ |
| Despesas com Juros | 884,8 M$ | 921,3 M$ | 981,2 M$ | 1,12 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,19 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,36 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,58 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 6,87 mil M$ | 8,57 mil M$ | 7,82 mil M$ | 8,02 mil M$ | 6,14 mil M$ | 9,13 mil M$ | 7,83 mil M$ | 10,52 mil M$ | 10,35 mil M$ | 10,90 mil M$ |
| Imposto | 2,18 mil M$ | 3,38 mil M$ | 1,89 mil M$ | 1,99 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,65 mil M$ | 2,05 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,33 mil M$ |
| Lucro Líquido | 4,69 mil M$ | 5,19 mil M$ | 5,92 mil M$ | 6,03 mil M$ | 4,73 mil M$ | 7,55 mil M$ | 6,18 mil M$ | 8,47 mil M$ | 8,22 mil M$ | 8,56 mil M$ |
| LPA | 5,49 $ | 6,43 $ | 7,61 $ | 7,95 $ | 6,35 $ | 10,11 $ | 8,39 $ | 11,63 $ | 11,45 $ | 12,00 $ |
| LPA Diluído | 5,44 $ | 6,37 $ | 7,54 $ | 7,88 $ | 6,31 $ | 10,04 $ | 8,33 $ | 11,56 $ | 11,39 $ | 11,95 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 861,2 M$ | 815,5 M$ | 785,6 M$ | 764,9 M$ | 750,1 M$ | 751,8 M$ | 741,3 M$ | 732,3 M$ | 721,9 M$ | 716,4 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 7,08 mil M$ | 7,01 mil M$ | 6,52 mil M$ | 7,10 mil M$ |
| Lucro Bruto | 4,11 mil M$ | 4,03 mil M$ | 3,64 mil M$ | 4,12 mil M$ |
| Lucro Operacional | 3,36 mil M$ | 3,16 mil M$ | 2,88 mil M$ | 3,30 mil M$ |
| EBITDA | 3,91 mil M$ | 3,70 mil M$ | 3,51 mil M$ | 3,91 mil M$ |
| Lucro Líquido | 2,28 mil M$ | 2,16 mil M$ | 1,98 mil M$ | 2,36 mil M$ |
| LPA | 3,20 $ | 3,03 $ | 2,79 $ | 3,32 $ |
| LPA Diluído | 3,18 $ | 3,03 $ | 2,78 $ | 3,32 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,22 mil M$ | 2,46 mil M$ | 866,0 M$ | 898,5 M$ | 3,45 mil M$ | 4,71 mil M$ | 2,58 mil M$ | 4,58 mil M$ | 1,08 mil M$ | 774,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 1,47 mil M$ | 1,98 mil M$ | 2,44 mil M$ | 2,22 mil M$ | 2,11 mil M$ | 1,87 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,38 mil M$ | 2,47 mil M$ |
| Estoque | 58,9 M$ | 58,8 M$ | 51,1 M$ | 50,2 M$ | 51,1 M$ | 55,6 M$ | 52,0 M$ | 53,0 M$ | 56,0 M$ | 61,0 M$ |
| Ativos Circulantes | 4,85 mil M$ | 5,33 mil M$ | 4,05 mil M$ | 3,56 mil M$ | 6,24 mil M$ | 7,15 mil M$ | 5,42 mil M$ | 7,99 mil M$ | 4,60 mil M$ | 4,16 mil M$ |
| Imobilizado | 21,26 mil M$ | 22,45 mil M$ | 22,84 mil M$ | 37,42 mil M$ | 38,79 mil M$ | 38,27 mil M$ | 36,34 mil M$ | 38,42 mil M$ | 38,63 mil M$ | 42,85 mil M$ |
| Ágio | 2,34 mil M$ | 2,38 mil M$ | 2,33 mil M$ | 2,68 mil M$ | 2,77 mil M$ | 2,78 mil M$ | 2,90 mil M$ | 3,04 mil M$ | 3,15 mil M$ | 3,35 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,06 mil M$ |
| Ativos Totais | 31,02 mil M$ | 33,80 mil M$ | 32,81 mil M$ | 47,51 mil M$ | 52,63 mil M$ | 53,85 mil M$ | 50,44 mil M$ | 56,15 mil M$ | 55,18 mil M$ | 59,52 mil M$ |
| Contas a Pagar | 756,0 M$ | 924,8 M$ | 1,21 mil M$ | 988,2 M$ | 741,3 M$ | 1,01 mil M$ | 980,2 M$ | 1,10 mil M$ | 1,03 mil M$ | 1,15 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 77,2 M$ | 0 | 0 | 59,1 M$ | 2,24 mil M$ | 0 | 0 | 2,19 mil M$ | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 3,47 mil M$ | 2,89 mil M$ | 2,97 mil M$ | 3,62 mil M$ | 6,18 mil M$ | 4,02 mil M$ | 3,80 mil M$ | 6,86 mil M$ | 3,86 mil M$ | 4,36 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 25,88 mil M$ | 29,54 mil M$ | 31,08 mil M$ | 34,12 mil M$ | 35,20 mil M$ | 35,62 mil M$ | 35,90 mil M$ | 37,15 mil M$ | 38,42 mil M$ | 39,97 mil M$ |
| Passivos Totais | 33,23 mil M$ | 37,07 mil M$ | 39,07 mil M$ | 55,72 mil M$ | 60,45 mil M$ | 58,46 mil M$ | 56,44 mil M$ | 60,85 mil M$ | 58,98 mil M$ | 61,31 mil M$ |
| Reservas | 46,22 mil M$ | 48,33 mil M$ | 50,49 mil M$ | 52,93 mil M$ | 53,91 mil M$ | 57,53 mil M$ | 59,54 mil M$ | 63,48 mil M$ | 66,83 mil M$ | 70,28 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | -2,20 mil M$ | -3,27 mil M$ | -6,26 mil M$ | -8,21 mil M$ | -7,82 mil M$ | -4,60 mil M$ | -6,00 mil M$ | -4,71 mil M$ | -3,80 mil M$ | -1,79 mil M$ |
| Dívida Total | 25,96 mil M$ | 29,54 mil M$ | 31,08 mil M$ | 47,56 mil M$ | 51,46 mil M$ | 49,35 mil M$ | 48,70 mil M$ | 53,09 mil M$ | 51,95 mil M$ | 54,81 mil M$ |
| Dívida Líquida | 24,73 mil M$ | 27,07 mil M$ | 30,21 mil M$ | 46,66 mil M$ | 48,01 mil M$ | 44,64 mil M$ | 46,12 mil M$ | 48,51 mil M$ | 50,86 mil M$ | 54,04 mil M$ |
| Capital de Giro | 1,38 mil M$ | 2,44 mil M$ | 1,08 mil M$ | -63,1 M$ | 62,0 M$ | 3,13 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,13 mil M$ | 738,0 M$ | -198,0 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,41 mil M$ | 774,0 M$ | 1,17 mil M$ | 822,0 M$ |
| Ativos Totais | 60,61 mil M$ | 59,52 mil M$ | 60,04 mil M$ | 59,92 mil M$ |
| Passivos Totais | 62,77 mil M$ | 61,31 mil M$ | 61,32 mil M$ | 60,94 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | -2,16 mil M$ | -1,79 mil M$ | -1,29 mil M$ | -1,02 mil M$ |
| Dívida Total | 55,82 mil M$ | 54,81 mil M$ | 54,88 mil M$ | 54,59 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 4,69 mil M$ | 5,19 mil M$ | 5,92 mil M$ | 6,03 mil M$ | 4,73 mil M$ | 7,55 mil M$ | 6,18 mil M$ | 8,47 mil M$ | 8,22 mil M$ | 8,56 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,52 mil M$ | 1,36 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,98 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,20 mil M$ |
| Compensação em Ações | 131,3 M$ | 117,5 M$ | 125,1 M$ | 109,6 M$ | 92,4 M$ | 139,2 M$ | 167,0 M$ | 175,2 M$ | 172,0 M$ | 165,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 167,0 M$ | -980,5 M$ | -472,7 M$ | 298,5 M$ | -212,1 M$ | 454,2 M$ | -644,6 M$ | -108,0 M$ | -438,0 M$ | 106,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 6,06 mil M$ | 5,55 mil M$ | 6,97 mil M$ | 8,12 mil M$ | 6,27 mil M$ | 9,14 mil M$ | 7,39 mil M$ | 9,61 mil M$ | 9,45 mil M$ | 10,55 mil M$ |
| CapEx | -1,82 mil M$ | -1,85 mil M$ | -2,74 mil M$ | -2,39 mil M$ | -1,64 mil M$ | -2,04 mil M$ | -1,90 mil M$ | -2,36 mil M$ | -2,77 mil M$ | -3,37 mil M$ |
| Aquisições | 866,1 M$ | 2,49 mil M$ | 589,5 M$ | -48,9 M$ | 37,6 M$ | -178,0 M$ | -322,2 M$ | -246,0 M$ | -2,19 mil M$ | 244,0 M$ |
| Recompra de Ações | -11,17 mil M$ | -4,69 mil M$ | -5,21 mil M$ | -4,98 mil M$ | -907,8 M$ | -845,5 M$ | -3,90 mil M$ | -3,05 mil M$ | -2,82 mil M$ | -2,06 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -3,06 mil M$ | -3,09 mil M$ | -3,26 mil M$ | -3,58 mil M$ | -3,75 mil M$ | -3,92 mil M$ | -4,17 mil M$ | -4,53 mil M$ | -4,87 mil M$ | -5,12 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 4,24 mil M$ | 3,70 mil M$ | 4,22 mil M$ | 5,73 mil M$ | 4,62 mil M$ | 7,10 mil M$ | 5,49 mil M$ | 7,25 mil M$ | 6,67 mil M$ | 7,19 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,43 mil M$ | 2,70 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,81 mil M$ |
| CapEx | -1,01 mil M$ | -1,06 mil M$ | -682,0 M$ | -834,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 2,42 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,73 mil M$ | 1,98 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -1,26 mil M$ | -1,32 mil M$ | -1,32 mil M$ | -1,32 mil M$ |
| Compensação em Ações | 39,0 M$ | 37,0 M$ | 60,0 M$ | 39,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -7,3 % | -6,8 % | +0,5 % | -10,1 % | +20,9 % | -0,2 % | +10,0 % | +1,7 % | +3,7 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +10,8 % | +14,1 % | +1,7 % | -21,5 % | +59,5 % | -18,1 % | +37,1 % | -2,9 % | +4,1 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +17,1 % | +18,4 % | +4,5 % | -20,1 % | +59,2 % | -17,0 % | +38,6 % | -1,5 % | +4,8 % | |
| Variação de Ações (anual) | -5,3 % | -3,7 % | -2,6 % | -1,9 % | +0,2 % | -1,4 % | -1,2 % | -1,4 % | -0,8 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -12,8 % | +14,3 % | +35,6 % | -19,3 % | +53,6 % | -22,7 % | +32,2 % | -8,0 % | +7,7 % | |
| Margem Bruta | 41,4 % | 46,5 % | 51,0 % | 52,3 % | 50,8 % | 54,2 % | 57,0 % | 57,1 % | 56,8 % | 57,4 % |
| Margem Operacional | 31,5 % | 41,9 % | 41,5 % | 42,5 % | 38,1 % | 44,6 % | 40,4 % | 45,7 % | 45,2 % | 46,1 % |
| Margem EBITDA | 37,6 % | 47,6 % | 48,4 % | 50,4 % | 47,4 % | 52,5 % | 47,0 % | 54,4 % | 53,8 % | 54,4 % |
| Margem Líquida | 19,0 % | 22,8 % | 27,9 % | 28,2 % | 24,6 % | 32,5 % | 26,6 % | 33,2 % | 31,7 % | 31,9 % |
| Margem FCF | 17,2 % | 16,2 % | 19,9 % | 26,8 % | 24,1 % | 30,6 % | 23,7 % | 28,5 % | 25,7 % | 26,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31,7 % | 39,4 % | 24,2 % | 24,9 % | 23,0 % | 17,3 % | 21,1 % | 19,5 % | 20,5 % | 21,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 4,92 $ | 4,53 $ | 5,38 $ | 7,49 $ | 6,17 $ | 9,45 $ | 7,40 $ | 9,91 $ | 9,24 $ | 10,03 $ |
| Dividendo por Ação | 3,55 $ | 3,79 $ | 4,14 $ | 4,68 $ | 5,00 $ | 5,21 $ | 5,62 $ | 6,19 $ | 6,75 $ | 7,14 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 854,4 M$ | 807,4 M$ | 778,2 M$ | 758,1 M$ | 744,6 M$ | 746,3 M$ | 736,5 M$ | 727,9 M$ | 718,3 M$ | 713,4 M$ |
O que olhar em empresas de Consumo Cíclico
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -561,20 % |
| Retorno sobre capital investido | 17,63 % |
| Retorno sobre ativos | 14,66 % |
| Margem bruta | 57,39 % |
| Margem operacional | 45,84 % |
| Margem líquida | 31,72 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -53,36 |
| Liquidez corrente | 1,08 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 4,92 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 22,17 | 26,77 | 23,33 | 24,86 | 33,79 | 26,52 | 31,41 | 25,50 | 25,32 | 25,47 |
| P/VP | -47,18 | -42,52 | -22,08 | -18,25 | -20,42 | -43,48 | -32,33 | -45,86 | -54,85 | -121,74 |
| P/V | 4,22 | 6,09 | 6,50 | 7,01 | 8,32 | 8,61 | 8,37 | 8,47 | 8,03 | 8,11 |
| Margem Bruta | 41,4 % | 46,5 % | 51,0 % | 52,3 % | 50,8 % | 54,2 % | 57,0 % | 57,1 % | 56,8 % | 57,4 % |
| Margem Operacional | 31,5 % | 41,9 % | 41,5 % | 42,5 % | 38,1 % | 44,6 % | 40,4 % | 45,7 % | 45,2 % | 46,1 % |
| Margem Líquida | 19,0 % | 22,8 % | 27,9 % | 28,2 % | 24,6 % | 32,5 % | 26,6 % | 33,2 % | 31,7 % | 31,9 % |
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