Demonstrações financeiras detalhadas de NCR Atleos Corporation (NATL): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
NCR Atleos Corporation registou receitas de $4.35B no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7.8%. O lucro líquido atingiu $162.0M, com CAGR de 5 anos de -3.2%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 25.3%, margem operacional 11.5%, margem líquida 4.4%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -8.9% em 5 anos.
Ao preço atual de $46.25, NATL negocia a um P/L de 17.50 e um ROE de 49.22%. A capitalização de mercado é de $3.4B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $2.99B | $3.55B | $4.13B | $4.19B | $4.32B | $4.35B |
| Custo da Receita | $2.32B | $2.66B | $3.21B | $3.26B | $3.28B | $3.29B |
| Lucro Bruto | $670.0M | $892.0M | $919.0M | $933.0M | $1.03B | $1.06B |
| P&D | $87.0M | $107.0M | $64.0M | $77.0M | $66.0M | $70.0M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $367.0M | $537.0M | $649.0M | $585.0M | $458.0M | $513.0M |
| Despesas Operacionais | $454.0M | $644.0M | $650.0M | $662.0M | $584.0M | $583.0M |
| Lucro Operacional | $216.0M | $248.0M | $269.0M | $271.0M | $449.0M | $478.0M |
| EBITDA | $279.0M | $459.0M | $447.0M | $451.0M | $449.0M | $736.0M |
| Despesas com Juros | $6.0M | $49.0M | $31.0M | $90.0M | $327.0M | $270.0M |
| Lucro Antes de Impostos | $240.0M | $251.0M | $157.0M | $107.0M | $139.0M | $189.0M |
| Imposto | $48.0M | $64.0M | $50.0M | $239.0M | $47.0M | $27.0M |
| Lucro Líquido | $191.0M | $186.0M | $108.0M | -$134.0M | $91.0M | $162.0M |
| LPA | $2.74 | $2.66 | $1.58 | $-1.90 | $1.26 | $2.20 |
| LPA Diluído | $2.74 | $2.66 | $1.58 | $-1.90 | $1.23 | $2.14 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $69.8M | $69.8M | $68.4M | $70.6M | $74.2M | $75.6M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $1.12B | $1.15B | $1.04B | $1.10B |
| Lucro Bruto | $271.0M | $306.0M | $234.0M | $309.0M |
| Lucro Operacional | $110.0M | $156.0M | $84.0M | $156.0M |
| EBITDA | $171.0M | $209.0M | $170.0M | $232.0M |
| Lucro Líquido | $26.0M | $83.0M | $22.0M | $65.0M |
| LPA | $0.33 | $1.13 | $0.30 | $0.88 |
| LPA Diluído | $0.32 | $1.09 | $0.29 | $0.86 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $238.0M | $293.0M | $339.0M | $419.0M | $456.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $437.0M | $502.0M | $714.0M | $588.0M | $550.0M |
| Estoque | $467.0M | $419.0M | $333.0M | $307.0M | $342.0M |
| Ativos Circulantes | $1.58B | $1.65B | $1.90B | $1.77B | $1.82B |
| Imobilizado | $528.0M | $497.0M | $614.0M | $618.0M | $688.0M |
| Ágio | $1.91B | $1.95B | $1.95B | $1.95B | $1.96B |
| Ativos Intangíveis | $815.0M | $729.0M | $635.0M | $550.0M | $498.0M |
| Ativos Totais | $5.58B | $5.77B | $5.74B | $5.55B | $5.67B |
| Contas a Pagar | $389.0M | $350.0M | $500.0M | $562.0M | $617.0M |
| Dívida de Curto Prazo | $208.0M | $108.0M | $76.0M | $81.0M | $86.0M |
| Passivos Circulantes | $1.63B | $1.37B | $1.75B | $1.70B | $1.90B |
| Dívida de Longo Prazo | $1.18B | $717.0M | $2.94B | $2.85B | $2.67B |
| Passivos Totais | $3.24B | $2.51B | $5.45B | $5.29B | $5.27B |
| Reservas | 0 | 0 | $181.0M | $231.0M | $299.0M |
| Patrimônio Líquido | $2.33B | $3.26B | $284.0M | $260.0M | $403.0M |
| Dívida Total | $1.46B | $884.0M | $3.12B | $3.05B | $2.90B |
| Dívida Líquida | $1.22B | $591.0M | $2.78B | $2.63B | $2.44B |
| Capital de Giro | -$49.0M | $280.0M | $148.0M | $64.0M | -$75.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $412.0M | $456.0M | $433.0M | $429.0M |
| Ativos Totais | $5.65B | $5.67B | $5.64B | $5.66B |
| Passivos Totais | $5.32B | $5.27B | $5.25B | $5.20B |
| Patrimônio Líquido | $330.0M | $403.0M | $396.0M | $464.0M |
| Dívida Total | $3.00B | $2.90B | $2.93B | $2.94B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $192.0M | $187.0M | $107.0M | -$132.0M | $92.0M | $162.0M |
| Depreciação e Amortização | $33.0M | $159.0M | $259.0M | $254.0M | $287.0M | $277.0M |
| Compensação em Ações | $48.0M | $82.0M | $66.0M | $68.0M | $38.0M | $34.0M |
| Variação Capital de Giro | $155.0M | $2.0M | -$130.0M | $88.0M | -$74.0M | -$86.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $410.0M | $449.0M | $274.0M | $355.0M | $344.0M | $356.0M |
| CapEx | -$30.0M | -$111.0M | -$97.0M | -$132.0M | -$139.0M | -$117.0M |
| Aquisições | 0 | -$2.35B | -$78.0M | -$1.0M | $1.0M | -$17.0M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$28.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $380.0M | $338.0M | $177.0M | $223.0M | $205.0M | $239.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $25.0M | $231.0M | -$9.0M | $21.0M |
| CapEx | -$43.0M | -$37.0M | -$27.0M | -$53.0M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$18.0M | $194.0M | -$36.0M | -$32.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $8.0M | $9.0M | 0 | $17.0M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +18.7% | +16.4% | +1.5% | +3.0% | +0.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -2.6% | -41.9% | -224.1% | +167.9% | +78.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | -2.9% | -40.6% | -220.3% | +166.3% | +74.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -2.0% | +3.2% | +5.1% | +1.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -11.1% | -47.6% | +26.0% | -8.1% | +16.6% |
| Margem Bruta | 22.4% | 25.1% | 22.2% | 22.3% | 23.9% | 24.4% |
| Margem Operacional | 7.2% | 7.0% | 6.5% | 6.5% | 10.4% | 11.0% |
| Margem EBITDA | 9.3% | 12.9% | 10.8% | 10.8% | 10.4% | 16.9% |
| Margem Líquida | 6.4% | 5.2% | 2.6% | -3.2% | 2.1% | 3.7% |
| Margem FCF | 12.7% | 9.5% | 4.3% | 5.3% | 4.7% | 5.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 20.0% | 25.5% | 31.8% | 223.4% | 33.8% | 14.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $5.44 | $4.84 | $2.59 | $3.16 | $2.76 | $3.16 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $69.8M | $69.8M | $68.4M | $70.6M | $72.2M | $73.5M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 49.22% |
| Retorno sobre capital investido | 10.90% |
| Retorno sobre ativos | 3.46% |
| Margem bruta | 25.35% |
| Margem operacional | 11.45% |
| Margem líquida | 4.44% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 6.33 |
| Liquidez corrente | 1.03 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1.42 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 8.17 | 8.41 | 14.16 | -12.78 | 26.92 | 17.32 |
| P/VP | 0.00 | 0.67 | 0.47 | 6.04 | 9.42 | 6.95 |
| P/V | 0.52 | 0.44 | 0.37 | 0.41 | 0.57 | 0.64 |
| Margem Bruta | 22.4% | 25.1% | 22.2% | 22.3% | 23.9% | 24.4% |
| Margem Operacional | 7.2% | 7.0% | 6.5% | 6.5% | 10.4% | 11.0% |
| Margem Líquida | 6.4% | 5.2% | 2.6% | -3.2% | 2.1% | 3.7% |