PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: PagSeguro Digital Ltd.

Capitalização 2 bi $ · 52 semanas $ 8 – $ 12 (a 32 % do máximo) · P/L 5,7× · P/L est. 2027 4,7× · Dividendo 9,8 % · Próximos resultados 16 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,40 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 11 ago.

• Avaliação: P/L 5,7× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 10 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,5× (frágil).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é negociada a 5,7 vezes os lucros (a mediana do seu setor, 25,8), e seus múltiplos habituais, aplicados ao lucro de hoje, dariam um preço de referência pouco confiável.

O que importa em indústria: 6 de 10 cumprem

• ROIC 9,6 %, não cumpre.
• Conversão FCF 74,8 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,5×, não cumpre.
• Altman Z-Score 1,2, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 26,4 %, cumpre.
• Margem operacional 37,5 %, cumpre.
• Capex / receita 5,3 %, cumpre.
• Piotroski F-Score 7 de 9, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 5,7×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 6,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — PagSeguro Digital Ltd.: P/L 5,7×; EV/EBITDA 6,0×; ROIC 9,6 %; 2,2 bi $. Euronet Worldwide, Inc. (P/L 10,3×; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 8,1 %; 2,4 bi $), Blackbaud, Inc. (P/L 16,5×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 16,3 %; 2,4 bi $), SPS Commerce, Inc. (P/L 36,9×; EV/EBITDA 14,4×; ROIC 9,8 %; 2,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 9 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 5,7× · mediana 15,9× · mínimo 4,9× · máximo 75,9× · barata abaixo de 9,6× · cara acima de 42,5×. Só esteve mais barata do que hoje 4% do tempo nos seus últimos 9 anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 9,8 % ($ 0,38 por ADS em 2025) · Cobertura com caixa livre 2,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 98,20 por ano ($ 8,18 por mês).