Blackbaud, Inc. (BLKB) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Blackbaud, Inc.

Capitalização 2 bi $ · 52 semanas $ 27 – $ 66 (a 19 % do máximo) · P/L 16,8× · P/L est. 2027 9,1× · Dividendo não paga · Próximos resultados 9 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,43 · Preço de fechamento de 2 nov. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 16,8× (barata).
• Negócio: ROIC 16 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,3× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana do seu setor (31,5×) $ 102 (+87 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 5 de 8 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 4,9 %, não cumpre.
• Regra dos 40 (apenas SaaS) 28, não cumpre.
• Margem bruta 58,8 %, não cumpre.
• FCF / receita 22,8 %, cumpre.
• ROIC 16,3 %, cumpre, perto do limiar.
• SBC / receita 8,2 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,3×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 10,5×, cumpre.

Em relação aos seus pares (mesma indústria, tamanho parecido) — Blackbaud, Inc.: P/L 16,8×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 16,3 %; 2,4 bi $. nCino, Inc. (P/L 77,2×; EV/EBITDA 28,7×; ROIC 3,9 %; 2,4 bi $), Webull Corporation Class A Ordinary Shares (P/L 63,4×; EV/EBITDA 27,1×; ROIC 1,3 %; 2,5 bi $), Kingsoft Cloud Holdings Limited (P/L —; EV/EBITDA 5,6×; ROIC -1,5 %; 2,4 bi $).