Demonstrações financeiras detalhadas de Nautilus Biotechnolgy, Inc. (NAUT): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -9.2%, margem operacional -330.4%, margem líquida -297.5%.
Ao preço atual de $0.97, NAUT apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -37.58%. A capitalização de mercado é de $124M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | 0 | $2.3M | $2.8M | 0 | $5.7M | $6.4M | $6.5M |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | -$2.3M | -$2.8M | 0 | -$5.7M | -$6.4M | -$6.5M |
| P&D | 0 | $8.5M | $10.1M | $26.5M | $37.7M | $47.3M | $50.5M | $41.1M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $111.7M | $1.6M | $3.3M | $21.1M | $25.9M | $28.9M | $31.0M | $25.7M |
| Despesas Operacionais | $111.7M | $10.1M | $13.4M | $47.7M | $63.6M | $70.4M | $75.1M | $60.4M |
| Lucro Operacional | -$111.7M | -$10.1M | -$15.7M | -$50.5M | -$63.6M | -$76.2M | -$81.5M | -$66.8M |
| EBITDA | $626.6M | -$9.6M | -$13.3M | -$47.5M | -$60.1M | -$61.8M | -$64.4M | -$52.5M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | $626.6M | -$9.6M | -$15.6M | -$50.3M | -$57.9M | -$63.7M | -$70.8M | -$59.0M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | $626.6M | -$9.6M | -$15.6M | -$50.3M | -$57.9M | -$63.7M | -$70.8M | -$59.0M |
| LPA | $87.18 | $-1.59 | $-0.47 | $-0.60 | $-0.46 | $-0.51 | $-0.56 | $-0.47 |
| LPA Diluído | $87.18 | $-1.59 | $-0.47 | $-0.60 | $-0.46 | $-0.51 | $-0.56 | $-0.47 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $7.2M | $6.1M | $33.1M | $84.5M | $124.6M | $124.9M | $125.4M | $126.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | $190000 |
| Lucro Bruto | 0 | -$1.6M | -$1.5M | $1.3M |
| Lucro Operacional | -$15.5M | -$15.4M | -$16.1M | -$15.8M |
| EBITDA | -$13.8M | -$12.2M | -$13.2M | -$15.8M |
| Lucro Líquido | -$13.6M | -$13.8M | -$14.7M | -$14.5M |
| LPA | $-0.11 | $-0.11 | $-0.12 | $-0.11 |
| LPA Diluído | $-0.11 | $-0.11 | $-0.12 | $-0.11 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.2M | $595000 | $36.6M | $185.6M | $114.5M | $19.4M | $27.6M | $12.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | $144.49B | $16.1M | $40.1M | $160.1M | $69.9M | $154.0M | $102.2M | $91.0M |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.3M | $17.0M | $77.7M | $349.2M | $187.2M | $176.8M | $132.8M | $106.0M |
| Imobilizado | 0 | $1.1M | $6.2M | $31.9M | $32.6M | $36.9M | $32.3M | $31.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $145.8M | $18.5M | $85.0M | $398.4M | $350.1M | $305.6M | $242.7M | $191.1M |
| Contas a Pagar | 0 | $289000 | $470000 | $1.7M | $1.3M | $1.6M | $987000 | $943000 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $5000 | $490000 | $3.0M | $5.8M | $6.8M | $9.1M | $7.6M | $8.0M |
| Dívida de Longo Prazo | $5.0M | $275.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $140.8M | $490000 | $114.7M | $34.9M | $35.1M | $40.2M | $34.0M | $34.1M |
| Reservas | $626600 | -$14.7M | -$30.3M | -$80.6M | -$138.6M | -$202.2M | -$273.0M | -$332.0M |
| Patrimônio Líquido | $5.0M | $18.1M | -$29.7M | $363.6M | $314.9M | $265.4M | $208.7M | $157.0M |
| Dívida Total | $5.0M | $275.0M | $4.8M | $30.0M | $30.3M | $34.6M | $30.5M | $30.0M |
| Dívida Líquida | -$144.48B | $258.3M | -$72.0M | -$315.7M | -$154.1M | -$138.8M | -$99.4M | -$73.4M |
| Capital de Giro | $1.3M | $16.5M | $74.6M | $343.4M | $180.4M | $167.7M | $125.2M | $98.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $23.9M | $12.4M | $14.6M | $13.2M |
| Ativos Totais | $200.9M | $191.1M | $177.8M | $163.6M |
| Passivos Totais | $31.8M | $34.1M | $33.4M | $32.5M |
| Patrimônio Líquido | $169.1M | $157.0M | $144.4M | $131.1M |
| Dívida Total | $27.0M | $30.0M | $28.9M | $27.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $626.6M | -$9.6M | -$15.6M | -$50.3M | -$57.9M | -$63.7M | -$70.8M | -$59.0M |
| Depreciação e Amortização | 0 | $548000 | $2.3M | $2.8M | $3.4M | $5.7M | $6.4M | $6.5M |
| Compensação em Ações | 0 | $110000 | $369000 | $7.9M | $10.4M | $12.1M | $12.7M | $6.8M |
| Variação Capital de Giro | $1.3M | -$545000 | -$1.4M | -$22000 | -$788000 | -$3.2M | -$5.5M | -$3.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$238.3M | -$9.7M | -$14.0M | -$39.2M | -$45.8M | -$51.7M | -$59.1M | -$50.7M |
| CapEx | 0 | -$926000 | -$921000 | -$2.3M | -$2.3M | -$2.4M | -$2.1M | -$1.3M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$1.2M | -$874326 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$238.3M | -$10.6M | -$14.9M | -$41.5M | -$48.1M | -$54.2M | -$61.3M | -$52.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$11.0M | -$12.4M | -$13.1M | -$13.7M |
| CapEx | -$418000 | -$244000 | -$510000 | -$454000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$11.5M | -$12.6M | -$13.6M | -$14.2M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.5M | $1.5M | $1.4M | $1.2M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -101.5% | -62.4% | -222.1% | -15.1% | -9.9% | -11.2% | +16.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -101.8% | +70.4% | -27.7% | +23.3% | -10.9% | -9.8% | +16.1% |
| Variação de Ações (anual) | | -15.6% | +445.1% | +155.4% | +47.5% | +0.3% | +0.4% | +0.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | +95.6% | -40.9% | -178.3% | -15.9% | -12.5% | -13.1% | +15.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-33.15 | $-1.75 | $-0.45 | $-0.49 | $-0.39 | $-0.43 | $-0.49 | $-0.41 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $7.2M | $6.1M | $33.1M | $84.5M | $124.6M | $124.9M | $125.4M | $126.3M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -37.58% |
| Retorno sobre capital investido | -39.50% |
| Retorno sobre ativos | -34.55% |
| Margem bruta | -919.47% |
| Margem operacional | -33043.68% |
| Margem líquida | -29747.89% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.21 |
| Liquidez corrente | 10.14 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 0.12 | -6.57 | -23.09 | -8.63 | -3.91 | -5.86 | -3.00 | -4.15 |
| P/VP | 15.01 | 3.51 | -12.07 | 1.20 | 0.71 | 1.41 | 1.01 | 1.57 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |