Demonstrações financeiras detalhadas de OFS Capital Corporation (OFS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 294.2%, margem operacional 223.3%, margem líquida 351.6%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -11.6% em 5 anos.
Ao preço atual de $3.99, OFS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -18.44%. A capitalização de mercado é de $53M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $22.9M | $17.5M | $23.3M | $29.9M | $29.1M | $85.7M | $12.7M | $24.3M | $49.5M | -$11.8M |
| Custo da Receita | $5.3M | $5.8M | $9.2M | $15.8M | $18.8M | $17.5M | $17.0M | $19.5M | $16.6M | $16.5M |
| Lucro Bruto | $17.6M | $11.7M | $14.0M | $14.1M | $10.3M | $68.2M | -$4.3M | $4.8M | $32.9M | -$28.3M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $3.8M | $3.8M | $4.5M | $4.6M | $5.2M | $6.8M | $3.1M | $5.0M | $4.4M | $4.3M |
| Despesas Operacionais | $3.8M | $3.8M | $4.5M | $4.6M | $6.6M | $11.4M | $3.3M | $5.3M | $4.4M | $4.8M |
| Lucro Operacional | $13.8M | $7.9M | $9.6M | $9.6M | $3.7M | $56.9M | -$7.6M | -$465000 | $28.4M | -$33.1M |
| EBITDA | $14.0M | $8.1M | $9.8M | $9.7M | $3.9M | $57.1M | -$7.2M | -$57000 | $28.5M | -$33.1M |
| Despesas com Juros | $5.3M | $5.8M | $9.2M | $15.8M | $18.8M | $17.5M | $17.0M | $19.5M | $16.6M | $16.5M |
| Lucro Antes de Impostos | $13.8M | $7.9M | $9.6M | $9.6M | $3.7M | $56.9M | -$7.6M | -$465000 | $28.4M | -$33.1M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | $13.8M | $7.9M | $9.6M | $9.6M | $3.7M | $56.9M | -$7.6M | -$465000 | $28.4M | -$33.1M |
| LPA | $1.43 | $0.64 | $0.72 | $0.71 | $0.28 | $4.24 | $-0.58 | $-0.03 | $2.12 | $-2.47 |
| LPA Diluído | $1.43 | $0.64 | $0.72 | $0.71 | $0.28 | $4.24 | $-0.58 | $-0.03 | $2.12 | $-2.47 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $9.7M | $12.4M | $13.3M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $759000 | -$5.5M | -$2.4M | $819000 |
| Lucro Bruto | -$3.8M | -$9.8M | -$4.3M | -$685000 |
| Lucro Operacional | -$5.3M | -$10.8M | -$7.2M | $9.3M |
| EBITDA | -$5.3M | -$10.8M | -$7.4M | $9.3M |
| Lucro Líquido | -$5.3M | -$10.8M | -$11.6M | $5.6M |
| LPA | $-0.40 | $-0.81 | $-0.86 | $0.42 |
| LPA Diluído | $-0.40 | $-0.81 | $-0.86 | $0.42 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $17.7M | $73.0M | $38.2M | $13.4M | $37.7M | $43.0M | $14.9M | $45.3M | $6.1M | $3.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $1.8M | $2.7M | $2.8M | $3.3M | $1.3M | $16.4M | $2.2M | $2.2M | $11.0M | $719000 |
| Estoque | -$305.0M | -$357.8M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $19.4M | $75.7M | $44.6M | $18.3M | $39.4M | $61.9M | $18.3M | $45.3M | $17.1M | $3.4M |
| Imobilizado | -$26.4M | -$83.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | $1.1M | $1.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $1.9M | $1.7M | 0 | $1.3M | $1.1M | 0 | $477000 | $69000 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $305.0M | $357.8M | $441.4M | $538.2M | $483.8M | $569.0M | $520.7M | $469.8M | $428.1M | $346.7M |
| Contas a Pagar | $1.6M | $1.6M | $6.9M | $10.3M | $8.4M | $8.8M | $3.9M | $3.7M | $1.8M | $2.3M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $12.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $4.9M | $4.6M | $19.6M | $18.5M | $15.3M | $19.1M | $8.3M | $15.0M | $8.1M | $4.5M |
| Dívida de Longo Prazo | $156.3M | $164.8M | $242.8M | $352.5M | $309.2M | $344.8M | $331.8M | $299.7M | $246.7M | $217.6M |
| Passivos Totais | $161.3M | $169.4M | $266.4M | $371.6M | $324.9M | $365.3M | $340.3M | $307.8M | $255.9M | $223.5M |
| Reservas | $6.7M | $9.4M | -$12.7M | -$20.8M | -$28.3M | $18.5M | -$4.6M | -$23.0M | -$12.8M | -$51.1M |
| Patrimônio Líquido | $143.8M | $188.3M | $175.0M | $166.6M | $159.0M | $203.7M | $180.4M | $162.0M | $172.2M | $123.2M |
| Dívida Total | $156.3M | $164.8M | $254.8M | $352.5M | $309.2M | $344.8M | $331.8M | $299.7M | $246.7M | $217.6M |
| Dívida Líquida | $138.7M | $91.9M | $216.7M | $339.0M | $271.5M | $301.8M | $316.8M | $254.4M | $240.6M | $214.3M |
| Capital de Giro | $14.5M | $71.1M | $25.0M | -$181000 | $24.0M | $42.8M | $10.0M | $30.3M | $8.9M | -$1.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $5.0M | $3.4M | $3.3M | $4.0M |
| Ativos Totais | $378.1M | $346.7M | $315.7M | $304.5M |
| Passivos Totais | $241.8M | $223.5M | $206.4M | $191.9M |
| Patrimônio Líquido | $136.3M | $123.2M | $109.3M | $112.6M |
| Dívida Total | $236.1M | $217.6M | $199.9M | $183.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $13.8M | $7.9M | $9.6M | $9.6M | $3.7M | $56.9M | -$7.6M | -$465000 | $28.4M | -$33.1M |
| Depreciação e Amortização | $195000 | $195000 | $195000 | $195000 | $206000 | $222000 | $409000 | $408000 | $69000 | $1.6M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$999000 | -$992000 | $7.8M | $6.9M | -$845000 | -$10.7M | $2.5M | -$171000 | -$8.0M | $8.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$11.3M | $10.7M | -$101.1M | -$101.6M | $80.6M | -$12.0M | $2.9M | $21.4M | $33.0M | $43.6M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -$13.1M | -$16.7M | -$22.9M | -$17.9M | -$11.4M | -$12.1M | -$15.4M | -$18.0M | -$18.2M | -$15.9M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$11.3M | $10.7M | -$101.1M | -$101.6M | $80.6M | -$12.0M | $2.9M | $21.4M | $33.0M | $43.6M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $6.0M | $19.4M | $21.8M | $17.4M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $6.0M | $19.4M | $21.8M | $17.4M |
| Dividendos Pagos | -$4.6M | -$2.3M | -$2.3M | -$1.1M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -23.7% | +33.0% | +28.6% | -2.7% | +194.2% | -85.2% | +91.2% | +104.0% | -123.8% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -42.8% | +21.0% | -0.2% | -61.3% | +1439.4% | -113.3% | +93.9% | +6216.6% | -216.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | -55.2% | +12.5% | -1.4% | -60.6% | +1414.3% | -113.7% | +94.0% | +6209.5% | -216.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +28.0% | +7.6% | +0.1% | +0.2% | +0.1% | +0.0% | -0.1% | +0.0% | +0.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | +194.3% | -1047.1% | -0.5% | +179.3% | -114.9% | +124.5% | +625.3% | +54.5% | +32.2% |
| Margem Bruta | 76.9% | 66.8% | 60.3% | 47.1% | 35.5% | 79.6% | -34.1% | 19.7% | 66.4% | 239.8% |
| Margem Operacional | 60.3% | 45.2% | 41.1% | 31.9% | 12.7% | 66.3% | -59.8% | -1.9% | 57.4% | 280.2% |
| Margem EBITDA | 61.2% | 46.3% | 42.0% | 32.6% | 13.4% | 66.6% | -56.5% | -0.2% | 57.6% | 280.2% |
| Margem Líquida | 60.3% | 45.2% | 41.1% | 31.9% | 12.7% | 66.3% | -59.8% | -1.9% | 57.4% | 280.2% |
| Margem FCF | -49.4% | 61.0% | -434.3% | -339.4% | 276.7% | -14.0% | 23.2% | 88.0% | 66.7% | -369.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.0% | -0.0% | 0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.17 | $0.86 | $-7.57 | $-7.61 | $6.02 | $-0.90 | $0.22 | $1.59 | $2.46 | $3.26 |
| Dividendo por Ação | $1.35 | $1.35 | $1.72 | $1.34 | $0.85 | $0.90 | $1.15 | $1.34 | $1.36 | $1.19 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $9.7M | $12.4M | $13.3M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M | $13.4M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -18.44% |
| Retorno sobre capital investido | -4.74% |
| Retorno sobre ativos | -7.29% |
| Margem bruta | 294.25% |
| Margem operacional | 223.33% |
| Margem líquida | 351.59% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.63 |
| Liquidez corrente | 0.70 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 9.62 | 18.59 | 14.72 | 15.73 | 25.54 | 2.57 | -17.50 | -337.18 | 3.81 | -1.93 |
| P/VP | 0.93 | 0.78 | 0.81 | 0.90 | 0.60 | 0.72 | 0.75 | 0.97 | 0.63 | 0.52 |
| P/V | 5.82 | 8.44 | 6.08 | 4.99 | 3.29 | 1.71 | 10.73 | 6.46 | 2.18 | -5.40 |
| Margem Bruta | 76.9% | 66.8% | 60.3% | 47.1% | 35.5% | 79.6% | -34.1% | 19.7% | 66.4% | 239.8% |
| Margem Operacional | 60.3% | 45.2% | 41.1% | 31.9% | 12.7% | 66.3% | -59.8% | -1.9% | 57.4% | 280.2% |
| Margem Líquida | 60.3% | 45.2% | 41.1% | 31.9% | 12.7% | 66.3% | -59.8% | -1.9% | 57.4% | 280.2% |