Demonstrações financeiras detalhadas de OppFi Inc. (OPFI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
OppFi Inc. registou receitas de $597.0M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 15.5%. O lucro líquido atingiu $26.3M, com CAGR de 5 anos de -19.4%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 101.3%, margem operacional 33.3%, margem líquida 16.6%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 16.1% em 5 anos.
Ao preço atual de $7.03, OPFI negocia a um P/L de 2.06 e um ROE de 68.06%. A capitalização de mercado é de $600M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $54.4M | $107.3M | $291.0M | $350.6M | $452.9M | $508.9M | $526.0M | $597.0M |
| Custo da Receita | 0 | 0 | $44.2M | $89.2M | $95.1M | $107.4M | $105.2M | $29.3M |
| Lucro Bruto | $54.4M | $107.3M | $246.8M | $261.4M | $357.7M | $401.5M | $420.8M | $567.7M |
| P&D | $4.9M | $8.4M | 0 | 0 | 0 | 0 | $21.2M | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $31.2M | $29.3M | $38.1M | $88.9M | $87.5M | $86.7M | $89.9M | $87.6M |
| Despesas Operacionais | $44.6M | $74.3M | $169.3M | $204.1M | $364.1M | $355.2M | $326.2M | $374.5M |
| Lucro Operacional | $20.8M | $33.0M | $77.5M | $57.3M | -$6.3M | $46.4M | $94.5M | $193.2M |
| EBITDA | $2.4M | $4.3M | $103.5M | $100.5M | $244.8M | $290.5M | $308.6M | $200.7M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | $19.3M | $137000 | $35.2M | $46.8M | $182.2M | $39.4M |
| Lucro Antes de Impostos | $9.7M | $33.0M | $77.5M | $90.1M | $3.1M | $41.8M | $88.1M | $156.1M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | $311000 | -$277000 | $2.3M | $4.2M | $9.9M |
| Lucro Líquido | $9.7M | $33.0M | $77.5M | $25.6M | $7.1M | -$1.0M | $7.3M | $26.3M |
| LPA | | $2.54 | $5.97 | $1.93 | $0.51 | $-0.06 | $0.36 | $0.99 |
| LPA Diluído | | $2.54 | $5.97 | $0.48 | $0.05 | $-0.06 | $0.36 | $0.99 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 0 | $13.0M | $13.0M | $84.5M | $84.3M | $16.4M | $20.1M | $26.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $155.1M | $159.2M | $151.9M | $145.2M |
| Lucro Bruto | $130.5M | $205.9M | $145.7M | $137.0M |
| Lucro Operacional | $48.4M | $57.5M | $65.2M | $32.7M |
| EBITDA | $100.1M | -$81.7M | $67.1M | $35.1M |
| Lucro Líquido | $41.6M | $16.8M | $28.4M | $14.8M |
| LPA | $1.48 | $0.61 | $1.07 | $0.22 |
| LPA Diluído | $0.77 | $0.19 | $1.07 | $0.18 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $16.8M | $25.6M | $25.1M | $16.2M | $31.8M | $61.3M | $49.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $222.2M | $388.1M | $459.9M | $465.3M | $475.7M | $546.2M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $16.8M | $267.9M | $450.5M | $510.2M | $539.3M | $564.0M | $639.5M |
| Imobilizado | $6.6M | $10.6M | $14.6M | $27.6M | $22.5M | $24.3M | $36.5M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $286.6M | $285.8M | $502.1M | $579.8M | $601.5M | $641.2M | $754.1M |
| Contas a Pagar | 0 | $1.4M | $6.1M | $6.3M | $4.4M | $879000 | $2.8M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $16.0M | $22.4M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $15.4M | $44.4M | $58.1M | $55.2M | $51.5M | $59.8M | $86.0M |
| Dívida de Longo Prazo | $223.9M | $142.1M | $251.6M | $347.1M | $334.1M | $318.8M | $321.4M |
| Passivos Totais | $249.2M | $186.5M | $344.2M | $420.7M | $407.5M | $407.0M | $445.2M |
| Reservas | $30.6M | $92.3M | -$70.7M | -$63.5M | -$63.6M | -$55.1M | -$33.5M |
| Patrimônio Líquido | $37.4M | $99.3M | -$9.0M | -$494000 | $10.4M | $32.8M | $58.5M |
| Dívida Total | $223.9M | $158.1M | $274.0M | $363.6M | $349.2M | $332.1M | $332.8M |
| Dívida Líquida | $207.1M | $132.5M | $249.0M | $347.4M | $317.4M | $270.7M | $283.3M |
| Capital de Giro | $1.4M | $223.5M | $392.3M | $455.0M | $487.8M | $504.2M | $553.5M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $45.5M | $49.5M | $63.9M | $64.3M |
| Ativos Totais | $720.6M | $754.1M | $720.0M | $770.7M |
| Passivos Totais | $443.4M | $445.2M | $377.0M | $356.5M |
| Patrimônio Líquido | $49.4M | $58.5M | $75.7M | $414.3M |
| Dívida Total | $332.8M | $332.8M | $300.8M | $293.6M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $9.7M | $33.0M | $77.5M | $89.8M | $3.3M | -$1.0M | $83.8M | $146.2M |
| Depreciação e Amortização | $2.4M | $4.3M | $6.7M | $10.3M | $13.6M | $12.7M | $9.6M | $5.2M |
| Compensação em Ações | 0 | $66000 | $144000 | $3.0M | $3.4M | $4.1M | $5.3M | $10.0M |
| Variação Capital de Giro | -$8.4M | -$4.5M | $15.0M | $3.9M | -$9.3M | -$2.0M | $6.8M | -$1.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $63.0M | $148.9M | $192.1M | $167.3M | $243.3M | $296.1M | $323.8M | $401.3M |
| CapEx | -$4.1M | -$6.6M | -$10.7M | -$14.4M | -$13.2M | -$9.0M | -$13.0M | -$19.1M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | -$1.3M | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -$2.5M | 0 | -$3.6M | -$15.5M |
| Dividendos Pagos | -$2.3M | -$9.5M | -$15.8M | -$51.0M | -$1.3M | -$10.2M | -$2.4M | -$64.9M |
| Fluxo de Caixa Livre | $58.9M | $142.3M | $181.4M | $153.0M | $230.0M | $287.2M | $310.8M | $382.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $105.1M | $121.7M | $90.8M | $92.0M |
| CapEx | -$5.2M | -$4.9M | -$5.1M | -$4.6M |
| Fluxo de Caixa Livre | $99.9M | $116.8M | $85.6M | $87.3M |
| Dividendos Pagos | -$10.4M | -$240000 | -$10.4M | -$12.4M |
| Compensação em Ações | $1.9M | $6.8M | $1.7M | $3.1M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +97.3% | +171.2% | +20.5% | +29.2% | +12.4% | +3.3% | +13.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +239.0% | +134.9% | -67.0% | -72.2% | -114.2% | +822.2% | +262.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | | +135.0% | -67.7% | -73.6% | -112.0% | +687.3% | +175.0% |
| Variação de Ações (anual) | | | +0.0% | +550.9% | -0.3% | -80.5% | +22.9% | +31.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | +141.4% | +27.5% | -15.7% | +50.4% | +24.8% | +8.2% | +23.0% |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | 84.8% | 74.6% | 79.0% | 78.9% | 80.0% | 95.1% |
| Margem Operacional | 38.2% | 30.8% | 26.6% | 16.3% | -1.4% | 9.1% | 18.0% | 32.4% |
| Margem EBITDA | 4.5% | 4.0% | 35.6% | 28.7% | 54.0% | 57.1% | 58.7% | 33.6% |
| Margem Líquida | 17.9% | 30.8% | 26.6% | 7.3% | 1.6% | -0.2% | 1.4% | 4.4% |
| Margem FCF | 108.4% | 132.6% | 62.3% | 43.6% | 50.8% | 56.4% | 59.1% | 64.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | -9.0% | 5.6% | 4.8% | 6.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | | $10.96 | $13.98 | $1.81 | $2.73 | $17.52 | $15.43 | $14.42 |
| Dividendo por Ação | | $0.73 | $1.22 | $0.60 | $0.02 | $0.62 | $0.12 | $2.45 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 0 | $13.0M | $13.0M | $13.2M | $13.9M | $16.4M | $20.1M | $26.5M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 68.06% |
| Retorno sobre capital investido | 87.09% |
| Retorno sobre ativos | 13.20% |
| Margem bruta | 101.26% |
| Margem operacional | 33.33% |
| Margem líquida | 16.64% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.71 |
| Liquidez corrente | 57.15 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2.83 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 0.00 | 3.88 | 1.71 | 2.35 | 4.02 | -83.52 | 21.28 | 10.57 |
| P/VP | 0.00 | 3.41 | 1.33 | -6.64 | -57.74 | 8.04 | 4.71 | 4.74 |
| P/V | 0.00 | 1.19 | 0.45 | 0.17 | 0.06 | 0.16 | 0.29 | 0.46 |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | 84.8% | 74.6% | 79.0% | 78.9% | 80.0% | 95.1% |
| Margem Operacional | 38.2% | 30.8% | 26.6% | 16.3% | -1.4% | 9.1% | 18.0% | 32.4% |
| Margem Líquida | 17.9% | 30.8% | 26.6% | 7.3% | 1.6% | -0.2% | 1.4% | 4.4% |