Demonstrações financeiras detalhadas de Optex Systems Holdings, Inc (OPXS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Optex Systems Holdings, Inc registou receitas de $41.3M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 9.8%. O lucro líquido atingiu $5.1M, com CAGR de 5 anos de 23.0%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 30.7%, margem operacional 13.2%, margem líquida 9.8%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 11.3% em 5 anos.
Ao preço atual de $10.59, OPXS negocia a um P/L de 18.91 e um ROE de 21.19%. A capitalização de mercado é de $74M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $17.3M | $18.5M | $20.9M | $24.5M | $25.9M | $18.2M | $22.4M | $25.7M | $34.0M | $41.3M |
| Custo da Receita | $14.2M | $15.1M | $16.3M | $18.3M | $19.8M | $15.7M | $17.5M | $19.0M | $24.5M | $29.3M |
| Lucro Bruto | $3.1M | $3.4M | $4.5M | $6.3M | $6.1M | $2.5M | $4.9M | $6.6M | $9.5M | $12.1M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $4.0M | $3.2M | $3.0M | $3.1M | $3.2M | $3.0M | $3.2M | $3.8M | $4.7M | $4.9M |
| Despesas Operacionais | $4.0M | $3.2M | $3.0M | $3.1M | $3.2M | $3.0M | $3.2M | $3.8M | $4.7M | $4.9M |
| Lucro Operacional | -$200000 | $204000 | $1.5M | $3.2M | $2.9M | -$494000 | $1.6M | $2.8M | $4.8M | $7.1M |
| EBITDA | $173000 | $52000 | $1.9M | $4.9M | $2.6M | $2.3M | $2.0M | $3.1M | $5.3M | $6.9M |
| Despesas com Juros | $36000 | $19000 | $20000 | $23000 | $19000 | $11000 | 0 | $55000 | $47000 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$208000 | -$304000 | $1.6M | $4.5M | $2.4M | $2.0M | $1.6M | $2.7M | $4.8M | $6.4M |
| Imposto | 0 | 0 | $167000 | -$1.1M | $531000 | -$101000 | $364000 | $469000 | $1.0M | $1.2M |
| Lucro Líquido | -$208000 | -$304000 | $1.4M | $5.7M | $1.8M | $2.1M | $1.3M | $2.3M | $3.8M | $5.1M |
| LPA | $-0.15 | $-0.04 | $0.16 | $0.45 | $0.14 | $0.18 | $0.16 | $0.34 | $0.56 | $0.75 |
| LPA Diluído | $-0.15 | $-0.04 | $0.16 | $0.45 | $0.14 | $0.18 | $0.16 | $0.34 | $0.55 | $0.74 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $1.5M | $8.0M | $8.8M | $8.5M | $8.6M | $8.3M | $8.2M | $6.7M | $6.9M | $6.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $11.3M | $9.1M | $9.6M | $9.7M |
| Lucro Bruto | $3.4M | $2.1M | $3.4M | $3.3M |
| Lucro Operacional | $2.1M | $149000 | $1.7M | $1.4M |
| EBITDA | $1.4M | $287000 | $1.8M | $1.5M |
| Lucro Líquido | $1.0M | $242000 | $1.3M | $1.3M |
| LPA | $0.15 | $0.04 | $0.19 | $0.18 |
| LPA Diluído | $0.15 | $0.03 | $0.19 | $0.18 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.6M | $1.7M | $1.1M | $1.1M | $4.7M | $3.9M | $934000 | $1.2M | $1.0M | $6.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $2.1M | $3.1M | $2.5M | $3.1M | $3.0M | $3.2M | $2.9M | $4.0M | $4.0M | $4.7M |
| Estoque | $6.2M | $7.6M | $7.6M | $10.5M | $8.8M | $7.6M | $9.2M | $12.2M | $14.9M | $14.3M |
| Ativos Circulantes | $11.0M | $12.5M | $11.3M | $15.0M | $16.7M | $14.9M | $13.4M | $17.5M | $20.1M | $25.7M |
| Imobilizado | $1.7M | $1.5M | $1.3M | $1.1M | $2.4M | $4.6M | $4.2M | $3.7M | $3.5M | $3.1M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $951000 | 0 |
| Ativos Totais | $12.8M | $14.0M | $12.7M | $17.6M | $20.3M | $20.9M | $18.5M | $22.2M | $25.5M | $30.1M |
| Contas a Pagar | $706000 | $1.4M | $943000 | $1.8M | $833000 | $551000 | $706000 | $810000 | $1.2M | $1.5M |
| Dívida de Curto Prazo | $300000 | $300000 | $300000 | $250000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.0M | 0 |
| Passivos Circulantes | $2.4M | $4.5M | $2.8M | $3.3M | $5.0M | $2.0M | $3.4M | $4.1M | $5.0M | $4.6M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $377000 | 0 | 0 | $1.0M | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $5.5M | $8.1M | $6.3M | $5.3M | $6.4M | $5.1M | $6.1M | $7.4M | $6.7M | $5.8M |
| Reservas | -$19.6M | -$20.5M | -$19.6M | -$13.9M | -$12.1M | -$10.0M | -$8.7M | -$6.4M | -$2.7M | $2.5M |
| Patrimônio Líquido | $7.2M | $5.9M | $6.3M | $12.2M | $14.0M | $15.7M | $12.4M | $14.9M | $18.8M | $24.3M |
| Dívida Total | $300000 | $300000 | $300000 | $250000 | $1.8M | $3.7M | $3.4M | $3.9M | $3.4M | $1.9M |
| Dívida Líquida | -$2.3M | -$1.4M | -$833000 | -$818000 | -$2.9M | -$239000 | $2.4M | $2.7M | $2.4M | -$4.5M |
| Capital de Giro | $8.6M | $8.0M | $8.5M | $11.7M | $11.7M | $12.9M | $10.0M | $13.5M | $15.1M | $21.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $6.4M | $5.8M | $4.16B | $6.2M |
| Ativos Totais | $30.1M | $30.2M | $30.86B | $32.5M |
| Passivos Totais | $5.8M | $5.5M | $4.56B | $4.7M |
| Patrimônio Líquido | $24.3M | $24.7M | $26.30B | $27.7M |
| Dívida Total | $1.9M | $1.8M | $1.64B | $1.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$208000 | -$304000 | $1.4M | $5.7M | $1.8M | $2.1M | $1.3M | $2.3M | $3.8M | $5.1M |
| Depreciação e Amortização | $345000 | $337000 | $327000 | $340000 | $248000 | $263000 | $307000 | $345000 | $487000 | $515000 |
| Compensação em Ações | $192000 | $220000 | 0 | $113000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $425000 | $383000 |
| Variação Capital de Giro | -$177000 | -$654000 | -$790000 | -$3.2M | $946000 | $454000 | -$77000 | -$3.2M | -$2.9M | $330000 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$539000 | $16000 | $1.0M | $160000 | $3.9M | $481000 | $2.0M | -$296000 | $1.8M | $6.9M |
| CapEx | -$34000 | -$149000 | -$167000 | -$143000 | -$152000 | -$274000 | -$257000 | -$376000 | -$1.7M | -$504000 |
| Aquisições | $4000 | $41000 | 0 | $8000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$1.8M | -$518000 | -$700000 | 0 | -$200000 | -$869000 | -$4.7M | -$58000 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -$261000 | -$784000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$573000 | -$133000 | $872000 | $17000 | $3.8M | $207000 | $1.8M | -$672000 | $50000 | $6.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $1.6M | -$92.0M | -$1.2M | $2.3M |
| CapEx | -$41000 | -$456.0M | -$393000 | -$207000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.5M | -$548.0M | -$1.6M | $2.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $136000 | $212.0M | 0 | $266000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +7.3% | +12.4% | +17.6% | +5.5% | -29.6% | +22.8% | +14.6% | +32.5% | +21.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -46.2% | +558.6% | +306.6% | -67.8% | +16.8% | -39.8% | +76.4% | +66.5% | +36.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | +74.7% | +521.1% | +181.3% | -68.9% | +28.6% | -11.1% | +112.5% | +64.7% | +33.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +416.9% | +10.0% | -3.4% | +1.1% | -3.1% | -1.3% | -19.0% | +3.5% | +0.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | +76.8% | +755.6% | -98.1% | +22011.8% | -94.5% | +762.3% | -137.6% | +107.4% | +12754.0% |
| Margem Bruta | 17.7% | 18.4% | 21.7% | 25.5% | 23.5% | 13.8% | 21.9% | 25.8% | 28.0% | 29.2% |
| Margem Operacional | -1.2% | 1.1% | 7.1% | 13.0% | 11.1% | -2.7% | 7.4% | 10.9% | 14.2% | 17.3% |
| Margem EBITDA | 1.0% | 0.3% | 9.1% | 19.9% | 10.1% | 12.6% | 8.7% | 12.2% | 15.6% | 16.6% |
| Margem Líquida | -1.2% | -1.6% | 6.7% | 23.1% | 7.0% | 11.7% | 5.7% | 8.8% | 11.1% | 12.5% |
| Margem FCF | -3.3% | -0.7% | 4.2% | 0.1% | 14.5% | 1.1% | 8.0% | -2.6% | 0.1% | 15.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | 10.7% | -25.5% | 22.5% | -5.0% | 22.1% | 17.2% | 21.1% | 19.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.37 | $-0.02 | $0.10 | $0.00 | $0.44 | $0.02 | $0.22 | $-0.10 | $0.01 | $0.93 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.03 | $0.09 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $1.5M | $8.0M | $8.5M | $8.4M | $8.5M | $8.2M | $8.1M | $6.6M | $6.8M | $6.9M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 21.19% |
| Retorno sobre capital investido | 22.11% |
| Retorno sobre ativos | 17.12% |
| Margem bruta | 30.68% |
| Margem operacional | 13.24% |
| Margem líquida | 9.77% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.05 |
| Liquidez corrente | 7.09 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 12.39 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -4.90 | -25.11 | 10.91 | 3.56 | 14.07 | 11.00 | 15.44 | 11.71 | 13.62 | 17.29 |
| P/VP | 0.16 | 1.28 | 2.33 | 1.10 | 1.19 | 1.04 | 1.62 | 1.77 | 2.76 | 3.67 |
| P/V | 0.07 | 0.41 | 0.71 | 0.55 | 0.64 | 0.90 | 0.90 | 1.03 | 1.53 | 2.15 |
| Margem Bruta | 17.7% | 18.4% | 21.7% | 25.5% | 23.5% | 13.8% | 21.9% | 25.8% | 28.0% | 29.2% |
| Margem Operacional | -1.2% | 1.1% | 7.1% | 13.0% | 11.1% | -2.7% | 7.4% | 10.9% | 14.2% | 17.3% |
| Margem Líquida | -1.2% | -1.6% | 6.7% | 23.1% | 7.0% | 11.7% | 5.7% | 8.8% | 11.1% | 12.5% |