Demonstrações financeiras detalhadas de OBOOK Holdings Inc. (OWLS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 2.6%, margem operacional -409.8%, margem líquida -405.2%.
Ao preço atual de $5.43, OWLS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 8.09%. A capitalização de mercado é de $449M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $3.8M | $6.4M | $7.6M | $7.9M |
| Custo da Receita | $3.5M | $5.1M | $6.6M | $7.7M |
| Lucro Bruto | $285291 | $1.3M | $1.0M | $201158 |
| P&D | $2.4M | $2.2M | $2.6M | $7.0M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $5.9M | $5.8M | $7.4M | $25.4M |
| Despesas Operacionais | $8.3M | $8.0M | $9.9M | $32.4M |
| Lucro Operacional | -$8.0M | -$6.8M | -$8.9M | -$32.2M |
| EBITDA | -$7.9M | -$5.7M | -$8.8M | -$30.0M |
| Despesas com Juros | $133484 | $137210 | $177888 | $260676 |
| Lucro Antes de Impostos | -$9.1M | -$6.8M | -$10.3M | -$31.9M |
| Imposto | 0 | -$6729 | -$2616 | $6959 |
| Lucro Líquido | -$9.1M | -$6.7M | -$10.3M | -$31.9M |
| LPA | $-0.12 | $-0.09 | $-0.14 | $-0.39 |
| LPA Diluído | $-0.12 | $-0.09 | $-0.14 | $-0.39 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $74.4M | $74.4M | $74.4M | $81.7M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 |
|---|
| Receita | $2.0M |
| Lucro Bruto | $217900 |
| Lucro Operacional | -$2.7M |
| EBITDA | -$3.0M |
| Lucro Líquido | -$3.5M |
| LPA | $-0.05 |
| LPA Diluído | $-0.05 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.6M | $4.9M | $4.5M | $7.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $650864 | $445636 | $372367 | $455058 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $3.6M | $13.9M | $16.8M | $17.7M |
| Imobilizado | $1.4M | $939106 | $4.9M | $4.4M |
| Ágio | 0 | $287285 | $287285 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $245479 | $383283 | $391737 | $421814 |
| Ativos Totais | $5.5M | $16.0M | $23.3M | $23.2M |
| Contas a Pagar | $1.2M | $1.8M | $1.7M | $1.9M |
| Dívida de Curto Prazo | $336237 | $791132 | $332974 | $832233 |
| Passivos Circulantes | $11.8M | $18.4M | $21.2M | $23.8M |
| Dívida de Longo Prazo | $860415 | $69946 | $800913 | $2810 |
| Passivos Totais | $14.7M | $22.4M | $27.6M | $26.7M |
| Reservas | -$42.7M | -$50.6M | -$60.6M | -$92.5M |
| Patrimônio Líquido | -$9.3M | -$6.4M | -$4.3M | -$3.6M |
| Dívida Total | $2.4M | $1.6M | $6.1M | $4.7M |
| Dívida Líquida | -$162591 | -$3.3M | $1.6M | -$2.8M |
| Capital de Giro | -$8.2M | -$4.4M | -$4.4M | -$6.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2024-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $6.3M | $4.5M | $7.5M | $10.2M |
| Ativos Totais | $23.3M | $23.3M | $23.2M | $24.1M |
| Passivos Totais | $27.0M | $27.6M | $26.7M | $36.3M |
| Patrimônio Líquido | -$3.7M | -$4.3M | -$3.6M | -$12.3M |
| Dívida Total | $6.3M | $6.1M | $4.7M | $8.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$9.1M | -$6.8M | -$10.3M | -$31.9M |
| Depreciação e Amortização | $1.0M | $948163 | $1.3M | $1.6M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $17.1M |
| Variação Capital de Giro | -$175438 | $255394 | -$442767 | $1.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$8.1M | -$5.4M | -$9.1M | -$11.5M |
| CapEx | -$97516 | -$162137 | -$463714 | -$684466 |
| Aquisições | 0 | $3.7M | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$1.9M |
| Dividendos Pagos | 0 | -$20136 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$8.2M | -$5.6M | -$9.5M | -$12.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.2M |
| CapEx | -$292331 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.5M |
| Dividendos Pagos | 0 |
| Compensação em Ações | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +69.7% | +18.3% | +3.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +25.5% | -52.2% | -210.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | +24.4% | -54.4% | -178.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +9.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | +32.2% | -70.9% | -28.1% |
| Margem Bruta | 7.6% | 19.8% | 13.3% | 2.6% |
| Margem Operacional | -212.7% | -105.9% | -117.8% | -409.8% |
| Margem EBITDA | -209.9% | -89.1% | -115.7% | -381.8% |
| Margem Líquida | -240.1% | -105.5% | -135.7% | -405.2% |
| Margem FCF | -218.2% | -87.2% | -126.0% | -155.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.1% | 0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.11 | $-0.07 | $-0.13 | $-0.15 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $74.4M | $74.4M | $74.4M | $81.7M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 808.79% |
| Retorno sobre capital investido | -2409.08% |
| Retorno sobre ativos | -137.58% |
| Margem bruta | 2.56% |
| Margem operacional | -409.76% |
| Margem líquida | -405.20% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -1.33 |
| Liquidez corrente | 0.74 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 84.97 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -462.92 | -612.46 | -396.79 | -17.13 |
| P/VP | -444.77 | -646.92 | -961.29 | -152.45 |
| P/V | 1095.51 | 645.64 | 545.82 | 69.40 |
| Margem Bruta | 7.6% | 19.8% | 13.3% | 2.6% |
| Margem Operacional | -212.7% | -105.9% | -117.8% | -409.8% |
| Margem Líquida | -240.1% | -105.5% | -135.7% | -405.2% |