Demonstrações financeiras detalhadas de Pearl Diver Credit Company Inc. (PDPA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 82.0%, margem operacional -92.4%, margem líquida -34.5%.
Ao preço atual de $24.85, PDPA apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -5.12%. A capitalização de mercado é de $59M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $2.2M | $17.5M | $22.3M |
| Custo da Receita | 0 | $70694 | $4.7M |
| Lucro Bruto | $2.2M | $17.4M | $17.6M |
| P&D | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | $2.2M | $4.2M |
| Despesas Operacionais | 0 | $2.3M | $33.6M |
| Lucro Operacional | $8.4M | $15.2M | -$16.0M |
| EBITDA | $8.4M | $15.2M | -$16.0M |
| Despesas com Juros | 0 | $70694 | $3.3M |
| Lucro Antes de Impostos | $8.4M | $6.8M | -$19.3M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | $8.4M | $6.8M | -$19.3M |
| LPA | $1.09 | $0.85 | $-2.35 |
| LPA Diluído | $1.09 | $0.85 | $-2.35 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $7.7M | $8.0M | $7.0M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $5.0M | $3.4M | $4.8M | $4.1M |
| Lucro Bruto | $3.8M | $3.4M | $3.8M | $3.1M |
| Lucro Operacional | -$3.5M | 0 | -$21.7M | $9.3M |
| EBITDA | -$3.5M | 0 | -$21.7M | $9.3M |
| Lucro Líquido | -$4.3M | $12.4M | -$22.5M | $8.5M |
| LPA | $-0.64 | $1.81 | $-2.73 | $1.23 |
| LPA Diluído | $-0.64 | $1.81 | $-2.73 | $1.23 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $19.5M | $188056 | $99688 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | $928440 |
| Contas a Receber | 0 | $42045 | $18557 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $19.5M | $230101 | $1.0M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $96.5M | $179.1M | $141.3M |
| Contas a Pagar | 0 | $6.3M | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $6.6M | $6.9M |
| Passivos Circulantes | $18764 | $6.3M | $6.9M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $6.6M | 0 |
| Passivos Totais | $18764 | $43.9M | $9.2M |
| Reservas | 0 | $1.5M | -$36.6M |
| Patrimônio Líquido | $96.4M | $135.2M | $132.1M |
| Dívida Total | 0 | $6.6M | $6.9M |
| Dívida Líquida | -$19.5M | $6.4M | $5.9M |
| Capital de Giro | $19.5M | -$6.0M | -$5.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $43618 | $99688 | $64934 | $25088 |
| Ativos Totais | $157.5M | $141.3M | $112.8M | $116.9M |
| Passivos Totais | $9.1M | $42.8M | $7.2M | $5.9M |
| Patrimônio Líquido | $148.4M | $98.6M | $105.6M | $111.0M |
| Dívida Total | $6.9M | $6.9M | $5.8M | $4.7M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $8.4M | $6.8M | -$19.3M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $18764 | $8.1M | $46809 |
| Fluxo de Caixa Operacional | $2.2M | -$9.7M | $27.8M |
| CapEx | 0 | $4 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$7.4M |
| Dividendos Pagos | -$2.2M | -$7.5M | -$18.0M |
| Fluxo de Caixa Livre | $2.2M | -$9.7M | $27.8M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $35.6M | $8.2M | $7.7M | $6.3M |
| CapEx | 0 | $3 | -$5 | -$4 |
| Fluxo de Caixa Livre | $35.6M | $8.2M | $7.7M | $6.3M |
| Dividendos Pagos | -$4.5M | -$4.5M | -$4.5M | -$4.0M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +679.8% | +27.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -19.2% | -385.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -22.0% | -376.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +4.3% | -12.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -547.0% | +386.3% |
| Margem Bruta | 100.0% | 99.6% | 78.9% |
| Margem Operacional | 374.5% | 86.6% | -71.8% |
| Margem EBITDA | 374.5% | 86.6% | -71.8% |
| Margem Líquida | 373.8% | 38.7% | -86.8% |
| Margem FCF | 96.9% | -55.5% | 124.8% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | 0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.28 | $-1.21 | $3.99 |
| Dividendo por Ação | $0.28 | $0.93 | $2.58 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $7.7M | $8.0M | $7.0M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -5.12% |
| Retorno sobre capital investido | -13.60% |
| Retorno sobre ativos | -5.08% |
| Margem bruta | 81.99% |
| Margem operacional | -92.39% |
| Margem líquida | -34.50% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.04 |
| Liquidez corrente | 0.68 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 17.84 | 24.06 | -5.93 |
| P/VP | 1.55 | 1.21 | 0.73 |
| P/V | 66.49 | 9.35 | 4.35 |
| Margem Bruta | 100.0% | 99.6% | 78.9% |
| Margem Operacional | 374.5% | 86.6% | -71.8% |
| Margem Líquida | 373.8% | 38.7% | -86.8% |