Demonstrações financeiras detalhadas de Prospect Capital Corporation (PSEC): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Prospect Capital Corporation registou receitas de $639.5M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -11.0%. O lucro líquido atingiu $153.7M, com CAGR de 5 anos de -30.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 79.7%, margem operacional 51.0%, margem líquida 24.0%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 75.5% em 5 anos.
Ao preço atual de $2.20, PSEC negocia a um P/L de 38.51 e um ROE de 4.09%. A capitalização de mercado é de $1.1B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Receita | $455.5M | $488.7M | $343.8M | $167.3M | $1.15B | $739.9M | $87.3M | $467.4M | -$276.8M | $639.5M |
| Custo da Receita | $143.1M | $155.0M | $157.2M | $148.4M | $130.6M | $117.4M | $148.2M | $146.4M | $130.1M | $129.9M |
| Lucro Bruto | $312.4M | $333.7M | $186.6M | $19.0M | $1.02B | $622.5M | -$60.9M | $320.9M | -$406.9M | $509.6M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $31.8M | $26.2M | $33.6M | $32.5M | $29.8M | $29.7M | $40.6M | $44.0M | $45.8M | $183.2M |
| Despesas Operacionais | $59.5M | $33.8M | $42.1M | $35.2M | $53.3M | $39.9M | $40.7M | $58.1M | $63.0M | $183.2M |
| Lucro Operacional | $252.9M | $299.9M | $144.5M | -$16.2M | $963.8M | $582.6M | -$101.6M | $262.8M | -$469.9M | $326.4M |
| EBITDA | $252.9M | $299.9M | $144.5M | -$16.2M | $963.8M | $582.6M | -$101.6M | $262.8M | -$469.9M | $283.5M |
| Despesas com Juros | $143.1M | $155.0M | $157.2M | $148.4M | $130.6M | $117.4M | $148.2M | $146.4M | $130.1M | $129.9M |
| Lucro Antes de Impostos | $252.9M | $299.9M | $144.5M | -$16.2M | $963.8M | $582.6M | -$101.6M | $262.8M | -$469.9M | $153.7M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | $252.9M | $299.9M | $144.5M | -$16.2M | $963.8M | $582.6M | -$101.6M | $262.8M | -$469.9M | $153.7M |
| LPA | $0.70 | $0.83 | $0.39 | $-0.04 | $2.51 | $1.43 | $-0.43 | $0.36 | $-1.35 | $0.06 |
| LPA Diluído | $0.70 | $0.83 | $0.39 | $-0.04 | $2.50 | $1.34 | $-0.43 | $0.36 | $-1.35 | $0.06 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $358.8M | $361.5M | $366.0M | $368.1M | $386.0M | $433.8M | $398.5M | $417.9M | $440.3M | $479.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $121.5M | $57.0M | $70.5M | $390.5M |
| Lucro Bruto | $91.9M | $28.9M | $35.9M | $352.8M |
| Lucro Operacional | $78.0M | $23.7M | $88.1M | $136.6M |
| EBITDA | $78.0M | $23.7M | $88.0M | $93.8M |
| Lucro Líquido | $78.0M | $23.7M | $56.5M | -$4.5M |
| LPA | $0.15 | $-0.01 | $0.12 | $-0.20 |
| LPA Diluído | $0.15 | $-0.01 | $0.12 | $-0.20 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $318.1M | $83.8M | $107.1M | $44.6M | $63.6M | $31.2M | $90.6M | $81.9M | $46.5M | $43.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $10.5M | $24.8M | $29.8M | $12.9M | $25.5M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $329.7M | $109.5M | $138.0M | $58.7M | $90.2M | $32.2M | $91.7M | $83.1M | $48.0M | $43.6M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $6.17B | $5.84B | $5.80B | $5.30B | $6.30B | $7.66B | $7.86B | $7.86B | $6.80B | $6.45B |
| Contas a Pagar | $68.6M | $55.6M | $56.1M | $51.5M | $50.7M | $50.3M | $53.7M | $47.1M | $44.0M | $32.2M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $378.9M |
| Passivos Circulantes | $68.6M | $55.6M | $56.1M | $51.5M | $50.7M | $110.7M | $119.7M | $121.4M | $94.0M | $378.9M |
| Dívida de Longo Prazo | $2.64B | $2.31B | $2.38B | $2.14B | $2.23B | $2.74B | $2.58B | $2.43B | $2.09B | $1.48B |
| Passivos Totais | $2.82B | $2.43B | $2.49B | $2.24B | $2.36B | $3.54B | $4.13B | $4.15B | $3.82B | $1.95B |
| Reservas | -$54.0M | -$614.9M | -$734.0M | -$930.9M | -$210.6M | $68.4M | -$352.9M | -$436.3M | -$1.25B | -$1.39B |
| Patrimônio Líquido | $3.35B | $3.41B | $3.31B | $3.06B | $3.95B | $4.12B | $3.73B | $3.71B | $2.99B | $4.50B |
| Dívida Total | $2.64B | $2.31B | $2.38B | $2.14B | $2.23B | $2.74B | $2.58B | $2.43B | $2.09B | $1.86B |
| Dívida Líquida | $2.32B | $2.23B | $2.28B | $2.09B | $2.17B | $2.71B | $2.49B | $2.35B | $2.04B | $1.82B |
| Capital de Giro | $261.1M | $53.9M | $81.8M | $7.2M | $39.5M | -$78.5M | -$28.0M | -$38.4M | -$46.0M | -$335.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $83.1M | $34.5M | $34.6M | $43.6M |
| Ativos Totais | $6.64B | $6.53B | $6.38B | $6.45B |
| Passivos Totais | $3.64B | $3.58B | $1.82B | $1.95B |
| Patrimônio Líquido | $3.00B | $2.96B | $4.57B | $4.50B |
| Dívida Total | $1.92B | $1.85B | $1.73B | $1.86B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | $252.9M | $299.9M | $144.5M | -$16.2M | $963.8M | $582.6M | -$101.6M | $262.8M | -$469.9M | $153.7M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $43.6M | -$61.7M | -$14.4M | $12.1M | $4.6M | $1.8M | -$7.0M | -$132000 | -$62.1M | $24.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $376.2M | $369.1M | $223.8M | $429.4M | $31.0M | -$795.3M | -$220.8M | $280.0M | $523.2M | $516.3M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$580000 | -$11.3M | -$2.2M | 0 |
| Dividendos Pagos | -$333.6M | -$255.9M | -$245.1M | -$240.0M | -$195.6M | -$270.3M | -$299.1M | -$360.3M | -$332.4M | -$335.5M |
| Fluxo de Caixa Livre | $376.2M | $369.1M | $223.8M | $429.4M | $31.0M | -$795.3M | -$220.8M | $280.0M | $523.2M | $516.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $279.0M | $85.6M | $55.7M | -$43.9M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $279.0M | $85.6M | $55.7M | -$43.9M |
| Dividendos Pagos | -$89.0M | -$74.6M | -$91.9M | -$80.1M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +7.3% | -29.6% | -51.3% | +585.8% | -35.5% | -88.2% | +435.3% | -159.2% | +331.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +18.6% | -51.8% | -111.2% | +6040.6% | -39.6% | -117.4% | +358.6% | -278.8% | +132.7% |
| Crescimento LPA (anual) | | +18.6% | -53.0% | -111.3% | +5791.6% | -43.0% | -130.1% | +183.7% | -475.0% | +104.4% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.7% | +1.3% | +0.6% | +4.9% | +12.4% | -8.1% | +4.9% | +5.4% | +9.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | -1.9% | -39.4% | +91.9% | -92.8% | -2664.0% | +72.2% | +226.8% | +86.9% | -1.3% |
| Margem Bruta | 68.6% | 68.3% | 54.3% | 11.3% | 88.6% | 84.1% | -69.8% | 68.7% | 147.0% | 79.7% |
| Margem Operacional | 55.5% | 61.4% | 42.0% | -9.7% | 84.0% | 78.7% | -116.4% | 56.2% | 169.8% | 51.0% |
| Margem EBITDA | 55.5% | 61.4% | 42.0% | -9.7% | 84.0% | 78.7% | -116.4% | 56.2% | 169.8% | 44.3% |
| Margem Líquida | 55.5% | 61.4% | 42.0% | -9.7% | 84.0% | 78.7% | -116.4% | 56.2% | 169.8% | 24.0% |
| Margem FCF | 82.6% | 75.5% | 65.1% | 256.6% | 2.7% | -107.5% | -253.0% | 59.9% | -189.0% | 80.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.0% | 0.0% | -0.0% | 0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | $1.05 | $1.02 | $0.61 | $1.17 | $0.08 | $-1.83 | $-0.55 | $0.67 | $1.19 | $1.08 |
| Dividendo por Ação | $0.93 | $0.71 | $0.67 | $0.65 | $0.51 | $0.62 | $0.75 | $0.86 | $0.75 | $0.70 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $358.8M | $361.5M | $366.0M | $368.1M | $382.7M | $390.6M | $398.5M | $417.9M | $440.3M | $479.9M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 4.09% |
| Retorno sobre capital investido | 5.06% |
| Retorno sobre ativos | 2.38% |
| Margem bruta | 79.69% |
| Margem operacional | 51.04% |
| Margem líquida | 24.03% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.41 |
| Liquidez corrente | 0.11 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| P/L | 11.60 | 8.08 | 16.90 | -115.87 | 3.34 | 4.89 | -14.42 | 15.25 | -2.36 | 38.50 |
| P/VP | 0.87 | 0.71 | 0.73 | 0.62 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.62 | 0.47 | 0.25 |
| P/V | 6.40 | 4.96 | 7.01 | 11.24 | 2.80 | 3.69 | 28.30 | 4.91 | -5.06 | 1.73 |
| Margem Bruta | 68.6% | 68.3% | 54.3% | 11.3% | 88.6% | 84.1% | -69.8% | 68.7% | 147.0% | 79.7% |
| Margem Operacional | 55.5% | 61.4% | 42.0% | -9.7% | 84.0% | 78.7% | -116.4% | 56.2% | 169.8% | 51.0% |
| Margem Líquida | 55.5% | 61.4% | 42.0% | -9.7% | 84.0% | 78.7% | -116.4% | 56.2% | 169.8% | 24.0% |