Demonstrações financeiras detalhadas de PSQ Holdings, Inc. (PSQH): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 54.7%, margem operacional -105.0%, margem líquida -132.7%.
Ao preço atual de $4.75, PSQH apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -351.36%. A capitalização de mercado é de $16M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $8843 | $475175 | $5.7M | $23.2M | $18.2M |
| Custo da Receita | $124976 | $716102 | $3.8M | $9.1M | $5.6M |
| Lucro Bruto | -$116134 | -$240927 | $1.9M | $14.1M | $12.6M |
| P&D | $846745 | $1.4M | $4.6M | $4.4M | $3.8M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.2M | $4.6M | $27.3M | $62.1M | $34.8M |
| Despesas Operacionais | $2.2M | $6.9M | $41.2M | $69.8M | $44.6M |
| Lucro Operacional | -$2.3M | -$7.1M | -$39.3M | -$55.7M | -$32.0M |
| EBITDA | -$2.2M | -$6.1M | -$50.7M | -$52.1M | -$14.8M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | $177444 | $2.3M | $3.5M |
| Lucro Antes de Impostos | -$2.3M | -$7.0M | -$53.3M | -$57.7M | -$24.9M |
| Imposto | 0 | $800 | $1945 | $1181 | 0 |
| Lucro Líquido | -$2.3M | -$7.0M | -$53.3M | -$57.7M | -$24.9M |
| LPA | $-1.59 | $-9.15 | $-36.45 | $-27.00 | $-8.10 |
| LPA Diluído | $-1.59 | $-9.15 | $-36.45 | $-27.00 | $-8.10 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $1.4M | $766467 | $1.5M | $2.1M | $3.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $4.4M | $7.3M | $8.2M | $7.1M |
| Lucro Bruto | $3.0M | $4.9M | $4.6M | $2.4M |
| Lucro Operacional | -$9.7M | -$7.7M | -$6.1M | -$4.8M |
| EBITDA | -$7.4M | -$4.5M | -$5.6M | -$3.1M |
| Lucro Líquido | -$12.0M | -$11.8M | -$6.5M | -$5.6M |
| LPA | $-3.90 | $-3.75 | $-1.80 | $-1.54 |
| LPA Diluído | $-3.90 | $-3.75 | $-1.80 | $-1.54 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $399403 | $2.3M | $16.4M | $36.3M | $14.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | $204879 | $4.7M | $1.9M |
| Estoque | 0 | 0 | $1.4M | $2.7M | 0 |
| Ativos Circulantes | $431556 | $2.6M | $21.2M | $46.8M | $31.8M |
| Imobilizado | 0 | $320243 | $451377 | $550142 | $856618 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | $10.9M | $10.9M |
| Ativos Intangíveis | $582257 | $1.3M | $3.6M | $15.8M | $14.6M |
| Ativos Totais | $1.0M | $4.2M | $25.2M | $74.9M | $59.7M |
| Contas a Pagar | $143335 | $424065 | $1.8M | $3.5M | $5.4M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $3.8M | $6.5M |
| Passivos Circulantes | $155809 | $684488 | $4.0M | $8.6M | $15.7M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | $28.4M | $354286 |
| Passivos Totais | $155809 | $814250 | $14.8M | $48.0M | $46.2M |
| Reservas | -$1.9M | -$8.9M | -$62.2M | -$119.9M | -$156.5M |
| Patrimônio Líquido | $860504 | $3.4M | $10.4M | $26.9M | $13.4M |
| Dívida Total | 0 | $299036 | $327368 | $32.5M | $6.9M |
| Dívida Líquida | -$399403 | -$2.0M | -$16.1M | -$3.8M | -$7.8M |
| Capital de Giro | $275747 | $1.9M | $17.2M | $38.2M | $16.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $10.6M | $14.6M | $10.1M | $8.3M |
| Ativos Totais | $58.8M | $59.7M | $54.4M | $49.2M |
| Passivos Totais | $43.9M | $46.2M | $46.0M | $45.0M |
| Patrimônio Líquido | $14.9M | $13.4M | $8.3M | $4.2M |
| Dívida Total | $5.3M | $6.9M | $8.0M | $36.3M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $3.7M | -$7.0M | -$53.3M | -$57.7M | -$36.6M |
| Depreciação e Amortização | 0 | $895031 | $2.7M | $3.3M | $169607 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $6.7M | $20.7M | $10.8M |
| Variação Capital de Giro | -$121300 | $49396 | $4.2M | -$2.6M | $3.4M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$973475 | -$6.0M | -$25.8M | -$34.1M | -$19.9M |
| CapEx | -$5 | -$1.6M | -$3.5M | -$3.7M | -$6.7M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | $141215 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$973480 | -$7.6M | -$29.3M | -$37.8M | -$26.6M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$6.1M | -$2.6M | -$4.1M | -$2.3M |
| CapEx | -$2.0M | -$515377 | -$671284 | $2.3M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$8.1M | -$3.1M | -$4.8M | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $4.4M | $2.8M | $1.4M | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +5273.5% | +1096.6% | +308.0% | -21.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -205.2% | -664.2% | -8.2% | +56.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | -475.5% | -298.4% | +25.9% | +70.0% |
| Variação de Ações (anual) | | -46.7% | +91.0% | +45.8% | +45.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | -679.5% | -285.6% | -29.2% | +29.6% |
| Margem Bruta | -1313.3% | -50.7% | 33.2% | 60.7% | 69.3% |
| Margem Operacional | -25856.1% | -1493.5% | -692.0% | -240.1% | -175.6% |
| Margem EBITDA | -24514.1% | -1280.1% | -891.8% | -224.7% | -81.2% |
| Margem Líquida | -25856.1% | -1468.6% | -937.9% | -248.7% | -136.8% |
| Margem FCF | -11008.5% | -1597.0% | -514.6% | -163.0% | -146.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.68 | $-9.90 | $-19.98 | $-17.71 | $-8.59 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $1.4M | $766467 | $1.5M | $2.1M | $3.1M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -351.36% |
| Retorno sobre capital investido | -69.03% |
| Retorno sobre ativos | -72.87% |
| Margem bruta | 54.71% |
| Margem operacional | -104.95% |
| Margem líquida | -132.73% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 8.67 |
| Liquidez corrente | 1.47 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -90.94 | -16.30 | -2.16 | -2.52 | -1.91 |
| P/VP | 241.56 | 33.60 | 11.03 | 5.41 | 3.56 |
| P/V | 23506.42 | 240.50 | 20.24 | 6.27 | 2.63 |
| Margem Bruta | -1313.3% | -50.7% | 33.2% | 60.7% | 69.3% |
| Margem Operacional | -25856.1% | -1493.5% | -692.0% | -240.1% | -175.6% |
| Margem Líquida | -25856.1% | -1468.6% | -937.9% | -248.7% | -136.8% |