Demonstrações financeiras detalhadas de Papa John's International, Inc. (PZZA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Papa John's International, Inc. registou receitas de 2,05 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 2,5 %. O lucro líquido atingiu 30,5 M$, com CAGR de 5 anos de -12,0 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 23,2 %, margem operacional 4,1 %, margem líquida 1,4 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -16,5 % em 5 anos.
Ao preço atual de 19,54 $, PZZA negocia a um P/L de 24,59 e um ROE de -6,17 %. A capitalização de mercado é de 643 M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,71 mil M$ | 1,78 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,81 mil M$ | 2,07 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,14 mil M$ | 2,06 mil M$ | 2,05 mil M$ |
| Custo da Receita | 1,35 mil M$ | 1,43 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,71 mil M$ | 1,72 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,46 mil M$ |
| Lucro Bruto | 359,1 M$ | 354,5 M$ | 353,6 M$ | 290,5 M$ | 344,2 M$ | 429,3 M$ | 388,4 M$ | 419,3 M$ | 581,0 M$ | 593,3 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 163,8 M$ | 158,2 M$ | 192,6 M$ | 223,5 M$ | 198,3 M$ | 212,3 M$ | 215,3 M$ | 201,7 M$ | 190,5 M$ | 244,3 M$ |
| Despesas Operacionais | 204,8 M$ | 201,9 M$ | 323,0 M$ | 266,0 M$ | 253,9 M$ | 261,1 M$ | 279,4 M$ | 272,2 M$ | 424,3 M$ | 504,2 M$ |
| Lucro Operacional | 164,5 M$ | 151,0 M$ | 30,4 M$ | 24,5 M$ | 90,3 M$ | 168,2 M$ | 109,0 M$ | 147,1 M$ | 156,7 M$ | 89,1 M$ |
| EBITDA | 195,3 M$ | 196,4 M$ | 77,1 M$ | 72,9 M$ | 142,1 M$ | 219,0 M$ | 161,1 M$ | 211,2 M$ | 226,1 M$ | 181,4 M$ |
| Despesas com Juros | 6,6 M$ | 11,3 M$ | 25,7 M$ | 20,6 M$ | 17,0 M$ | 19,2 M$ | 25,3 M$ | 43,5 M$ | 42,6 M$ | 40,8 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 158,8 M$ | 140,3 M$ | 5,9 M$ | 5,0 M$ | 75,4 M$ | 150,9 M$ | 83,8 M$ | 103,7 M$ | 114,1 M$ | 48,4 M$ |
| Imposto | 49,7 M$ | 33,8 M$ | 2,6 M$ | -611 000 $ | 14,7 M$ | 26,0 M$ | 14,4 M$ | 20,9 M$ | 29,9 M$ | 16,3 M$ |
| Lucro Líquido | 103,4 M$ | 103,7 M$ | 1,6 M$ | 4,9 M$ | 57,9 M$ | 120,0 M$ | 67,8 M$ | 82,1 M$ | 83,5 M$ | 30,5 M$ |
| LPA | 2,76 $ | 2,86 $ | 0,05 $ | 0,15 $ | 1,79 $ | 3,43 $ | 1,90 $ | 2,49 $ | 2,55 $ | 0,90 $ |
| LPA Diluído | 2,74 $ | 2,83 $ | 0,05 $ | 0,15 $ | 1,77 $ | 3,40 $ | 1,89 $ | 2,48 $ | 2,54 $ | 0,90 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 37,6 M$ | 36,5 M$ | 32,3 M$ | 31,6 M$ | 32,7 M$ | 35,3 M$ | 35,7 M$ | 33,2 M$ | 32,8 M$ | 32,9 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 508,2 M$ | 498,2 M$ | 478,6 M$ | 482,4 M$ |
| Lucro Bruto | 97,6 M$ | 77,0 M$ | 137,7 M$ | 143,4 M$ |
| Lucro Operacional | 16,2 M$ | 17,4 M$ | 24,1 M$ | 23,2 M$ |
| EBITDA | 41,1 M$ | 115,9 M$ | 38,5 M$ | 43,3 M$ |
| Lucro Líquido | 4,7 M$ | 7,1 M$ | 7,3 M$ | 8,5 M$ |
| LPA | 0,14 $ | 0,21 $ | 0,21 $ | 0,25 $ |
| LPA Diluído | 0,13 $ | 0,21 $ | 0,21 $ | 0,24 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 15,6 M$ | 22,3 M$ | 19,5 M$ | 27,9 M$ | 130,2 M$ | 70,6 M$ | 47,4 M$ | 40,6 M$ | 38,0 M$ | 37,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 65,5 M$ | 72,9 M$ | 99,8 M$ | 82,3 M$ | 102,7 M$ | 103,1 M$ | 118,2 M$ | 112,0 M$ | 108,8 M$ | 112,6 M$ |
| Estoque | 25,1 M$ | 30,6 M$ | 27,2 M$ | 27,5 M$ | 30,3 M$ | 35,0 M$ | 41,4 M$ | 36,1 M$ | 35,2 M$ | 34,3 M$ |
| Ativos Circulantes | 145,6 M$ | 170,0 M$ | 171,7 M$ | 181,5 M$ | 306,4 M$ | 255,0 M$ | 251,0 M$ | 231,0 M$ | 230,6 M$ | 237,4 M$ |
| Imobilizado | 230,5 M$ | 234,3 M$ | 226,9 M$ | 369,4 M$ | 365,8 M$ | 421,0 M$ | 447,2 M$ | 478,7 M$ | 486,5 M$ | 452,0 M$ |
| Ágio | 85,5 M$ | 86,9 M$ | 84,5 M$ | 80,3 M$ | 80,8 M$ | 80,6 M$ | 70,6 M$ | 76,2 M$ | 75,5 M$ | 67,6 M$ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 512,6 M$ | 555,6 M$ | 570,9 M$ | 730,7 M$ | 872,8 M$ | 885,7 M$ | 864,2 M$ | 875,0 M$ | 889,0 M$ | 926,9 M$ |
| Contas a Pagar | 42,7 M$ | 32,0 M$ | 27,1 M$ | 29,1 M$ | 37,4 M$ | 28,1 M$ | 62,3 M$ | 74,9 M$ | 61,8 M$ | 61,2 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 20,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 38,7 M$ |
| Passivos Circulantes | 128,0 M$ | 132,9 M$ | 164,6 M$ | 207,9 M$ | 288,9 M$ | 287,4 M$ | 265,2 M$ | 304,6 M$ | 278,0 M$ | 291,0 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 299,8 M$ | 446,6 M$ | 601,1 M$ | 347,3 M$ | 328,3 M$ | 480,7 M$ | 597,1 M$ | 757,4 M$ | 741,6 M$ | 866,8 M$ |
| Passivos Totais | 502,8 M$ | 661,5 M$ | 873,1 M$ | 1,05 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,36 mil M$ |
| Reservas | 219,3 M$ | 292,3 M$ | 244,1 M$ | 205,7 M$ | 219,2 M$ | 183,2 M$ | 195,9 M$ | 219,0 M$ | 241,7 M$ | 210,8 M$ |
| Patrimônio Líquido | 9,8 M$ | -106,0 M$ | -302,1 M$ | -332,3 M$ | -282,2 M$ | -187,7 M$ | -286,4 M$ | -459,1 M$ | -429,5 M$ | -444,8 M$ |
| Dívida Total | 299,8 M$ | 466,6 M$ | 621,1 M$ | 525,2 M$ | 513,6 M$ | 685,5 M$ | 807,3 M$ | 965,7 M$ | 971,1 M$ | 1,09 mil M$ |
| Dívida Líquida | 284,3 M$ | 444,2 M$ | 601,7 M$ | 497,3 M$ | 383,4 M$ | 614,9 M$ | 759,9 M$ | 925,1 M$ | 933,2 M$ | 1,06 mil M$ |
| Capital de Giro | 17,5 M$ | 37,1 M$ | 7,1 M$ | -26,4 M$ | 17,5 M$ | -32,4 M$ | -14,1 M$ | -73,6 M$ | -47,4 M$ | -53,6 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 39,0 M$ | 37,0 M$ | 39,0 M$ | 28,5 M$ |
| Ativos Totais | 884,1 M$ | 926,9 M$ | 831,9 M$ | 805,0 M$ |
| Passivos Totais | 1,31 mil M$ | 1,36 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,25 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | -439,3 M$ | -444,8 M$ | -449,1 M$ | -453,1 M$ |
| Dívida Total | 950,2 M$ | 1,09 mil M$ | 952,6 M$ | 935,5 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 109,1 M$ | 106,5 M$ | 3,2 M$ | 5,7 M$ | 60,6 M$ | 125,0 M$ | 69,3 M$ | 82,1 M$ | 84,2 M$ | 32,1 M$ |
| Depreciação e Amortização | 41,0 M$ | 43,7 M$ | 46,4 M$ | 47,3 M$ | 49,7 M$ | 48,8 M$ | 52,0 M$ | 64,1 M$ | 69,4 M$ | 92,2 M$ |
| Compensação em Ações | 10,1 M$ | 10,4 M$ | 9,9 M$ | 15,3 M$ | 16,3 M$ | 16,9 M$ | 18,4 M$ | 17,9 M$ | 9,6 M$ | 15,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | -21,3 M$ | -31,2 M$ | 779 000 $ | -10,2 M$ | 71,6 M$ | -9,5 M$ | -58,4 M$ | 28,8 M$ | -34,4 M$ | -16,9 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 144,1 M$ | 135,0 M$ | 72,8 M$ | 61,7 M$ | 186,4 M$ | 184,7 M$ | 117,8 M$ | 193,1 M$ | 106,6 M$ | 126,0 M$ |
| CapEx | -55,6 M$ | -52,6 M$ | -42,0 M$ | -37,7 M$ | -35,7 M$ | -68,6 M$ | -78,4 M$ | -76,6 M$ | -72,5 M$ | -64,7 M$ |
| Aquisições | 3,5 M$ | -21 000 $ | 7,7 M$ | 13,5 M$ | 5,4 M$ | -699 000 $ | 12,4 M$ | -5,6 M$ | -125 000 $ | 0 |
| Recompra de Ações | -122,4 M$ | -209,6 M$ | -158,0 M$ | 0 | -2,7 M$ | -261,1 M$ | -125,0 M$ | -210,3 M$ | -2,1 M$ | 0 |
| Dividendos Pagos | -27,9 M$ | -30,7 M$ | -29,0 M$ | -38,6 M$ | -43,0 M$ | -46,8 M$ | -54,8 M$ | -58,5 M$ | -60,6 M$ | -61,1 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 88,5 M$ | 82,4 M$ | 30,8 M$ | 24,0 M$ | 150,8 M$ | 116,1 M$ | 39,4 M$ | 116,4 M$ | 34,1 M$ | 61,3 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 39,3 M$ | 19,8 M$ | 7,2 M$ | 28,6 M$ |
| CapEx | -20,5 M$ | -13,9 M$ | -13,5 M$ | -12,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 18,9 M$ | 5,9 M$ | -6,3 M$ | 15,8 M$ |
| Dividendos Pagos | -15,3 M$ | -15,3 M$ | -15,3 M$ | -15,5 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 7,5 M$ | 0 | 3,1 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +4,1 % | -11,8 % | +2,9 % | +12,0 % | +14,1 % | +1,6 % | +1,6 % | -3,6 % | -0,3 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +0,3 % | -98,4 % | +195,6 % | +1090,5 % | +107,2 % | -43,5 % | +21,1 % | +1,7 % | -63,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +3,6 % | -98,2 % | +192,4 % | +1093,3 % | +91,6 % | -44,6 % | +31,1 % | +2,4 % | -64,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | -2,9 % | -11,6 % | -2,1 % | +3,4 % | +8,0 % | +1,1 % | -7,2 % | -1,0 % | +0,4 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -6,9 % | -62,7 % | -21,9 % | +527,3 % | -23,0 % | -66,1 % | +195,4 % | -70,7 % | +79,5 % | |
| Margem Bruta | 21,0 % | 19,9 % | 22,5 % | 17,9 % | 19,0 % | 20,8 % | 18,5 % | 19,6 % | 28,2 % | 28,9 % |
| Margem Operacional | 9,6 % | 8,5 % | 1,9 % | 1,5 % | 5,0 % | 8,1 % | 5,2 % | 6,9 % | 7,6 % | 4,3 % |
| Margem EBITDA | 11,4 % | 11,0 % | 4,9 % | 4,5 % | 7,8 % | 10,6 % | 7,7 % | 9,9 % | 11,0 % | 8,8 % |
| Margem Líquida | 6,0 % | 5,8 % | 0,1 % | 0,3 % | 3,2 % | 5,8 % | 3,2 % | 3,8 % | 4,1 % | 1,5 % |
| Margem FCF | 5,2 % | 4,6 % | 2,0 % | 1,5 % | 8,3 % | 5,6 % | 1,9 % | 5,5 % | 1,7 % | 3,0 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31,3 % | 24,1 % | 44,9 % | -12,1 % | 19,6 % | 17,2 % | 17,2 % | 20,1 % | 26,2 % | 33,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 2,35 $ | 2,26 $ | 0,95 $ | 0,76 $ | 4,61 $ | 3,29 $ | 1,10 $ | 3,51 $ | 1,04 $ | 1,86 $ |
| Dividendo por Ação | 0,74 $ | 0,84 $ | 0,90 $ | 1,22 $ | 1,31 $ | 1,32 $ | 1,53 $ | 1,76 $ | 1,85 $ | 1,86 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 37,3 M$ | 36,1 M$ | 32,1 M$ | 31,6 M$ | 32,4 M$ | 35,0 M$ | 35,5 M$ | 32,9 M$ | 32,7 M$ | 32,9 M$ |
O que olhar em empresas de Consumo Cíclico
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -6,17 % |
| Retorno sobre capital investido | 9,04 % |
| Retorno sobre ativos | 3,42 % |
| Margem bruta | 23,16 % |
| Margem operacional | 4,11 % |
| Margem líquida | 1,40 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -2,06 |
| Liquidez corrente | 0,83 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 3,35 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 31,01 | 19,62 | 776,02 | 421,00 | 47,40 | 38,91 | 43,32 | 30,61 | 15,72 | 43,69 |
| P/VP | 325,28 | -19,11 | -4,23 | -6,01 | -9,75 | -24,90 | -10,20 | -5,47 | -3,05 | -2,90 |
| P/V | 1,86 | 1,14 | 0,81 | 1,23 | 1,52 | 2,26 | 1,39 | 1,18 | 0,64 | 0,63 |
| Margem Bruta | 21,0 % | 19,9 % | 22,5 % | 17,9 % | 19,0 % | 20,8 % | 18,5 % | 19,6 % | 28,2 % | 28,9 % |
| Margem Operacional | 9,6 % | 8,5 % | 1,9 % | 1,5 % | 5,0 % | 8,1 % | 5,2 % | 6,9 % | 7,6 % | 4,3 % |
| Margem Líquida | 6,0 % | 5,8 % | 0,1 % | 0,3 % | 3,2 % | 5,8 % | 3,2 % | 3,8 % | 4,1 % | 1,5 % |
Empresas relacionadas: AIN · ARCO · BH · BLBD · HDL · MBC · MCRI
Explorar setor: Consumo Cíclico · Restaurants
Mais secções de PZZA: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações