Demonstrações financeiras detalhadas de Reddit, Inc. (RDDT): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Reddit, Inc. registou receitas de 2,20 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 57,3 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 91,4 %, margem operacional 28,2 %, margem líquida 31,3 %.
Ao preço atual de 150,42 $, RDDT negocia a um P/L de 34,38 e um ROE de 29,02 %. A capitalização de mercado é de 29,0 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 228,9 M$ | 484,9 M$ | 666,7 M$ | 804,0 M$ | 1,30 mil M$ | 2,20 mil M$ |
| Custo da Receita | 55,0 M$ | 72,6 M$ | 104,8 M$ | 111,0 M$ | 123,6 M$ | 194,2 M$ |
| Lucro Bruto | 173,9 M$ | 412,4 M$ | 561,9 M$ | 693,0 M$ | 1,18 mil M$ | 2,01 mil M$ |
| I&D | 117,5 M$ | 257,0 M$ | 365,2 M$ | 438,3 M$ | 935,2 M$ | 783,1 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 118,9 M$ | 282,6 M$ | 368,9 M$ | 394,8 M$ | 802,0 M$ | 783,2 M$ |
| Despesas Operacionais | 236,4 M$ | 539,6 M$ | 734,1 M$ | 833,2 M$ | 1,74 mil M$ | 1,57 mil M$ |
| Lucro Operacional | -62,6 M$ | -127,2 M$ | -172,2 M$ | -140,2 M$ | -560,6 M$ | 442,0 M$ |
| EBITDA | -57,1 M$ | -124,7 M$ | -149,9 M$ | -73,3 M$ | -469,6 M$ | 544,6 M$ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -59,1 M$ | -127,6 M$ | -157,9 M$ | -87,0 M$ | -485,2 M$ | 528,7 M$ |
| Imposto | 102 000 $ | 340 000 $ | 622 000 $ | 3,8 M$ | -931 000 $ | -1,0 M$ |
| Lucro Líquido | -59,2 M$ | -127,9 M$ | -158,6 M$ | -90,8 M$ | -484,3 M$ | 529,7 M$ |
| LPA | -0,36 $ | -0,78 $ | -0,97 $ | -0,56 $ | -2,69 $ | 2,84 $ |
| LPA Diluído | -0,36 $ | -0,78 $ | -0,97 $ | -0,56 $ | -2,69 $ | 2,62 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 163,3 M$ | 163,3 M$ | 163,3 M$ | 163,3 M$ | 180,3 M$ | 202,1 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 584,9 M$ | 725,6 M$ | 663,4 M$ | 804,9 M$ |
| Lucro Bruto | 532,4 M$ | 666,9 M$ | 607,1 M$ | 734,6 M$ |
| Lucro Operacional | 138,5 M$ | 231,8 M$ | 182,9 M$ | 231,7 M$ |
| EBITDA | 164,5 M$ | 259,0 M$ | 209,9 M$ | 261,1 M$ |
| Lucro Líquido | 162,7 M$ | 251,6 M$ | 204,0 M$ | 252,8 M$ |
| LPA | 0,87 $ | 1,32 $ | 1,07 $ | 1,31 $ |
| LPA Diluído | 0,80 $ | 1,24 $ | 1,01 $ | 1,25 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 111,9 M$ | 1,34 mil M$ | 435,8 M$ | 401,2 M$ | 562,1 M$ | 953,6 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 250,7 M$ | 75,3 M$ | 830,7 M$ | 811,9 M$ | 1,28 mil M$ | 1,52 mil M$ |
| Contas a Receber | 92,4 M$ | 162,4 M$ | 199,1 M$ | 253,0 M$ | 349,5 M$ | 590,2 M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 473,7 M$ | 1,60 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,48 mil M$ | 2,22 mil M$ | 3,14 mil M$ |
| Imobilizado | 29,4 M$ | 22,8 M$ | 30,5 M$ | 39,0 M$ | 35,9 M$ | 33,5 M$ |
| Ágio | 6,5 M$ | 6,5 M$ | 26,3 M$ | 26,3 M$ | 42,2 M$ | 42,2 M$ |
| Ativos Intangíveis | 760 000 $ | 5,7 M$ | 41,2 M$ | 30,3 M$ | 25,4 M$ | 15,5 M$ |
| Ativos Totais | 524,1 M$ | 1,65 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,60 mil M$ | 2,34 mil M$ | 3,24 mil M$ |
| Contas a Pagar | 9,3 M$ | 22,9 M$ | 32,9 M$ | 46,5 M$ | 45,4 M$ | 62,9 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 49,7 M$ | 70,5 M$ | 106,5 M$ | 133,6 M$ | 176,0 M$ | 271,3 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 65,0 M$ | 77,6 M$ | 125,3 M$ | 2,01 mil M$ | 205,8 M$ | 310,1 M$ |
| Reservas | -247,0 M$ | -467,2 M$ | -625,7 M$ | -716,6 M$ | -1,20 mil M$ | -671,1 M$ |
| Patrimônio Líquido | 459,1 M$ | 1,57 mil M$ | 1,47 mil M$ | -412,9 M$ | 2,13 mil M$ | 2,93 mil M$ |
| Dívida Total | 19,9 M$ | 13,5 M$ | 19,5 M$ | 25,7 M$ | 26,7 M$ | 23,2 M$ |
| Dívida Líquida | -342,7 M$ | -1,40 mil M$ | -1,25 mil M$ | -1,19 mil M$ | -1,81 mil M$ | -2,45 mil M$ |
| Capital de Giro | 424,0 M$ | 1,53 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,35 mil M$ | 2,05 mil M$ | 2,86 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 911,7 M$ | 953,6 M$ | 1,37 mil M$ | 1,49 mil M$ |
| Ativos Totais | 2,88 mil M$ | 3,24 mil M$ | 3,48 mil M$ | 3,64 mil M$ |
| Passivos Totais | 265,7 M$ | 310,1 M$ | 304,6 M$ | 350,9 M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,61 mil M$ | 2,93 mil M$ | 3,18 mil M$ | 3,29 mil M$ |
| Dívida Total | 25,0 M$ | 23,2 M$ | 21,3 M$ | 20,9 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -59,2 M$ | -127,9 M$ | -158,6 M$ | -90,8 M$ | -484,3 M$ | 529,7 M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,9 M$ | 2,8 M$ | 8,0 M$ | 13,7 M$ | 15,6 M$ | 15,9 M$ |
| Compensação em Ações | 21,2 M$ | 149,9 M$ | 55,3 M$ | 47,6 M$ | 801,6 M$ | 343,2 M$ |
| Variação Capital de Giro | -35,6 M$ | -63,7 M$ | -10,1 M$ | -30,0 M$ | -67,5 M$ | -176,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -61,8 M$ | -130,2 M$ | -94,0 M$ | -75,1 M$ | 222,1 M$ | 690,9 M$ |
| CapEx | -3,0 M$ | -2,3 M$ | -6,2 M$ | -9,7 M$ | -6,2 M$ | -6,7 M$ |
| Aquisições | -84,2 M$ | -178,0 M$ | -42,2 M$ | 0 | -17,1 M$ | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -95,2 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -64,9 M$ | -132,5 M$ | -100,3 M$ | -84,8 M$ | 215,8 M$ | 684,2 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 185,2 M$ | 266,8 M$ | 312,3 M$ | 261,9 M$ |
| CapEx | -2,1 M$ | -3,2 M$ | -1,1 M$ | -1,1 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 183,1 M$ | 263,6 M$ | 311,2 M$ | 260,7 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 83,5 M$ | 85,2 M$ | 68,3 M$ | 101,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +111,8 % | +37,5 % | +20,6 % | +61,7 % | +69,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -116,1 % | -24,0 % | +42,7 % | -433,2 % | +209,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -116,7 % | -24,4 % | +42,3 % | -380,4 % | +205,6 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +10,4 % | +12,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -104,2 % | +24,3 % | +15,4 % | +354,4 % | +217,0 % | |
| Margem Bruta | 76,0 % | 85,0 % | 84,3 % | 86,2 % | 90,5 % | 91,2 % |
| Margem Operacional | -27,3 % | -26,2 % | -25,8 % | -17,4 % | -43,1 % | 20,1 % |
| Margem EBITDA | -25,0 % | -25,7 % | -22,5 % | -9,1 % | -36,1 % | 24,7 % |
| Margem Líquida | -25,9 % | -26,4 % | -23,8 % | -11,3 % | -37,2 % | 24,1 % |
| Margem FCF | -28,3 % | -27,3 % | -15,0 % | -10,6 % | 16,6 % | 31,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,2 % | -0,3 % | -0,4 % | -4,4 % | 0,2 % | -0,2 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -0,40 $ | -0,81 $ | -0,61 $ | -0,52 $ | 1,20 $ | 3,39 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 163,3 M$ | 163,3 M$ | 163,3 M$ | 163,3 M$ | 180,3 M$ | 186,4 M$ |
O que olhar em empresas de Comunicações
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 29,02 % |
| Retorno sobre capital investido | 23,55 % |
| Retorno sobre ativos | 23,95 % |
| Margem bruta | 91,44 % |
| Margem operacional | 28,25 % |
| Margem líquida | 31,35 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,01 |
| Liquidez corrente | 10,49 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 84,79 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -140,11 | -64,67 | -52,00 | -90,07 | -60,76 | 80,94 |
| P/VP | 17,95 | 5,26 | 5,59 | -19,95 | 13,83 | 14,63 |
| P/V | 35,99 | 16,99 | 12,36 | 10,25 | 22,67 | 19,45 |
| Margem Bruta | 76,0 % | 85,0 % | 84,3 % | 86,2 % | 90,5 % | 91,2 % |
| Margem Operacional | -27,3 % | -26,2 % | -25,8 % | -17,4 % | -43,1 % | 20,1 % |
| Margem Líquida | -25,9 % | -26,4 % | -23,8 % | -11,3 % | -37,2 % | 24,1 % |
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