Demonstrações financeiras detalhadas de Molson Coors Beverage Company (TAP): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Molson Coors Beverage Company registou receitas de 11,14 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 2,9 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 36,2 %, margem operacional -22,7 %, margem líquida -20,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -1,0 % em 5 anos.
Ao preço atual de 36,28 $, TAP apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -22,65 %. A capitalização de mercado é de 6,8 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 4,88 mil M$ | 11,00 mil M$ | 10,77 mil M$ | 10,58 mil M$ | 9,65 mil M$ | 10,28 mil M$ | 10,70 mil M$ | 11,70 mil M$ | 11,63 mil M$ | 11,14 mil M$ |
| Custo da Receita | 3,00 mil M$ | 6,24 mil M$ | 6,58 mil M$ | 6,38 mil M$ | 5,89 mil M$ | 6,23 mil M$ | 7,05 mil M$ | 7,33 mil M$ | 7,09 mil M$ | 6,95 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,89 mil M$ | 4,77 mil M$ | 4,18 mil M$ | 4,20 mil M$ | 3,77 mil M$ | 4,05 mil M$ | 3,66 mil M$ | 4,37 mil M$ | 4,53 mil M$ | 4,19 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,60 mil M$ | 3,05 mil M$ | 2,80 mil M$ | 2,73 mil M$ | 2,44 mil M$ | 2,55 mil M$ | 2,62 mil M$ | 2,78 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,59 mil M$ |
| Despesas Operacionais | -1,44 mil M$ | 3,09 mil M$ | 2,55 mil M$ | 3,44 mil M$ | 4,18 mil M$ | 2,60 mil M$ | 3,50 mil M$ | 2,93 mil M$ | 2,78 mil M$ | 6,53 mil M$ |
| Lucro Operacional | 3,32 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,63 mil M$ | 764,4 M$ | -408,9 M$ | 1,45 mil M$ | 157,5 M$ | 1,44 mil M$ | 1,75 mil M$ | -2,34 mil M$ |
| EBITDA | 3,71 mil M$ | 2,55 mil M$ | 2,52 mil M$ | 1,62 mil M$ | 552,7 M$ | 2,29 mil M$ | 872,9 M$ | 2,17 mil M$ | 2,55 mil M$ | -1,61 mil M$ |
| Despesas com Juros | 294,8 M$ | 345,6 M$ | 313,9 M$ | 301,4 M$ | 285,9 M$ | 261,6 M$ | 236,3 M$ | 228,8 M$ | 279,3 M$ | 225,6 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 3,04 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,36 mil M$ | 479,9 M$ | -643,9 M$ | 1,24 mil M$ | -62,5 M$ | 1,25 mil M$ | 1,50 mil M$ | -2,52 mil M$ |
| Imposto | 1,05 mil M$ | -53,2 M$ | 225,2 M$ | 233,7 M$ | 301,8 M$ | 230,5 M$ | 124,0 M$ | 296,1 M$ | 345,3 M$ | -337,8 M$ |
| Lucro Líquido | 1,98 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,12 mil M$ | 241,7 M$ | -945,7 M$ | 1,01 mil M$ | -175,3 M$ | 948,9 M$ | 1,12 mil M$ | -2,14 mil M$ |
| LPA | 9,32 $ | 6,57 $ | 5,17 $ | 1,12 $ | -4,36 $ | 4,63 $ | -0,86 $ | 4,39 $ | 5,38 $ | -10,83 $ |
| LPA Diluído | 9,26 $ | 6,53 $ | 5,15 $ | 1,11 $ | -4,36 $ | 4,62 $ | -0,86 $ | 4,37 $ | 5,35 $ | -10,85 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 213,4 M$ | 216,5 M$ | 216,6 M$ | 216,9 M$ | 216,8 M$ | 217,6 M$ | 216,9 M$ | 217,3 M$ | 209,9 M$ | 195,7 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,97 mil M$ | 2,66 mil M$ | 2,35 mil M$ | 3,10 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,17 mil M$ | 880,1 M$ | 897,2 M$ | 1,06 mil M$ |
| Lucro Operacional | -3,43 mil M$ | 320,3 M$ | 258,3 M$ | 331,9 M$ |
| EBITDA | -3,25 mil M$ | 503,6 M$ | 438,0 M$ | 475,1 M$ |
| Lucro Líquido | -2,93 mil M$ | 238,3 M$ | 151,3 M$ | 231,7 M$ |
| LPA | -14,79 $ | 1,22 $ | 0,80 $ | 1,24 $ |
| LPA Diluído | -14,79 $ | 1,22 $ | 0,80 $ | 1,23 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 560,9 M$ | 418,6 M$ | 1,06 mil M$ | 523,4 M$ | 770,1 M$ | 637,4 M$ | 600,0 M$ | 868,9 M$ | 969,3 M$ | 896,5 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 805,3 M$ | 902,0 M$ | 871,0 M$ | 820,3 M$ | 687,1 M$ | 879,4 M$ | 866,2 M$ | 879,4 M$ | 842,9 M$ | 890,3 M$ |
| Estoque | 592,7 M$ | 591,5 M$ | 591,8 M$ | 615,9 M$ | 664,3 M$ | 804,7 M$ | 792,9 M$ | 802,3 M$ | 727,8 M$ | 715,9 M$ |
| Ativos Circulantes | 2,17 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,77 mil M$ | 2,18 mil M$ | 2,42 mil M$ | 2,78 mil M$ | 2,64 mil M$ | 2,85 mil M$ | 2,85 mil M$ | 2,94 mil M$ |
| Imobilizado | 4,51 mil M$ | 4,67 mil M$ | 4,61 mil M$ | 4,55 mil M$ | 4,25 mil M$ | 4,19 mil M$ | 4,22 mil M$ | 4,44 mil M$ | 4,46 mil M$ | 4,77 mil M$ |
| Ágio | 8,25 mil M$ | 8,41 mil M$ | 8,26 mil M$ | 7,63 mil M$ | 6,15 mil M$ | 6,15 mil M$ | 5,29 mil M$ | 5,33 mil M$ | 5,58 mil M$ | 1,94 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 14,03 mil M$ | 14,30 mil M$ | 13,78 mil M$ | 13,66 mil M$ | 13,56 mil M$ | 13,29 mil M$ | 12,80 mil M$ | 12,61 mil M$ | 12,20 mil M$ | 11,99 mil M$ |
| Ativos Totais | 29,34 mil M$ | 30,25 mil M$ | 30,11 mil M$ | 28,86 mil M$ | 27,33 mil M$ | 27,62 mil M$ | 25,87 mil M$ | 26,38 mil M$ | 26,06 mil M$ | 22,74 mil M$ |
| Contas a Pagar | 1,30 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,73 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,07 mil M$ | 1,98 mil M$ | 1,88 mil M$ | 1,82 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 684,8 M$ | 714,8 M$ | 1,59 mil M$ | 928,2 M$ | 1,02 mil M$ | 514,9 M$ | 397,1 M$ | 911,8 M$ | 32,2 M$ | 2,43 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 3,16 mil M$ | 3,40 mil M$ | 4,30 mil M$ | 3,70 mil M$ | 3,91 mil M$ | 3,62 mil M$ | 3,38 mil M$ | 4,09 mil M$ | 3,05 mil M$ | 5,31 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 11,39 mil M$ | 10,60 mil M$ | 8,89 mil M$ | 8,11 mil M$ | 7,21 mil M$ | 6,65 mil M$ | 6,17 mil M$ | 5,31 mil M$ | 6,11 mil M$ | 3,87 mil M$ |
| Passivos Totais | 17,72 mil M$ | 16,81 mil M$ | 16,37 mil M$ | 15,19 mil M$ | 14,71 mil M$ | 13,95 mil M$ | 12,95 mil M$ | 12,94 mil M$ | 12,61 mil M$ | 12,20 mil M$ |
| Reservas | 6,12 mil M$ | 7,21 mil M$ | 7,69 mil M$ | 7,62 mil M$ | 6,54 mil M$ | 7,40 mil M$ | 6,89 mil M$ | 7,48 mil M$ | 8,24 mil M$ | 5,72 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 11,42 mil M$ | 13,23 mil M$ | 13,51 mil M$ | 13,42 mil M$ | 12,37 mil M$ | 13,42 mil M$ | 12,69 mil M$ | 13,20 mil M$ | 13,09 mil M$ | 10,23 mil M$ |
| Dívida Total | 12,07 mil M$ | 11,31 mil M$ | 10,49 mil M$ | 9,08 mil M$ | 8,28 mil M$ | 7,21 mil M$ | 6,61 mil M$ | 6,27 mil M$ | 6,19 mil M$ | 6,30 mil M$ |
| Dívida Líquida | 11,51 mil M$ | 10,89 mil M$ | 9,43 mil M$ | 8,56 mil M$ | 7,51 mil M$ | 6,57 mil M$ | 6,01 mil M$ | 5,40 mil M$ | 5,22 mil M$ | 5,40 mil M$ |
| Capital de Giro | -987,9 M$ | -1,21 mil M$ | -1,53 mil M$ | -1,51 mil M$ | -1,49 mil M$ | -843,5 M$ | -737,4 M$ | -1,24 mil M$ | -196,8 M$ | -2,38 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 950,2 M$ | 896,5 M$ | 382,6 M$ | 2,13 mil M$ |
| Ativos Totais | 22,87 mil M$ | 22,74 mil M$ | 22,37 mil M$ | 24,36 mil M$ |
| Passivos Totais | 12,20 mil M$ | 12,20 mil M$ | 12,02 mil M$ | 13,95 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 10,33 mil M$ | 10,23 mil M$ | 10,06 mil M$ | 10,12 mil M$ |
| Dívida Total | 6,29 mil M$ | 6,30 mil M$ | 6,27 mil M$ | 7,71 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 1,98 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,13 mil M$ | 246,2 M$ | -945,7 M$ | 1,01 mil M$ | -186,5 M$ | 948,9 M$ | 1,16 mil M$ | -2,18 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 388,4 M$ | 812,8 M$ | 857,5 M$ | 859,0 M$ | 922,0 M$ | 786,1 M$ | 684,8 M$ | 682,8 M$ | 759,4 M$ | 711,3 M$ |
| Compensação em Ações | 29,9 M$ | 58,3 M$ | 42,6 M$ | 8,5 M$ | 24,2 M$ | 32,1 M$ | 33,6 M$ | 44,9 M$ | 43,1 M$ | 35,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 187,2 M$ | 16,8 M$ | -88,0 M$ | -12,5 M$ | 76,1 M$ | -36,1 M$ | -183,2 M$ | 80,4 M$ | -178,1 M$ | -146,7 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,13 mil M$ | 1,87 mil M$ | 2,33 mil M$ | 1,90 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,50 mil M$ | 2,08 mil M$ | 1,91 mil M$ | 1,78 mil M$ |
| CapEx | -341,8 M$ | -599,6 M$ | -651,7 M$ | -593,8 M$ | -574,8 M$ | -522,6 M$ | -661,4 M$ | -671,5 M$ | -674,1 M$ | -716,6 M$ |
| Aquisições | -11,79 mil M$ | 60,5 M$ | 32,5 M$ | 115,9 M$ | 158,8 M$ | 26,0 M$ | 32,2 M$ | -63,7 M$ | -8,6 M$ | -22,3 M$ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -4,1 M$ | 0 | -51,5 M$ | -205,8 M$ | -643,4 M$ | -647,9 M$ |
| Dividendos Pagos | -352,9 M$ | -353,4 M$ | -354,2 M$ | -424,4 M$ | -125,3 M$ | -147,8 M$ | -329,3 M$ | -354,7 M$ | -369,2 M$ | -376,3 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 785,1 M$ | 1,27 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,05 mil M$ | 840,6 M$ | 1,41 mil M$ | 1,24 mil M$ | 1,07 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 616,1 M$ | 540,7 M$ | 2,5 M$ | 817,9 M$ |
| CapEx | -133,1 M$ | -182,9 M$ | -231,7 M$ | -103,5 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 483,0 M$ | 357,8 M$ | -229,2 M$ | 714,4 M$ |
| Dividendos Pagos | -93,0 M$ | -90,6 M$ | -93,6 M$ | -90,1 M$ |
| Compensação em Ações | 8,3 M$ | 7,8 M$ | 8,2 M$ | 8,8 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +125,2 % | -2,1 % | -1,8 % | -8,7 % | +6,5 % | +4,1 % | +9,4 % | -0,6 % | -4,2 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -28,4 % | -21,1 % | -78,4 % | -491,3 % | +206,3 % | -117,4 % | +641,3 % | +18,3 % | -290,6 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -29,5 % | -21,3 % | -78,3 % | -489,3 % | +206,2 % | -118,6 % | +610,5 % | +22,6 % | -301,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,5 % | +0,0 % | +0,1 % | -0,0 % | +0,4 % | -0,3 % | +0,2 % | -3,4 % | -6,8 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +61,3 % | +32,6 % | -22,4 % | -14,0 % | -6,2 % | -20,0 % | +67,4 % | -12,2 % | -13,6 % | |
| Margem Bruta | 38,6 % | 43,3 % | 38,9 % | 39,7 % | 39,0 % | 39,4 % | 34,2 % | 37,3 % | 39,0 % | 37,6 % |
| Margem Operacional | 68,0 % | 15,2 % | 15,2 % | 7,2 % | -4,2 % | 14,1 % | 1,5 % | 12,3 % | 15,1 % | -21,0 % |
| Margem EBITDA | 76,0 % | 23,1 % | 23,4 % | 15,3 % | 5,7 % | 22,2 % | 8,2 % | 18,5 % | 21,9 % | -14,5 % |
| Margem Líquida | 40,4 % | 12,9 % | 10,4 % | 2,3 % | -9,8 % | 9,8 % | -1,6 % | 8,1 % | 9,7 % | -19,2 % |
| Margem FCF | 16,1 % | 11,5 % | 15,6 % | 12,3 % | 11,6 % | 10,2 % | 7,9 % | 12,0 % | 10,6 % | 9,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 34,6 % | -3,9 % | 16,6 % | 48,7 % | -46,9 % | 18,6 % | -198,4 % | 23,6 % | 23,0 % | 13,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 3,68 $ | 5,85 $ | 7,75 $ | 6,01 $ | 5,17 $ | 4,83 $ | 3,88 $ | 6,48 $ | 5,89 $ | 5,46 $ |
| Dividendo por Ação | 1,65 $ | 1,63 $ | 1,64 $ | 1,96 $ | 0,58 $ | 0,68 $ | 1,52 $ | 1,63 $ | 1,76 $ | 1,92 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 212,0 M$ | 215,4 M$ | 216,0 M$ | 216,6 M$ | 216,8 M$ | 217,1 M$ | 216,9 M$ | 216,0 M$ | 208,8 M$ | 195,1 M$ |
O que olhar em empresas de Consumo Defensivo
- Margem bruta (estável 5a) (Estável ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola não perde margem mesmo em crise.
- ROE / ROIC estáveis (ROE ≥15% estável) — Defensivas têm ROE alto consistente — os 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Lucro Líquido (≥90%) — Conversão de lucro em caixa — os melhores superam 95%.
- Crescimento do dividendo 10a (≥6%/ano) — Dividend Aristocrats sobem 25+ anos — sinal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividendo em risco. <60% confortável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2,5x) — Uma defensiva com muita dívida perde a sua essência.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -22,65 % |
| Retorno sobre capital investido | -10,19 % |
| Retorno sobre ativos | -9,47 % |
| Margem bruta | 36,22 % |
| Margem operacional | -22,74 % |
| Margem líquida | -20,81 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,76 |
| Liquidez corrente | 0,88 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 0,83 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 10,44 | 12,49 | 10,86 | 48,12 | -10,36 | 10,01 | -59,91 | 13,94 | 10,65 | -4,31 |
| P/VP | 1,81 | 1,34 | 0,90 | 0,87 | 0,79 | 0,75 | 0,88 | 1,00 | 0,91 | 0,89 |
| P/V | 4,22 | 1,61 | 1,13 | 1,10 | 1,01 | 0,98 | 1,04 | 1,13 | 1,03 | 0,82 |
| Margem Bruta | 38,6 % | 43,3 % | 38,9 % | 39,7 % | 39,0 % | 39,4 % | 34,2 % | 37,3 % | 39,0 % | 37,6 % |
| Margem Operacional | 68,0 % | 15,2 % | 15,2 % | 7,2 % | -4,2 % | 14,1 % | 1,5 % | 12,3 % | 15,1 % | -21,0 % |
| Margem Líquida | 40,4 % | 12,9 % | 10,4 % | 2,3 % | -9,8 % | 9,8 % | -1,6 % | 8,1 % | 9,7 % | -19,2 % |
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