Demonstrações financeiras detalhadas de U.S. Gold Corp. (USAU): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $15.01, USAU apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -46.20%. A capitalização de mercado é de $248M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Receita | $17.4M | 0 | $2.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | $14.5M | 0 | $13817 | $21204 | $40363 | 0 | $1.8M | $1.4M | $120639 | 0 |
| Lucro Bruto | $2.9M | 0 | $2.0M | -$21204 | -$40363 | 0 | -$1.8M | -$1.4M | -$120639 | 0 |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $4.7M | $5.8M | $5.0M | $4.4M | $8.4M | $7.7M | $7.6M | $4.4M | $6.7M | $12.0M |
| Despesas Operacionais | $4.7M | $8.3M | $7.6M | $5.7M | $12.4M | $15.0M | $7.6M | $5.8M | $12.9M | $19.0M |
| Lucro Operacional | -$1.8M | -$8.3M | -$7.6M | -$5.7M | -$12.4M | -$15.0M | -$9.4M | -$7.3M | -$13.0M | -$19.0M |
| EBITDA | -$4.1M | 0 | -$7.6M | -$5.7M | -$12.3M | -$14.9M | -$9.3M | -$7.2M | -$12.9M | -$17.1M |
| Despesas com Juros | $136000 | $116 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$1.9M | -$8.3M | -$7.6M | -$5.7M | -$12.4M | -$13.9M | -$7.6M | -$6.9M | -$20.6M | -$17.2M |
| Imposto | $136000 | -$435345 | $435345 | -$438145 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$1.9M | -$13.7M | -$8.0M | -$5.2M | -$12.4M | -$13.9M | -$7.6M | -$6.9M | -$20.6M | -$17.2M |
| LPA | $-1.96 | $-10.21 | $-4.36 | $-2.27 | $-2.63 | $-1.61 | $-0.90 | $-0.74 | $-1.80 | $-1.15 |
| LPA Diluído | $-1.96 | $-10.21 | $-4.36 | $-2.27 | $-2.63 | $-1.61 | $-0.90 | $-0.74 | $-1.80 | $-1.15 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $977849 | $1.3M | $1.8M | $2.3M | $4.7M | $7.3M | $8.4M | $9.4M | $11.4M | $15.0M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -$39075 | -$43175 | $113998 | -$44109 |
| Lucro Operacional | -$4.6M | -$5.3M | -$5.5M | -$4.8M |
| EBITDA | -$4.5M | -$5.3M | -$5.2M | -$4.7M |
| Lucro Líquido | -$4.5M | -$5.3M | -$5.4M | -$4.6M |
| LPA | $-0.31 | $-0.35 | $-0.34 | $-0.28 |
| LPA Diluído | $-0.31 | $-0.35 | $-0.34 | $-0.28 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $155000 | $7.6M | $2.2M | $2.7M | $13.6M | $9.1M | $7.8M | $5.6M | $8.2M | $30.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | -$893151 | 0 | 0 | $219072 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | $945000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $3.4M | $8.3M | $2.8M | $3.2M | $14.1M | $9.9M | $8.4M | $6.5M | $8.9M | $32.2M |
| Imobilizado | $16000 | $4.2M | $4.3M | $6.3M | $16.5M | $16.8M | $14.9M | $14.9M | $14.8M | $2.3M |
| Ágio | $1.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $274000 | $4.2M | $4.2M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $14.4M |
| Ativos Totais | $4.8M | $13.0M | $7.4M | $9.8M | $31.3M | $27.5M | $24.2M | $22.6M | $24.9M | $50.2M |
| Contas a Pagar | $42981 | $262652 | $112303 | $154381 | $619038 | $1.1M | $346718 | $352804 | $636734 | $495052 |
| Dívida de Curto Prazo | $1.7M | 0 | 0 | 0 | 0 | $55630 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $2.8M | $286081 | $160209 | $157840 | $619038 | $1.1M | $378798 | $452790 | $879953 | $619527 |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $2.8M | $286081 | $248955 | $326232 | $823653 | $3.8M | $5.3M | $5.1M | $13.3M | $1.5M |
| Reservas | -$27.6M | -$18.2M | -$26.3M | -$31.6M | -$44.0M | -$57.9M | -$66.0M | -$72.8M | -$93.4M | -$110.6M |
| Patrimônio Líquido | $2.0M | $12.7M | $7.2M | $9.5M | $30.5M | $23.7M | $18.9M | $17.5M | $11.6M | $48.8M |
| Dívida Total | $1.7M | 0 | 0 | 0 | 0 | $64364 | $32080 | $70331 | $34410 | $96223 |
| Dívida Líquida | $1.5M | -$7.6M | -$2.2M | -$2.7M | -$13.6M | -$9.0M | -$7.8M | -$5.5M | -$8.1M | -$30.6M |
| Capital de Giro | $584000 | $8.0M | $2.7M | $3.0M | $13.5M | $8.8M | $8.1M | $6.1M | $8.0M | $31.6M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.8M | $36.1M | $30.7M | $27.1M |
| Ativos Totais | $27.1M | $54.8M | $50.2M | $46.5M |
| Passivos Totais | $2.5M | $2.2M | $1.5M | $1.6M |
| Patrimônio Líquido | $24.6M | $52.6M | $48.8M | $44.9M |
| Dívida Total | $83121 | $68596 | $96223 | $81903 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | -$1.9M | -$13.7M | -$8.0M | -$5.2M | -$12.4M | -$13.9M | -$7.6M | -$6.9M | -$20.6M | -$17.2M |
| Depreciação e Amortização | $87000 | $5.8M | $6956 | $10730 | $22886 | $74825 | $88961 | $88175 | $120639 | $157446 |
| Compensação em Ações | $476000 | $1.3M | $2.3M | $1.3M | $3.6M | $1.7M | $1.3M | $593556 | $2.2M | $1.4M |
| Variação Capital de Giro | $1.2M | -$246358 | -$392096 | -$96151 | $57168 | $270400 | -$805931 | -$862120 | $682456 | -$1.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$218000 | -$7.0M | -$5.7M | -$3.9M | -$8.6M | -$12.6M | -$8.7M | -$7.1M | -$9.9M | -$18.2M |
| CapEx | -$288917 | -$20479 | 0 | 0 | -$42991 | -$178972 | -$177513 | 0 | -$6158 | -$1.9M |
| Aquisições | 0 | $326404 | 0 | $159 | $2500 | 0 | $2.8M | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$506917 | -$7.0M | -$5.7M | -$3.9M | -$8.6M | -$12.8M | -$8.9M | -$7.1M | -$9.9M | -$20.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.8M | -$5.0M | -$6.1M | -$3.5M |
| CapEx | -$1.1M | $1.1M | -$1.9M | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$4.9M | -$3.9M | -$8.0M | -$3.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $135013 | $211681 | $864839 | $763604 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -100.0% | | -100.0% | | | | | | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -613.2% | +41.1% | +34.8% | -136.0% | -12.5% | +45.3% | +9.4% | -198.1% | +16.3% |
| Crescimento LPA (anual) | | -420.9% | +57.3% | +47.9% | -15.9% | +38.8% | +44.1% | +17.8% | -143.2% | +36.1% |
| Variação de Ações (anual) | | +36.8% | +38.1% | +25.4% | +103.4% | +53.9% | +16.0% | +11.2% | +22.1% | +31.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | -1282.3% | +19.1% | +31.2% | -121.5% | -47.7% | +30.5% | +20.2% | -39.6% | -103.9% |
| Margem Bruta | 16.9% | | 99.3% | | | | | | | |
| Margem Operacional | -10.2% | | -376.6% | | | | | | | |
| Margem EBITDA | -23.3% | | -375.9% | | | | | | | |
| Margem Líquida | -11.0% | | -398.1% | | | | | | | |
| Margem FCF | -2.9% | | -280.5% | | | | | | | |
| Taxa Efetiva de Imposto | -7.1% | 5.3% | -5.7% | 7.7% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.52 | $-5.24 | $-3.07 | $-1.68 | $-1.83 | $-1.76 | $-1.05 | $-0.76 | $-0.86 | $-1.34 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $977849 | $1.3M | $1.8M | $2.3M | $4.7M | $7.3M | $8.4M | $9.4M | $11.4M | $15.0M |
O que olhar em Basic Materials
Mineiras, químicas, aço. 100% commodity-driven. Analisar com P/E puro é um erro — olha posição de custos e sustentabilidade do dividendo.
- FCF yield — Em commodities o FCF é ouro — EPS engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0.7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
- P/B em ciclos — Commodities: 0.8-1.2x em vales, 2x+ em picos. <2x ainda zona razoável
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -46.20% |
| Retorno sobre capital investido | -43.92% |
| Retorno sobre ativos | -42.42% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 37.15 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| P/L | -24.08 | -1.33 | -2.68 | -2.25 | -4.18 | -3.51 | -4.51 | -5.65 | -6.09 | -14.28 |
| P/VP | 23.60 | 1.43 | 3.02 | 1.25 | 1.70 | 1.73 | 1.81 | 2.24 | 10.82 | 5.04 |
| P/V | 2.65 | 0.00 | 10.69 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 16.9% | 0.0% | 99.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | -10.2% | 0.0% | -376.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | -11.0% | 0.0% | -398.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |