Demonstrações financeiras detalhadas de Xometry, Inc. (XMTR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Xometry, Inc. registou receitas de 686,6 M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 37,2 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 38,7 %, margem operacional -3,8 %, margem líquida -3,8 %.
Ao preço atual de 107,70 $, XMTR apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -8,65 %. A capitalização de mercado é de 5,8 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 80,2 M$ | 141,4 M$ | 218,3 M$ | 380,9 M$ | 463,4 M$ | 545,5 M$ | 686,6 M$ |
| Custo da Receita | 65,5 M$ | 108,1 M$ | 161,2 M$ | 234,9 M$ | 285,1 M$ | 329,9 M$ | 417,9 M$ |
| Lucro Bruto | 14,7 M$ | 33,3 M$ | 57,1 M$ | 146,0 M$ | 178,3 M$ | 215,6 M$ | 268,8 M$ |
| I&D | 10,6 M$ | 12,2 M$ | 17,8 M$ | 31,0 M$ | 34,5 M$ | 39,3 M$ | 46,8 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 22,6 M$ | 34,6 M$ | 74,4 M$ | 142,6 M$ | 164,6 M$ | 173,4 M$ | 195,0 M$ |
| Despesas Operacionais | 45,3 M$ | 62,5 M$ | 115,8 M$ | 223,1 M$ | 251,8 M$ | 271,8 M$ | 314,3 M$ |
| Lucro Operacional | -30,5 M$ | -29,2 M$ | -58,7 M$ | -77,1 M$ | -73,6 M$ | -56,1 M$ | -45,5 M$ |
| EBITDA | -28,9 M$ | -26,9 M$ | -56,9 M$ | -66,8 M$ | -52,3 M$ | -28,2 M$ | -37,5 M$ |
| Despesas com Juros | 241 000 $ | 1,1 M$ | 852 000 $ | 4,4 M$ | 4,8 M$ | 4,8 M$ | 4,9 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | -31,0 M$ | -31,1 M$ | -61,4 M$ | -79,0 M$ | -67,8 M$ | -50,4 M$ | -61,2 M$ |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 36 000 $ | -353 000 $ | -21 000 $ | 589 000 $ |
| Lucro Líquido | -31,0 M$ | -31,1 M$ | -61,4 M$ | -79,1 M$ | -67,5 M$ | -50,4 M$ | -61,8 M$ |
| LPA | -0,70 $ | -0,90 $ | -1,31 $ | -1,61 $ | -1,41 $ | -1,03 $ | -1,22 $ |
| LPA Diluído | -0,70 $ | -0,90 $ | -1,31 $ | -1,61 $ | -1,41 $ | -1,03 $ | -1,22 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 44,3 M$ | 44,3 M$ | 46,7 M$ | 47,2 M$ | 47,9 M$ | 49,1 M$ | 50,8 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 180,7 M$ | 192,4 M$ | 205,1 M$ | 229,3 M$ |
| Lucro Bruto | 72,0 M$ | 75,2 M$ | 78,5 M$ | 87,2 M$ |
| Lucro Operacional | -11,1 M$ | -8,8 M$ | -5,2 M$ | -5,5 M$ |
| EBITDA | -5,3 M$ | -2,7 M$ | 1,7 M$ | -3,7 M$ |
| Lucro Líquido | -11,6 M$ | -8,6 M$ | -5,3 M$ | -5,3 M$ |
| LPA | -0,23 $ | -0,17 $ | -0,10 $ | -0,10 $ |
| LPA Diluído | -0,23 $ | -0,17 $ | -0,10 $ | -0,10 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 40,1 M$ | 59,9 M$ | 86,3 M$ | 65,7 M$ | 53,4 M$ | 22,2 M$ | 15,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 10,9 M$ | 0 | 30,5 M$ | 253,8 M$ | 215,4 M$ | 217,6 M$ | 204,1 M$ |
| Contas a Receber | 12,4 M$ | 14,6 M$ | 32,4 M$ | 49,3 M$ | 70,1 M$ | 74,0 M$ | 97,4 M$ |
| Estoque | 1,3 M$ | 2,3 M$ | 2,0 M$ | 1,6 M$ | 2,9 M$ | 3,9 M$ | 3,9 M$ |
| Ativos Circulantes | 65,4 M$ | 77,7 M$ | 163,4 M$ | 387,2 M$ | 356,2 M$ | 327,5 M$ | 334,6 M$ |
| Imobilizado | 6,9 M$ | 7,9 M$ | 37,8 M$ | 45,0 M$ | 47,9 M$ | 53,3 M$ | 71,8 M$ |
| Ágio | 2,2 M$ | 833 000 $ | 254,7 M$ | 258,0 M$ | 262,9 M$ | 262,7 M$ | 263,8 M$ |
| Ativos Intangíveis | 2,6 M$ | 1,8 M$ | 41,7 M$ | 39,4 M$ | 35,8 M$ | 32,1 M$ | 28,6 M$ |
| Ativos Totais | 77,4 M$ | 89,0 M$ | 502,6 M$ | 734,1 M$ | 707,4 M$ | 680,1 M$ | 703,7 M$ |
| Contas a Pagar | 7,9 M$ | 5,6 M$ | 12,7 M$ | 12,4 M$ | 43,9 M$ | 35,0 M$ | 44,6 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 15,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,1 M$ |
| Passivos Circulantes | 15,9 M$ | 38,4 M$ | 57,0 M$ | 64,0 M$ | 83,2 M$ | 74,8 M$ | 88,9 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 11,4 M$ | 0 | 0 | 279,9 M$ | 281,8 M$ | 283,6 M$ | 337,4 M$ |
| Passivos Totais | 150,5 M$ | 200,2 M$ | 77,1 M$ | 362,3 M$ | 377,0 M$ | 364,5 M$ | 427,0 M$ |
| Reservas | -77,6 M$ | -112,0 M$ | -173,3 M$ | -252,4 M$ | -319,9 M$ | -370,3 M$ | -432,0 M$ |
| Patrimônio Líquido | -73,1 M$ | -111,2 M$ | 424,4 M$ | 370,7 M$ | 329,3 M$ | 314,5 M$ | 275,6 M$ |
| Dívida Total | 14,6 M$ | 17,9 M$ | 22,5 M$ | 302,3 M$ | 299,5 M$ | 295,1 M$ | 349,3 M$ |
| Dívida Líquida | -36,4 M$ | -42,0 M$ | -94,3 M$ | -17,1 M$ | 30,7 M$ | 55,3 M$ | 130,1 M$ |
| Capital de Giro | 49,6 M$ | 39,3 M$ | 106,4 M$ | 323,2 M$ | 273,0 M$ | 252,8 M$ | 245,7 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 20,8 M$ | 15,0 M$ | 21,0 M$ | 21,8 M$ |
| Ativos Totais | 698,9 M$ | 703,7 M$ | 740,3 M$ | 1,06 mil M$ |
| Passivos Totais | 425,8 M$ | 427,0 M$ | 457,1 M$ | 461,6 M$ |
| Patrimônio Líquido | 272,0 M$ | 275,6 M$ | 282,0 M$ | 595,0 M$ |
| Dívida Total | 333,5 M$ | 349,3 M$ | 339,8 M$ | 339,8 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -31,0 M$ | -31,1 M$ | -61,4 M$ | -76,0 M$ | -67,5 M$ | -50,4 M$ | -61,7 M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,8 M$ | 3,1 M$ | 3,6 M$ | 7,8 M$ | 10,7 M$ | 13,0 M$ | 18,8 M$ |
| Compensação em Ações | 544 000 $ | 1,0 M$ | 7,4 M$ | 19,2 M$ | 22,1 M$ | 29,3 M$ | 36,4 M$ |
| Variação Capital de Giro | -841 000 $ | 2,0 M$ | -23,6 M$ | -29,5 M$ | -13,6 M$ | -15,5 M$ | -13,6 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -27,1 M$ | -22,0 M$ | -68,6 M$ | -62,6 M$ | -29,9 M$ | -15,4 M$ | 6,1 M$ |
| CapEx | -2,7 M$ | -4,2 M$ | -6,3 M$ | -13,7 M$ | -18,5 M$ | -18,1 M$ | -30,2 M$ |
| Aquisições | -1,4 M$ | 0 | -174,6 M$ | 189 000 $ | -3,3 M$ | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8,1 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | -8,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -29,8 M$ | -26,2 M$ | -74,8 M$ | -76,2 M$ | -48,4 M$ | -33,5 M$ | -24,1 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 5,8 M$ | 4,4 M$ | 15,0 M$ | 2,5 M$ |
| CapEx | -7,4 M$ | -10,3 M$ | -10,6 M$ | -13,4 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -1,7 M$ | -5,9 M$ | 4,4 M$ | -10,8 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 10,7 M$ | 10,4 M$ | 0 | 19,7 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +76,3 % | +54,4 % | +74,5 % | +21,7 % | +17,7 % | +25,9 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -0,3 % | -97,5 % | -28,8 % | +14,7 % | +25,3 % | -22,5 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -28,5 % | -46,2 % | -22,4 % | +12,4 % | +27,0 % | -18,4 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +5,3 % | +1,0 % | +1,6 % | +2,4 % | +3,5 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +12,0 % | -185,2 % | -1,9 % | +36,6 % | +30,8 % | +28,0 % |
| Margem Bruta | 18,4 % | 23,5 % | 26,2 % | 38,3 % | 38,5 % | 39,5 % | 39,1 % |
| Margem Operacional | -38,1 % | -20,7 % | -26,9 % | -20,2 % | -15,9 % | -10,3 % | -6,6 % |
| Margem EBITDA | -36,0 % | -19,0 % | -26,1 % | -17,5 % | -11,3 % | -5,2 % | -5,5 % |
| Margem Líquida | -38,6 % | -22,0 % | -28,1 % | -20,8 % | -14,6 % | -9,2 % | -9,0 % |
| Margem FCF | -37,2 % | -18,6 % | -34,3 % | -20,0 % | -10,4 % | -6,1 % | -3,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | -0,0 % | 0,5 % | 0,0 % | -1,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -0,67 $ | -0,59 $ | -1,60 $ | -1,62 $ | -1,01 $ | -0,68 $ | -0,47 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,20 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 44,3 M$ | 44,3 M$ | 46,7 M$ | 47,2 M$ | 47,9 M$ | 49,1 M$ | 50,8 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -8,65 % |
| Retorno sobre capital investido | -3,27 % |
| Retorno sobre ativos | -2,91 % |
| Margem bruta | 38,75 % |
| Margem operacional | -3,79 % |
| Margem líquida | -3,82 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,57 |
| Liquidez corrente | 3,21 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 4,57 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -124,84 | -97,15 | -38,97 | -20,02 | -25,47 | -41,42 | -48,75 |
| P/VP | -53,01 | -34,83 | 5,64 | 4,10 | 5,23 | 6,66 | 10,96 |
| P/V | 48,30 | 27,40 | 10,96 | 3,99 | 3,71 | 3,84 | 4,40 |
| Margem Bruta | 18,4 % | 23,5 % | 26,2 % | 38,3 % | 38,5 % | 39,5 % | 39,1 % |
| Margem Operacional | -38,1 % | -20,7 % | -26,9 % | -20,2 % | -15,9 % | -10,3 % | -6,6 % |
| Margem Líquida | -38,6 % | -22,0 % | -28,1 % | -20,8 % | -14,6 % | -9,2 % | -9,0 % |