Introducción
Las inversiones a corto plazo son instrumentos financieros líquidos donde las empresas aparcan efectivo temporalmente: bonos del gobierno, commercial paper, fondos del mercado monetario.
Explicación
Empresas con mucho efectivo (Apple, Google) no lo dejan en cuentas corrientes al 0% interés. Lo invierten en instrumentos seguros y líquidos que generan 2-5% retorno. Estos son "casi efectivo" y se liquidan en días.
Fórmula
Cash & Cash Equivalents = Efectivo + Inversiones a Corto Plazo
Ejemplo
Apple 2023: - Efectivo: $30B - Inversiones Corto Plazo: $60B - Total Líquido: $90B Apple tiene más liquidez inmediata ($90B) que el PIB de muchos países pequeños.
Cómo interpretarlo
Alto Cash + Short Term Investments = fortaleza financiera y flexibilidad. Permite a la empresa: 1) Sobrevivir recesiones sin financiación externa, 2) Hacer adquisiciones rápidas, 3) Aumentar dividendos o recompras. Bandera roja: efectivo declinante rápidamente puede indicar burn rate insostenible.
Ideas clave
- Inversiones a corto plazo = "casi efectivo"
- Instrumentos: bonos gobierno, commercial paper, fondos monetarios
- Generan 2-5% retorno vs 0% de efectivo
- Alto cash + short term investments = fortaleza
- Apple tiene $90B líquido (efectivo + corto plazo)
- Efectivo declinante rápido = posible burn insostenible