¿Goldman Sachs o Morgan Stanley: cuál está más barata en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Goldman Sachs (GS) cotiza a 13,9× beneficios (PER) y Morgan Stanley (MS) a 15,5×, según Kaplio. La mediana de las 335 empresas de servicios financieros de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio es 12,9×. Veredicto de Kaplio: Goldman Sachs, en precio; Morgan Stanley, en precio. Horquilla de valor por múltiplos: 833 $–915 $ para Goldman Sachs y 158 $–168 $ para Morgan Stanley. Frente a su propia horquilla, hoy sale más barata Goldman Sachs.
Según el Resumen de Kaplio
El mismo veredicto que la ficha de cada empresa: horquilla por múltiplos, las cuatro fichas, la rentabilidad esperada si el consenso acierta y lo que dirían hoy Buffett y Lynch.
| Goldman Sachs (GS) | Morgan Stanley (MS) | |
|---|---|---|
| Valoración del Resumen | en precio (833 $–915 $) | en precio (158 $–168 $) |
| Las cuatro fichas | Valoración: PER 13,9× (en precio) Negocio: ROE 13,7 % (justo) Balance: Deuda/patrimonio 6,04 (frágil) Resultados: 8 de 8 (acompañan) | Valoración: PER 15,5× (en precio) Negocio: ROE 15,1 % (cumple, cerca del umbral) Balance: Deuda/patrimonio 4,75 (frágil) Resultados: 8 de 8 (acompañan) |
| Rentabilidad esperada (anual) | +11,1 % anual (hasta 2028) | +5,9 % anual (hasta 2028) |
| Método Buffett | fuera de su círculo | fuera de su círculo |
| Método Lynch | activo oculto · aprueba | estable · esperaría |
Métricas lado a lado
| Métrica | Goldman Sachs (GS) | Morgan Stanley (MS) |
|---|---|---|
| Resumen | ||
| Capitalización | 266 B$ | 300 B$ |
| Precio | 902,56 $ | 190,31 $ |
| Valoración | ||
| P/E | 13,9× | 15,5× |
| P/B | 2,2× | 2,7× |
| P/S | 2,2× | 2,4× |
| EV/EBITDA | 26,1× | 22,6× |
| Yield FCF | -15,6 % | -5,2 % |
| Rentabilidad por dividendo | 2,0 % | 2,2 % |
| Rentabilidad | ||
| ROIC | 2,2 % | 2,1 % |
| ROE | 13,7 % | 15,1 % |
| Margen bruto | 57,3 % | 59,7 % |
| Margen operativo | 24,8 % | 20,7 % |
| Margen neto | 17,8 % | 16,0 % |
| Crecimiento | ||
| Ingresos 5y CAGR | 18,5 % | 18,3 % |
| BPA 5y CAGR | 15,7 % | 9,6 % |
| FCF 5y CAGR | — | — |
| Balance | ||
| Deuda neta / EBITDA | 17,7× | 12,4× |
| Deuda / Equity | 6,0× | 4,8× |
Últimos doce meses cuando hay dato; si no, el último ejercicio. Crecimientos: tasa anual compuesta a cinco años.