¿Eli Lilly o Novo Nordisk: cuál está más barata en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Eli Lilly (LLY) cotiza a 38,4× beneficios (PER) y Novo Nordisk (NVO) a 9,4×, según Kaplio. La mediana de las 157 empresas de farmacia de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio es 27,5×. Veredicto de Kaplio: Eli Lilly, barata; Novo Nordisk, barata. Horquilla de valor por múltiplos: 818 $–1442 $ para Eli Lilly y 100 $–117 $ para Novo Nordisk. Frente a su propia horquilla, hoy sale más barata Novo Nordisk.
Según el Resumen de Kaplio
El mismo veredicto que la ficha de cada empresa: horquilla por múltiplos, las cuatro fichas, la rentabilidad esperada si el consenso acierta y lo que dirían hoy Buffett y Lynch.
| Eli Lilly (LLY) | Novo Nordisk (NVO) | |
|---|---|---|
| Valoración del Resumen | barata (818 $–1442 $) | barata (100 $–117 $) |
| Las cuatro fichas | Valoración: PER 38,4× (barata) Negocio: ROIC 31 % (excelente) Balance: Deuda neta/EBITDA 1,3× (sólido) Resultados: 7 de 8 (acompañan) | Valoración: PER 9,4× (barata) Negocio: ROIC 30 % (sólido) Balance: Deuda neta/EBITDA 0,7× (sólido) Resultados: 7 de 8 (acompañan) |
| Rentabilidad esperada (anual) | — | -1,2 % anual (hasta 2028) |
| Método Buffett | calidad 82 · no aprobaría | calidad 94 · aprueba |
| Método Lynch | alto crecimiento · esperaría | alto crecimiento · aprueba |
Métricas lado a lado
| Métrica | Eli Lilly (LLY) | Novo Nordisk (NVO) |
|---|---|---|
| Resumen | ||
| Capitalización | 1,1 T$ | 170 B$ |
| Precio | 1142,85 $ | 38,31 $ |
| Valoración | ||
| P/E | 38,4× | 9,4× |
| P/B | 30,1× | 5,0× |
| P/S | 13,5× | 3,4× |
| EV/EBITDA | 25,9× | 6,9× |
| Yield FCF | 1,9 % | 4,5 % |
| Rentabilidad por dividendo | 0,6 % | 4,8 % |
| Rentabilidad | ||
| ROIC | 31,0 % | 30,0 % |
| ROE | 92,6 % | 59,1 % |
| Margen bruto | 83,4 % | 80,6 % |
| Margen operativo | 49,7 % | 43,1 % |
| Margen neto | 33,5 % | 35,3 % |
| Crecimiento | ||
| Ingresos 5y CAGR | 21,6 % | 19,5 % |
| BPA 5y CAGR | 29,0 % | 20,6 % |
| FCF 5y CAGR | 14,9 % | -0,6 % |
| Balance | ||
| Deuda neta / EBITDA | 1,3× | 0,7× |
| Deuda / Equity | 1,6× | 0,6× |
Últimos doce meses cuando hay dato; si no, el último ejercicio. Crecimientos: tasa anual compuesta a cinco años.