Alkermes plc (ALKS) es una empresa cotizada del sector Healthcare, industria Drug Manufacturers - Specialty & Generic, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Alkermes plc registró ingresos de $1.48B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 7.3%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 84.6%, margen operativo 7.0%, margen neto 4.0%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 63.9% en 5 años.
Resumen de Kaplio: Alkermes plc
Capitalización 8 mil m$; rango de 52 semanas 27,13 $ a 55,22 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.
- Valoración: PER 112,1× (cara). Un 241 % por encima de su media de diez años
- Negocio: Margen 7 % (justo). Margen operativo de los últimos 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA −3,2× (sólido). Deuda neta de −3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · próximos el 28 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: Deuda neta/EBITDA −3,2×: Deuda neta de −3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- A favor: I+D sobre ingresos 22,0 %: Invierte en I+D el 22,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- A favor: Margen bruto 86,7 %: Margen bruto del 86,7 %; la farma de marca supera el 70 %
- En contra: PER 112,1×: Un 241 % por encima de su media de diez años
- En contra: ROIC 10,6 %: Gana un 10,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- En contra: PER 112,1×: Cotiza a 112,1×, frente a 32,9× de media en 10 años: caro, por encima de 36,2×
A su PER medio de la década (32,9×) valdría unos 14 $ (un 71 % menos); a la mediana de su sector (27,5×) valdría unos 11 $ (un 75 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en salud: 4 de 6 cumplen
- ROIC: 10,6 %, no cumple. Gana un 10,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- PER: 112,1×, no cumple. Cotiza a 112,1×, frente a 32,9× de media en 10 años: caro, por encima de 36,2×
- I+D sobre ingresos: 22,0 %, cumple. Invierte en I+D el 22,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- Margen bruto: 86,7 %, cumple. Margen bruto del 86,7 %; la farma de marca supera el 70 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 198,8 %, cumple. Convierte en caja libre el 198,8 % del beneficio; sano desde el 90 %
- Deuda neta sobre EBITDA: −3,2×, cumple. Deuda neta de −3,2× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.
Frente a sus pares — Alkermes plc: PER 112,1×; EV/EBITDA n/d; ROIC n/d. Pares: Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 28,8×; ROIC 4,7 %), PTC Therapeutics, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 30,5×; ROIC 2,6 %), ACADIA Pharmaceuticals Inc. (PER 12,1×; EV/EBITDA 37,9×; ROIC 6,2 %).
Si en 2028 gana los 1,24 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (38,0×), valdría unos 47 $, un 2 % más que hoy: un 1,0 % anual. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más barata que hoy el 93 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Precio
| Precio | $46.07 |
| Capitalización | $7.7B |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | IE |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 112.07 |
| Precio / Valor contable | 4.16 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Margen bruto | 84.56% |
| Margen operativo | 7.03% |
| Margen neto | 3.97% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.87 |
| Ratio corriente | 2.30 |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento EPS 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- P/E vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| ALKS | Alkermes plc | $7.7B | 112.07 | 4.16 | |
| ARWR | Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. | $9.3B | 19.78 | -0.3% | |
| PCVX | Vaxcyte, Inc. | $8.5B | 3.10 | -37.6% | |
| KYMR | Kymera Therapeutics, Inc. | $9.6B | 7.56 | ||
| ACLX | Arcellx, Inc. | $6.7B | 16.10 | ||
| PTCT | PTC Therapeutics, Inc. | $5.6B | 21.7% | ||
| CRSP | CRISPR Therapeutics AG | $5.0B | 2.86 | ||
| ACAD | ACADIA Pharmaceuticals Inc. | $4.8B | 12.10 | 3.57 | 32.4% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -6.89% |
| 3 meses | +2.40% |
| YTD | +64.65% |
| 1 año | +65.30% |
| 3 años | +53.93% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $55.67 |
| Mínimo 52 sem | $26.50 |
| Volumen Medio (90d) | 2.0M |
Empresas relacionadas: ACAD · ACLX · AKRO · ARWR · CRSP · KYMR · PCVX
Explorar sector: Healthcare · Drug Manufacturers - Specialty & Generic
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