Acciones de Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Supernus Pharmaceuticals, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 41,28 $ a 57,00 $; PER 2027 esperado 9,7×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.

• Valoración: P/Ventas 2,9× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −9 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −13 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• Balance: Deuda neta/EBITDA −2,1× (sólido). Deuda neta de −2,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA −152 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA −2,1×: Deuda neta de −2,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA −152 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
• A favor: Margen bruto 89,6 %: Margen bruto del 89,6 %; la farma de marca supera el 70 %
• En contra: ROIC −9 %: Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −13 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…

Lo que importa en salud: 2 de 4 cumplen

• ROIC: −9,1 %, no cumple. Gana un −9,1 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• I+D sobre ingresos: 14,8 %, en el límite. Invierte en I+D el 14,8 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 89,6 %, cumple. Margen bruto del 89,6 %; la farma de marca supera el 70 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −2,1×, cumple. Deuda neta de −2,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Supernus Pharmaceuticals, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −9,1 %. Pares: HUTCHMED (China) Limited (PER 155,0×; EV/EBITDA n/d; ROIC −3,3 %), Bausch Health Companies Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 3,2 %), Indivior Pharmaceuticals Inc (PER 12,6×; EV/EBITDA 15,3×; ROIC 70,8 %).