Acciones de BancFirst Corporation (BANF): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: BancFirst Corporation

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 103,36 $ a 120,39 $; PER 15,1×; PER 2027 esperado 13,9×; rentabilidad por dividendo 1,8 %; próximos resultados el 21 de enero de 2027. Precio al cierre del 2 nov.

• Valoración: P/VC 1,9× (justificada). Con ROTCE del 15 % pagaríamos hasta 2,0× y se admite hasta 2,5×; cotiza a 1,9×
• Negocio: ROTCE 14,6 % (sólido). Lo que gana sobre el capital tangible; excelente desde el 15 %
• Balance: Capital/activos 12,5 % (sólido). Colchón de capital sobre activos; robusto desde el 8 %
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +11 % interanual · próximos el 21 de enero de 2027

A favor y en contra

• A favor: P/VC 1,9×: Con ROTCE del 15 % pagaríamos hasta 2,0× y se admite hasta 2,5×; cotiza a 1,9×
• A favor: ROTCE 14,6 %: Lo que gana sobre el capital tangible; excelente desde el 15 %
• A favor: Capital/activos 12,5 %: Colchón de capital sobre activos; robusto desde el 8 %

A un P/VC tope de Kaplio para su ROTCE del 14,6 % (2,0×) valdría unos 119 $ (un 5 % más); a la mediana de sus pares (TCBI, FIBK y SFBS) (1,2×) valdría unos 69 $ (un 39 % menos). Precio implícito al aplicar al valor contable por acción el P/VC que justifica su rentabilidad (ROTCE del 14,6 %) y el P/VC mediano de sus pares. La década de múltiplos queda como historia en el medidor, no como veredicto.

Lo que importa en banca: 4 de 4 cumplen

• ROA: 1,7 %, cumple. Gana un 1,7 % sobre sus activos totales; en banca, sano desde el 1 %
• ROTCE: 14,6 %, cumple. Gana un 14,6 % sobre su capital tangible; cumple desde el 12 % y excelente desde el 15 %
• Capital sobre activos: 12,5 %, cumple. Su capital propio cubre el 12,5 % de los activos; colchón robusto desde el 8 %
• Precio sobre valor contable: 1,9×, cumple. Paga 1,9× el valor contable; con ROTCE del 14,6 % Kaplio paga como mucho 2,0× por regla
• Rentabilidad por dividendo: 1,8 %, dato informativo. Rentabilidad por dividendo del 1,8 %: baja, pero no penaliza

Un banco no se analiza solo con el PER: su balance es el negocio. Importan la rentabilidad sobre el capital tangible, el colchón de capital y el precio que se paga por el valor en libros; el ROIC y los márgenes no dicen nada.

Frente a sus pares — BancFirst Corporation: PER 15,1×; P/VC 1,9×; ROE 13,3 %. Pares: Texas Capital Bancshares, Inc. (PER 11,6×; P/VC 1,1×; ROE 10,1 %), First Interstate BancSystem, Inc. (PER 12,1×; P/VC 1,2×; ROE 9,5 %), ServisFirst Bancshares, Inc. (PER 13,2×; P/VC 2,2×; ROE 17,6 %).

Ha estado más cara que hoy el 83 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre valor contable).

Dividendo sólido: rentabilidad del 1,8 %; al menos 11 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 7 % al año en cinco ejercicios; payout del 26 %.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 17,60 $ al año (1,47 $ al mes).