Acciones de BETA Technologies, Inc. (BETA): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: BETA Technologies, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 13,59 $ a 36,80 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %. Precio al cierre del 6 oct.

• Valoración: P/Ventas 117,2× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −28 % (flojo). Margen operativo del −11 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,1× (sólido). Deuda neta de 2,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 1 de 4 (decepcionan). 1 de 4 sobre el consenso · BPA −207 % interanual

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,1×: Deuda neta de 2,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Altman Z 11,6: Puntuación de 11,6: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• A favor: Piotroski 5 de 9: Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC −28 %: Margen operativo del −11 % en 12 meses
• En contra: Margen operativo −1.046,3 %: Margen operativo del −1.046,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: Capex sobre ingresos 127,6 %: Reinvierte el 127,6 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Lo que importa en industriales: 3 de 6 cumplen

• Margen operativo: −1.046,3 %, no cumple. Margen operativo del −1.046,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: −27,5 %, no cumple. Gana un −27,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 127,6 %, no cumple. Reinvierte el 127,6 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,1×, cumple. Deuda neta de 2,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 11,6, cumple. Puntuación de 11,6: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — BETA Technologies, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −27,5 %. Pares: Astronics Corporation (PER 36,6×; EV/EBITDA 26,3×; ROIC 20,4 %), VSE Corporation (PER 59,1×; EV/EBITDA 32,0×; ROIC 2,8 %), Amentum Holdings, Inc. (PER 21,9×; EV/EBITDA 8,3×; ROIC 4,7 %).