Acciones de Church & Dwight Co., Inc. (CHD): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Church & Dwight Co., Inc.

Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 30 de octubre de 2026

Negocio defensivo rentable, con poca deuda y un dividendo que crece cada año

Church & Dwight cotiza a PER 33,0, un 50 % sobre su sector, con un BPA que sube un 27 % en 12 meses y 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo.

• ¿Está cara o barata Church & Dwight? Cotiza a PER 33,0, un 50 % por encima de la mediana de su sector y más caro que el 64 % del tiempo de su década.
• ¿Cómo va el negocio? El beneficio por acción sube un 27 % en 12 meses con ingresos casi planos (+1,6 %) y margen operativo del 18 %.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,4× el EBITDA en 2025 y 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo, con un payout del 39 %.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Próximos resultados el 29 de enero de 2027: se esperan 1,03 $ por acción y 18 de 34 analistas recomiendan comprar.
• ¿Es tan estable como promete el sector? Cumple 7 de los 8 filtros del consumo defensivo; el dividendo crece un 5,9 % anual, justo en el límite del 6 %.

¿Está cara o barata Church & Dwight?

En los últimos 12 meses Church & Dwight cotiza a PER 33,0, un 8 % por encima de su mediana de diez años (30,4) y un 50 % por encima de la mediana de su sector (21,9, sobre 93 empresas). En la última década ha cotizado más barata que hoy el 64 % del tiempo, en un rango de 15,5 a 61,1. Frente a su propia media de 10 ejercicios (32,4) queda en la franja neutral del consumo defensivo, entre el 90 % y el 110 % de esa media. Con un EV/EBITDA de 21,1× y una subida del 32 % en 12 meses, estás pagando por la calidad.

¿Cómo va el negocio?

En los últimos 12 meses los ingresos de Church & Dwight crecieron un 1,6 %, mientras el beneficio por acción avanzó un 27 %. El margen operativo del 18 % recupera su media de 2014-2025 y supera el 17 % del ejercicio 2025, así que la mejora de rentabilidad se mantiene dentro de su historia. El ROIC del 11,1 % está 2,2 puntos por encima de la mediana de su sector (8,9 %) y ha superado el 10 % en 8 de los últimos 10 ejercicios; el peor fue 2022, con un 6,5 %. Con un ROE del 18 %, el negocio rinde bien sobre el capital.

¿Cómo está el balance?

La deuda neta equivale a 1,4× el EBITDA del ejercicio 2025, lejos del 2,5× que en consumo defensivo marca el límite sano, y supone solo un 7 % del precio actual (7,79 $ por acción). El Altman Z de 4,7 la sitúa en zona segura y el Piotroski de 7 sobre 9 apunta a unos fundamentales sólidos. El punto a vigilar es el ratio corriente de 0,96: el activo a corto plazo no cubre del todo el pasivo a corto. El dividendo rinde un 1,1 %, lleva 11 ejercicios consecutivos al alza y el payout del 39 % en 2025 deja margen para seguir subiéndolo.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

El 30 de octubre de 2026 Church & Dwight publicó un beneficio por acción de 0,92 $, frente a los 0,90 $ esperados (+2,2 %), y ha batido las estimaciones en 6 de los últimos 8 trimestres. El consenso de BPA para 2026 sigue en 3,78 $ en los últimos 30 días (11 analistas), y el de ingresos apenas se ha movido: los analistas mantienen sus cifras tras los resultados. Para el trimestre que se publicará el 29 de enero de 2027 esperan un BPA de 1,03 $. De los 34 analistas que la cubren, 18 recomiendan comprar, 15 mantener y solo 1 vender.

¿Es tan estable como promete el sector?

En consumo defensivo se busca estabilidad y un dividendo creciente, por eso pesan más el margen bruto, la conversión del beneficio en caja y el payout que el crecimiento de ventas. Church & Dwight tuvo en el ejercicio 2025 un margen bruto del 45 %, por encima del 35 % que marca estabilidad, y su caja libre fue el 148 % del beneficio neto, muy por encima del 90 % considerado sano. El beneficio por acción creció un 6,8 % anual entre 2015 y 2025, por encima del umbral del 6 %. El dividendo, con un 5,9 % anual en esa década, queda justo en el límite.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.