Acciones de Elanco Animal Health Incorporated (ELAN): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Elanco Animal Health Incorporated

Capitalización 12 mil M$; rango de 52 semanas 19,80 $ a 26,84 $; PER 2027 esperado 18,2×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 6 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: EV/EBITDA 19,3× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 4 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 9 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 5,1× (frágil). Deuda neta de 5,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 7 de 8 (irregulares). 7 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 169 % interanual · próximos el 6 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• En contra: ROIC 4 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 9 % en 12 meses
• En contra: I+D sobre ingresos 7,8 %: Invierte en I+D el 7,8 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Margen bruto 43,5 %: Margen bruto del 43,5 %; la farma de marca supera el 70 %

Lo que importa en salud: 0 de 4 cumplen

• I+D sobre ingresos: 7,8 %, no cumple. Invierte en I+D el 7,8 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 43,5 %, no cumple. Margen bruto del 43,5 %; la farma de marca supera el 70 %
• ROIC: 3,9 %, no cumple. Gana un 3,9 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 5,1×, no cumple. Deuda neta de 5,1× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Elanco Animal Health Incorporated: PER n/d; EV/EBITDA 19,3×; ROIC 3,9 %. Pares: Zoetis Inc. (PER 13,1×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 21,6 %), IDEXX Laboratories, Inc. (PER 39,0×; EV/EBITDA 27,4×; ROIC 40,9 %), Neogen Corporation (PER n/d; EV/EBITDA 30,3×; ROIC −0,2 %).