IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX) es una empresa cotizada del sector Healthcare, industria Medical - Diagnostics & Research, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
IDEXX Laboratories, Inc. registró ingresos de $4.30B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 9.7%. El beneficio neto alcanzó $1.06B, con un CAGR a 5 años del 12.7%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 62.4%, margen operativo 32.0%, margen neto 25.0%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 14.3% en 5 años.
Al precio actual de $511.65, IDXX cotiza a un P/E de 35.80 y un ROE del 71.96%. La capitalización bursátil es de $40.4B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: IDEXX Laboratories, Inc.
Capitalización 40 mil m$; rango de 52 semanas 504,70 $ a 766,68 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026.
- Valoración: PER 35,8× (barata). Un 35 % por debajo de su media de diez años
- Negocio: ROIC 41 % (excelente). rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 32 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
- Balance: Deuda neta/EBITDA 0,6× (sólido). Deuda neta de 0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +23 % interanual · próximos el 2 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: PER 35,8×: Un 35 % por debajo de su media de diez años
- A favor: ROIC 41 %: rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 32 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
- A favor: Deuda neta/EBITDA 0,6×: Deuda neta de 0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- En contra: I+D sobre ingresos 5,8 %: Invierte en I+D el 5,8 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- En contra: Margen bruto 61,8 %: Margen bruto del 61,8 %; la farma de marca supera el 70 %
A su PER medio de la década (54,8×) valdría unos 783 $ (un 53 % más); a la mediana de su sector (28,2×) valdría unos 403 $ (un 21 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en salud: 5 de 7 cumplen
- I+D sobre ingresos: 5,8 %, no cumple. Invierte en I+D el 5,8 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- Margen bruto: 61,8 %, no cumple. Margen bruto del 61,8 %; la farma de marca supera el 70 %
- Crecimiento anual del beneficio por acción: 14,2 %, cumple. El beneficio por acción crece un 14,2 % al año; sano desde el 8 % anual
- Caja libre sobre beneficio neto: 99,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 99,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
- ROIC: 40,9 %, cumple. Gana un 40,9 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 0,6×, cumple. Deuda neta de 0,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
- PER: 35,8×, cumple. Cotiza a 35,8×, frente a 54,8× de media en 10 años: barato, por debajo de 49,3×
En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.
Frente a sus pares — IDEXX Laboratories, Inc.: PER 35,8×; EV/EBITDA 25,2×; ROIC 40,9 %. Pares: IQVIA Holdings Inc. (PER 32,7×; EV/EBITDA 16,6×; ROIC 8,3 %), Agilent Technologies, Inc. (PER 31,5×; EV/EBITDA 23,2×; ROIC 11,9 %), Veeva Systems Inc. (PER 42,3×; EV/EBITDA 30,0×; ROIC 10,4 %).
Si en 2028 gana los 19,00 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (54,6×), valdría unos 1.038 $, un 103 % más que hoy: un 42,4 % anual. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más cara que hoy el 99 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Precio
| Precio | $511.65 |
| Capitalización | $40.4B |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 35.80 |
| Precio / Valor contable | 25.32 |
| EV / EBITDA | 25.17 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 71.96% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 40.94% |
| Rentabilidad sobre activos | 33.11% |
| Margen bruto | 62.45% |
| Margen operativo | 32.03% |
| Margen neto | 25.03% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.68 |
| Ratio corriente | 1.17 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 23.99 |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento EPS 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- P/E vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| IDXX | IDEXX Laboratories, Inc. | $40.4B | 35.80 | 25.32 | 72.0% |
| ARGX | argenx SE | $61.6B | 36.12 | 7.36 | 21.7% |
| ALNY | Alnylam Pharmaceuticals, Inc. | $32.1B | 38.77 | 23.27 | 93.6% |
| COR | Cencora, Inc. | $60.1B | 23.18 | 19.84 | 106.4% |
| BDX | Becton, Dickinson and Company | $49.9B | 55.84 | 2.09 | 3.8% |
| CAH | Cardinal Health, Inc. | $52.8B | 30.16 | -59.7% | |
| EW | Edwards Lifesciences Corporation | $50.8B | 50.47 | 4.77 | 9.7% |
| A | Agilent Technologies, Inc. | $44.2B | 31.46 | 6.13 | 20.5% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -6.27% |
| 3 meses | -8.97% |
| YTD | -24.37% |
| 1 año | -22.02% |
| 3 años | +12.36% |
| 5 años | -22.45% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $769.98 |
| Mínimo 52 sem | $500.61 |
| Volumen Medio (90d) | 621K |
Empresas relacionadas: A · ALNY · ARGX · BDX · CAH · COR · EW
Explorar sector: Healthcare · Medical - Diagnostics & Research
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