Acciones de Erasca, Inc. (ERAS): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Erasca, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 2,20 $ a 22,47 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 11 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER — (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Balance: Zona segura (sólido). Altman Z 5,4 · caja neta del 6 % del precio
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA +36 % interanual · próximos el 11 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Zona segura: Altman Z 5,4 · caja neta del 6 % del precio
• A favor: Meses de caja 35 meses: Tiene caja para 35 meses al ritmo de gasto actual; tranquilo desde 24 meses
• A favor: Deuda sobre caja 0,2×: Su deuda equivale a 0,2× su caja; manejable hasta 1× y en el límite hasta 2×
• En contra: I+D sobre capitalización 0,0 %: Invierte en I+D cada año el 0,0 % de lo que vale en bolsa; activa desde el 10 %
• En contra: Capitalización sobre caja 14,7×: Vale en bolsa 14,7× su caja; razonable entre 1,5× y 3×

Lo que importa en biotecnología: 2 de 4 cumplen

• I+D sobre capitalización: 0,0 %, no cumple. Invierte en I+D cada año el 0,0 % de lo que vale en bolsa; activa desde el 10 %
• Capitalización sobre caja: 14,7×, no cumple. Vale en bolsa 14,7× su caja; razonable entre 1,5× y 3×
• Meses de caja: 35 meses, cumple. Tiene caja para 35 meses al ritmo de gasto actual; tranquilo desde 24 meses
• Deuda sobre caja: 0,2×, cumple. Su deuda equivale a 0,2× su caja; manejable hasta 1× y en el límite hasta 2×
• Quema de caja anual por acción: $0,34, dato informativo. Quema $0,34 por acción al año en su operativa; cuanto menos, mejor

Una biotecnológica sin ingresos se juzga por la caja que le queda y a qué ritmo la quema, no por el PER, que no existe.

Frente a sus pares — Erasca, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −37,5 %. Pares: PTC Therapeutics, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 29,4×; ROIC 5,7 %), Arcutis Biotherapeutics, Inc. (PER 153,8×; EV/EBITDA 94,7×; ROIC 9,9 %), Ligand Pharmaceuticals Incorporated (PER 144,1×; EV/EBITDA 93,2×; ROIC 2,3 %).