Acciones de Flutter Entertainment plc (FLUT): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Flutter Entertainment plc

Capitalización 14 mil M$; rango de 52 semanas 74,26 $ a 236,53 $; PER 2027 esperado 11,2×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: EV/EBITDA 15,5× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 5 años 0,2 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,8× (frágil). Deuda neta de 4,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Altman Z 2,2: Puntuación de 2,2: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• A favor: EV/ventas 2,9×: Cotiza a 2,9×, frente a 3,5× de media en 7 años: barato, por debajo de 3,2×
• En contra: ROIC 5 años 0,2 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Margen operativo medio −0,3 %: Margen operativo medio del −0,3 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: Ratio corriente 0,89: Tiene 0,89 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5

Lo que importa en consumo cíclico: 2 de 6 cumplen

• Margen operativo medio: −0,3 %, no cumple. Margen operativo medio del −0,3 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 0,2 %, no cumple. Gana de media un 0,2 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,8×, no cumple. Deuda neta de 4,8× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 0,89, no cumple. Tiene 0,89 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 2,2, cumple. Puntuación de 2,2: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• EV/ventas: 2,9×, cumple. Cotiza a 2,9×, frente a 3,5× de media en 7 años: barato, por debajo de 3,2×

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Flutter Entertainment plc: PER n/d; EV/EBITDA 15,5×; ROIC −0,5 %. Pares: DraftKings Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 67,4×; ROIC −6,7 %), Super Group (SGHC) Limited (PER 14,7×; EV/EBITDA 8,1×; ROIC 39,8 %), Rush Street Interactive, Inc. (PER 46,5×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 14,9 %).