Acciones de PENN Entertainment, Inc. (PENN): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: PENN Entertainment, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 11,76 $ a 22,06 $; PER 2027 esperado 10,7×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: P/Ventas 0,2× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC 5 años 1,8 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 240,3× (frágil). Deuda neta de 240,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 0 de 8 (decepcionan). 0 de 8 sobre el consenso · BPA −184 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: EV/ventas 1,4×: Cotiza a 1,4×, frente a 2,7× de media en 10 años: barato, por debajo de 2,4×
• En contra: ROIC 5 años 1,8 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Margen operativo medio 5,5 %: Margen operativo medio del 5,5 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: Ratio corriente 0,89: Tiene 0,89 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5

Lo que importa en consumo cíclico: 1 de 6 cumplen

• Margen operativo medio: 5,5 %, no cumple. Margen operativo medio del 5,5 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 1,8 %, no cumple. Gana de media un 1,8 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 240,3×, no cumple. Deuda neta de 240,3× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 0,89, no cumple. Tiene 0,89 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 0,5, no cumple. Puntuación de 0,5: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• EV/ventas: 1,4×, cumple. Cotiza a 1,4×, frente a 2,7× de media en 10 años: barato, por debajo de 2,4×

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — PENN Entertainment, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −3,4 %. Pares: Red Rock Resorts, Inc. (PER 17,4×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 12,2 %), Boyd Gaming Corporation (PER 11,0×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 11,3 %), Caesars Entertainment, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 9,2×; ROIC 6,6 %).