Acciones de Firefly Aerospace Inc. (FLY): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Firefly Aerospace Inc.

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 16,31 $ a 58,81 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 10 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: P/Ventas 31,5× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −22 % (flojo). Margen operativo del −116 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,7× (sólido). Deuda neta de 1,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 3 de 6 (irregulares). 3 de 6 sobre el consenso · BPA −19 % interanual · próximos el 10 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,7×: Deuda neta de 1,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Altman Z 2,6: Puntuación de 2,6: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• A favor: Piotroski 5 de 9: Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC −22 %: Margen operativo del −116 % en 12 meses
• En contra: Margen operativo −154,3 %: Margen operativo del −154,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: Capex sobre ingresos 20,5 %: Reinvierte el 20,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Lo que importa en industriales: 3 de 6 cumplen

• Margen operativo: −154,3 %, no cumple. Margen operativo del −154,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: −22,3 %, no cumple. Gana un −22,3 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 20,5 %, no cumple. Reinvierte el 20,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,7×, cumple. Deuda neta de 1,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 2,6, cumple. Puntuación de 2,6: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Firefly Aerospace Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −22,3 %. Pares: Space Exploration Technologies Corp. (PER n/d; EV/EBITDA 144,3×; ROIC −0,2 %), AAR Corp. (PER 21,3×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 7,7 %), VSE Corporation (PER 57,0×; EV/EBITDA 28,9×; ROIC 2,8 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 0,00 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -47,6× de lo repartido.