Acciones de The Greenbrier Companies, Inc. (GBX): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: The Greenbrier Companies, Inc.

Capitalización 1 mil M$; rango de 52 semanas 41,29 $ a 58,87 $; PER 11,9×; rentabilidad por dividendo 3,30 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 11,9× (barata). Un 19 % por debajo de su mediana de diez años
• Negocio: ROIC 4 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 7 % en 12 meses; crece al 3,3 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,9× (sólido). Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA +28 % interanual · próximos el 28 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 11,9×: Un 19 % por debajo de su mediana de diez años
• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,9×: Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• En contra: ROIC 4 %: Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 7 % en 12 meses; crece al 3,3 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 3,3 %: Los ingresos por acción crecen un 3,3 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Margen operativo 10,4 %: Margen operativo del 10,4 %; en industriales, sano desde el 12 %

A su PER mediano de la década (14,8×) valdría unos 50 $ (un 24 % más); a la mediana de su sector (26,0×) valdría unos 89 $ (un 118 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 2 de 8 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 3,3 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 3,3 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 10,4 %, no cumple. Margen operativo del 10,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 3,6 %, no cumple. Gana un 3,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: −7,2 %, no cumple. Convierte en caja libre el −7,2 % del beneficio; sano desde el 85 %
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 9,6×, no cumple. Cotiza a 9,6×, frente a 8,0× de media en 7 años: caro, por encima de 8,8×
• Capex sobre ingresos: 8,7 %, en el límite. Reinvierte el 8,7 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,9×, cumple. Deuda neta de 2,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• PER: 11,9×, cumple. Cotiza a 11,9×, frente a 18,7× de media en 10 años: barato, por debajo de 16,9×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — The Greenbrier Companies, Inc.: PER 11,9×; EV/EBITDA 9,6×; ROIC 3,6 %. Pares: Navios Maritime Partners L.P. (PER 6,0×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 6,8 %), Trinity Industries, Inc. (PER 6,1×; EV/EBITDA 7,7×; ROIC 3,5 %), Canadian National Railway Company (PER 21,9×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 8,9 %).

Ha estado más cara que hoy el 70 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo justo: rentabilidad del 3,3 %; crece un 3 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -3,2× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 19 %).

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 33,00 $ al año (2,75 $ al mes).