Acciones de Trinity Industries, Inc. (TRN): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Trinity Industries, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 24,90 $ a 38,07 $; PER 6,1×; PER 2027 esperado 11,7×; rentabilidad por dividendo 4,71 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 6,1× (barata). Solo frente a su sector: un 77 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 3 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 15 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 5,5× (frágil). Deuda neta de 5,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 6,1×: Solo frente a su sector: un 77 % por debajo de su mediana
• A favor: 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo (4,7 % de rentabilidad)
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 12,1 %: Los ingresos por acción crecen un 12,1 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: ROIC 3 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 15 % en 12 meses
• En contra: Caja libre sobre beneficio neto −171,9 %: Convierte en caja libre el −171,9 % del beneficio; sano desde el 85 %
• En contra: Capex sobre ingresos 36,9 %: Reinvierte el 36,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

A la mediana de su sector (26,0×) valdría unos 112 $ (un 329 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 5 de 10 cumplen

• ROIC: 3,5 %, no cumple. Gana un 3,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: −171,9 %, no cumple. Convierte en caja libre el −171,9 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 5,5×, no cumple. Deuda neta de 5,5× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 36,9 %, no cumple. Reinvierte el 36,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 0,8, no cumple. Puntuación de 0,8: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 12,1 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 12,1 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 16,6 %, cumple. Margen operativo del 16,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• PER: 6,1×, cumple. Cotiza a 6,1×, frente a 23,2× de media en 9 años: barato, por debajo de 20,9×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 7,7×, cumple. Cotiza a 7,7×, frente a 11,5× de media en 6 años: barato, por debajo de 10,3×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Trinity Industries, Inc.: PER 6,1×; EV/EBITDA 7,7×; ROIC 3,5 %. Pares: First Advantage Corporation (PER 122,7×; EV/EBITDA 11,5×; ROIC 3,7 %), Atkore Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 14,7×; ROIC 8,2 %), Star Bulk Carriers Corp. (PER 12,0×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC 9,2 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 4,7 %; al menos 11 ejercicios seguidos subiéndolo (todo el historial que manejamos); crece un 9 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -3,1× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 39 %).

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 47,10 $ al año (3,93 $ al mes).