Acciones de Global Ship Lease, Inc. (GSL): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Global Ship Lease, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 30,51 $ a 46,40 $; PER 4,0×; rentabilidad por dividendo 6,0 %; próximos resultados el 9 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 4,0× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña: el beneficio de hoy no es el normal
• Negocio: ROIC 13 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 48 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,6× (sólido). Deuda neta de 0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +17 % interanual · próximos el 9 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,6×: Deuda neta de 0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +17 % interanual · próximos el 9 de noviembre de 2026
• A favor: Margen operativo 50,7 %: Margen operativo del 50,7 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: ROIC 13,2 %: Gana un 13,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• En contra: Capex sobre ingresos 22,0 %: Reinvierte el 22,0 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (4,0) no dice si está barata.

Lo que importa en industriales: 8 de 10 cumplen

• ROIC: 13,2 %, no cumple. Gana un 13,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 22,0 %, no cumple. Reinvierte el 22,0 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 6,4 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 6,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 50,7 %, cumple. Margen operativo del 50,7 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 86,3 %, cumple. Convierte en caja libre el 86,3 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,6×, cumple. Deuda neta de 0,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 2,1, cumple. Puntuación de 2,1: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• PER: 4,0×, cumple. Cotiza a 4,0×, frente a 5,3× de media en 10 años: barato, por debajo de 4,7×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 3,3×, cumple. Cotiza a 3,3×, frente a 4,2× de media en 7 años: barato, por debajo de 3,8×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Global Ship Lease, Inc.: PER 4,0×; EV/EBITDA 3,3×; ROIC 13,2 %. Pares: Navios Maritime Partners L.P. (PER 5,9×; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 8,3 %), Okeanis Eco Tankers Corp. (PER 10,3×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 27,4 %), Danaos Corporation (PER 5,3×; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 9,6 %).

Ha estado más barata que hoy el 61 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 6,0 %; 5 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 61 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 3,6×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 60,20 $ al año (5,02 $ al mes).