HCA Healthcare, Inc. (HCA) es una empresa cotizada del sector Salud, industria Medical - Care Facilities, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata HCA Healthcare, Inc. en 2026?
A 30 de octubre de 2026, HCA Healthcare, Inc. (HCA) cotiza a 473,19 $; su PER está en revisión porque el que calculamos difiere del que indica el proveedor, según Kaplio. Veredicto en revisión: estamos comprobando sus datos porque el PER que calculamos difiere del que indica el proveedor, y el veredicto volverá cuando cuadren.
Resumen de Kaplio: HCA Healthcare, Inc.
Capitalización 102 mil M$; rango de 52 semanas 361,32 $ a 545,13 $; PER 2027 esperado 14,9×; rentabilidad por dividendo 0,65 %; próximos resultados el 26 de enero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.
- Valoración: PER — (veredicto en revisión). El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.
- Negocio: ROIC 19 % (sólido). Rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 15 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 3,2× (frágil). Deuda neta de 3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 26 de enero de 2027
A favor y en contra
- A favor: ROIC 19 %: Rentable por encima del 10 % en 10 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 15 % en 12 meses
- A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 26 de enero de 2027
- A favor: Crecimiento anual del beneficio por acción 21,6 %: El beneficio por acción crece un 21,6 % al año; sano desde el 8 % anual
- En contra: I+D sobre ingresos 0,0 %: Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- En contra: Margen bruto 41,5 %: Margen bruto del 41,5 %; la farma de marca supera el 70 %
- En contra: Deuda neta/EBITDA 3,2×: Deuda neta de 3,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
Veredicto en revisión: estamos comprobando sus datos porque el PER que calculamos difiere del que indica el proveedor, y el veredicto volverá cuando cuadren.
Lo que importa en salud: 3 de 6 cumplen
- I+D sobre ingresos: 0,0 %, no cumple. Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- Margen bruto: 41,5 %, no cumple. Margen bruto del 41,5 %; la farma de marca supera el 70 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 3,2×, no cumple. Deuda neta de 3,2× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
- Crecimiento anual del beneficio por acción: 21,6 %, cumple. El beneficio por acción crece un 21,6 % al año; sano desde el 8 % anual
- Caja libre sobre beneficio neto: 113,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 113,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
- ROIC: 18,5 %, cumple. Gana un 18,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- PER: 15,7×, dato informativo. El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.
En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.
Frente a sus pares — HCA Healthcare, Inc.: PER 15,7×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 18,5 %. Pares: Tenet Healthcare Corporation (PER 7,9×; EV/EBITDA 5,5×; ROIC 13,8 %), Universal Health Services, Inc. (PER 7,4×; EV/EBITDA 5,4×; ROIC 10,4 %), PACS Group, Inc. (PER 28,6×; EV/EBITDA 22,8×; ROIC 6,1 %).
El PER que calculamos difiere del que indica el proveedor; lo estamos comprobando.
Dividendo sólido: rentabilidad del 0,65 %; 5 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 46 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 9,0×.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 6,50 $ al año (0,54 $ al mes).
Lectura de Kaplio: HCA Healthcare, Inc.
Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 27 de octubre de 2026
Lectura del 30 de octubre de 2026: Negocio muy rentable que convierte su beneficio en caja, con una deuda elevada
HCA Healthcare cotiza a PER 15,7, un 48 % por debajo de la mediana de su sector, con un ROIC del 18,5 % y BPA +29 % en los últimos 12 meses.
- ¿Está cara o barata HCA Healthcare? Su PER de 15,7 está un 48 % por debajo de la mediana del sector y un 8 % por encima de su mediana de diez años.
- ¿Cómo va el negocio? El beneficio por acción crece un 29 % interanual, cuatro veces más rápido que unos ingresos que suben un 7,1 %.
- ¿Cómo está el balance? La deuda neta equivale al 47 % del precio y a 3,2× el EBITDA, por encima del 2,5× que se considera sano en salud.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Publica el 26 de enero de 2027; se esperan 8,16 $ por acción y ha batido el BPA en sus últimos 8 trimestres.
- ¿Invierte lo suficiente en I+D y convierte el beneficio en caja? Convierte el 113 % de su beneficio en caja libre, por encima del 90 % sano en salud, con una I+D del 0 % de los ingresos.
¿Está cara o barata HCA Healthcare?
En los últimos 12 meses HCA Healthcare cotiza a PER 15,7, un 48 % por debajo de la mediana de su sector (30,4 en 246 empresas). Frente a su propia historia el descuento desaparece: su mediana de la década es 14,5, así que el PER actual está un 8 % por encima, y ha cotizado a un múltiplo más bajo el 57 % del tiempo de los últimos diez años, en un rango de 7,6 a 24,3. Con su media de diez ejercicios en 15,2, el múltiplo queda en la franja neutra. El EV/EBITDA de 9,7× y una rentabilidad por flujo de caja libre del 5,8 % confirman que el precio no lleva un descuento propio.
¿Cómo va el negocio?
En los últimos 12 meses los ingresos de HCA Healthcare suben un 7,1 % y el beneficio por acción un 29 %, de modo que el beneficio avanza cuatro veces más rápido que las ventas. El margen operativo del 15,3 % queda algo por encima de la media de los ejercicios 2014-2025 (14,9 %), aunque por debajo del 15,8 % del ejercicio 2025: la mejora es estable más que explosiva. El ROIC destaca: 18,5 %, 12,9 puntos por encima de la mediana de su sector (5,6 %) y por encima del 10 % en los últimos diez ejercicios. Con beneficio positivo, el ROE de −100,5 % sale negativo por el lado del patrimonio, así que el ROIC es la medida útil.
¿Cómo está el balance?
El punto débil de HCA Healthcare está en el balance. La deuda neta del ejercicio 2025 suma 222,82 $ por acción (227,32 $ de deuda frente a 4,51 $ de caja), el 47 % del precio actual, y equivale a 3,2× el EBITDA, por encima del 2,5× que se toma como sano en salud. El ratio corriente de 0,82 y un Altman Z de 2,7, en zona gris, piden vigilarlo. Como contrapeso, el Piotroski marca 7 de 9. El dividendo rinde un 0,6 %, con un payout del 10 % del beneficio en 2025 y cinco ejercicios seguidos de subidas, así que tiene margen de sobra.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
HCA Healthcare presenta resultados el 26 de enero de 2027 y los analistas esperan un beneficio por acción de 8,16 $ en ese trimestre. El listón llega tras un historial limpio: ha batido las estimaciones de BPA en 8 de los últimos 8 trimestres, y el 27 de octubre de 2026 publicó 7,22 $ frente a 6,65 $ esperados, un 8,6 % más. El consenso de BPA para 2026 ha subido un 0,9 % en los últimos 30 días, hasta 29,72 $, mientras el de ingresos apenas se mueve. De los 46 analistas que la cubren, 29 recomiendan comprar, 15 mantener y 2 vender.
¿Invierte lo suficiente en I+D y convierte el beneficio en caja?
En salud se mira la I+D porque las patentes caducan y lo que no se renueva deja de facturar, y se mira la caja porque es la que financia esa innovación. HCA Healthcare encaja a medias en ese molde: su I+D sobre ingresos fue del 0,0 % en el ejercicio 2025 y su margen bruto del 41,5 % queda lejos del 70 % de la farma de marca, así que su rentabilidad no descansa en patentes. Donde sí cumple es en la caja: en 2025 convirtió el 113 % del beneficio neto en caja libre, frente al 90 % que se considera sano, y su BPA creció un 21,6 % anual entre 2020 y 2025.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Buffett a HCA Healthcare hoy?
El Método Buffett no aprobaría hoy HCA Healthcare: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 60 sobre 100 (sin contar el precio). Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
¿Aprobaría Peter Lynch a HCA Healthcare hoy?
El Método Lynch aprueba hoy HCA Healthcare: PER 15,7 con crecimiento del 21 %; pide que el PER no supere el crecimiento. Calidad del negocio: 59 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa estable. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-26; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -100,45 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 18,52 % |
| Rentabilidad sobre activos | 10,68 % |
| Margen bruto | 21,69 % |
| Margen operativo | 15,34 % |
| Margen neto | 8,61 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | -6,49 |
| Ratio corriente | 0,82 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2,73 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +10,90% |
| 3 meses | +16,37% |
| YTD | +1,36% |
| 1 año | +2,94% |
| 3 años | +107,61% |
| 5 años | +90,46% |
| 10 años | +544,59% |
Histórico de Dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 3,0600 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 2026-12-15 | 0,7800 $ |
| 2026-09-16 | 0,7800 $ |
| 2026-06-16 | 0,7800 $ |
| 2026-03-17 | 0,7800 $ |
| 2025-12-15 | 0,7200 $ |
| 2025-09-16 | 0,7200 $ |
| 2025-06-16 | 0,7200 $ |
| 2025-03-17 | 0,7200 $ |
| 2024-12-13 | 0,6600 $ |
| 2024-09-16 | 0,6600 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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Explorar sector: Salud · Medical - Care Facilities
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