Acciones de Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Huntington Ingalls Industries, Inc.

Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 29 de octubre de 2026

Negocio que crece y convierte bien en caja, con márgenes por debajo de su historia

Huntington Ingalls Industries cotiza a PER 17,1, un 34 % por debajo de la mediana de su sector, con ventas +8 % y una rentabilidad por caja libre del 8,9 %.

• ¿Está cara o barata Huntington Ingalls Industries? PER 17,1, un 34 % por debajo de su sector, pero un 8 % por encima de su propia mediana de diez años.
• ¿Cómo va el negocio? Ingresos +8 % y BPA +10 % en 12 meses, con un margen operativo del 5,7 % frente al 8,5 % medio de 2014-2025.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 2,0× el EBITDA en 2025 y 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo, con un payout del 35 %.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Batió el BPA esperado en 7 de los últimos 8 trimestres; para el 4 de febrero de 2027 el consenso espera 5,13 $.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? Convirtió en caja libre el 131 % de su beneficio en 2025, pero su EV/EBITDA de 12,7× supera su media de siete ejercicios.

¿Está cara o barata Huntington Ingalls Industries?

En los últimos 12 meses, Huntington Ingalls Industries cotiza a PER 17,1, un 34 % por debajo de la mediana de su sector (25,8). Frente a su propia historia, la foto cambia: está un 8 % por encima de su mediana de diez años (15,8), y en el 65 % del tiempo de la última década cotizó más barata. El EV/EBITDA de 12,7× también supera su media de siete ejercicios (10,3×). La rentabilidad por flujo de caja libre del 8,9 % sí resulta generosa. Tras quedar un 30 % por debajo de su máximo de 52 semanas, parece barata frente al sector y algo exigente frente a su pasado.

¿Cómo va el negocio?

En los últimos 12 meses, las ventas crecen un 8 % y el beneficio por acción un 10 %, así que el negocio avanza. El punto débil está en la rentabilidad: el margen operativo del 5,7 % mejora el 4,9 % del ejercicio 2025, pero sigue lejos del 8,5 % medio de 2014-2025. El ROIC del 6,0 % queda 3,1 puntos por debajo de la mediana de su sector (9,1 %). Solo superó el 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios, con un mínimo del 4,7 % en 2024. La empresa crece, pero cada dólar invertido le rinde menos que antes.

¿Cómo está el balance?

El endeudamiento es manejable: en el ejercicio 2025, la deuda neta equivale a 2,0× el EBITDA, por debajo del límite de 3× que se considera sano en industriales, y a cerca del 20 % del precio de la acción. El Altman Z de 2,8 la deja en zona gris, cerca del umbral seguro de 2,99, mientras que el Piotroski de 8 sobre 9 apunta a una buena salud contable. Para el accionista hay un dividendo del 1,7 %, con 11 subidas anuales consecutivas y un payout del 35 % del beneficio en 2025, que le deja holgura.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

El 29 de octubre de 2026, Huntington Ingalls Industries ganó 5,48 $ por acción, un 25,7 % más de lo que esperaban los analistas (4,36 $), y ya suma 7 sorpresas positivas en los últimos 8 trimestres. Para el próximo trimestre, que se publica el 4 de febrero de 2027, el consenso espera 5,13 $. La estimación de BPA para 2026 apenas se ha movido en 30 días (de 18,66 a 18,65 $), así que el mercado no ha cambiado su escenario. De los 27 analistas que la cubren, 11 recomiendan comprar, 15 mantener y 1 vender.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

En industriales, que son negocios semicíclicos, se miran el margen operativo y la conversión en caja porque el beneficio de un solo año puede engañar. Aquí la caja destaca: en el ejercicio 2025, la caja libre fue el 131 % del beneficio neto, muy por encima del 85 % que se considera sano. El margen operativo del 4,9 % queda lejos del 12 % de referencia, y el capex, del 3,2 % de los ingresos, se sitúa por debajo del rango del 4 % al 8 %. Su EV/EBITDA de 12,7× supera en más de un 10 % su media de siete ejercicios (10,3×).

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.